Маржинальна торгівля — це метод торгівлі активами з використанням коштів, наданих третьою стороною. У порівнянні зі звичайними торговими рахунками маржинальні рахунки дозволяють трейдерам отримувати доступ до більшої суми капіталу, дозволяючи їм використовувати свої позиції. По суті, маржинальна торгівля покращує результати торгівлі, щоб трейдери могли отримувати більший прибуток від успішних угод. Завдяки цій здатності збільшити результати торгівлі маржинальна торгівля стає особливо популярною на ринках з низькою волатильністю, зокрема на міжнародному ринку Forex. Тим не менш, маржинальна торгівля також використовується на фондових, товарних і криптовалютних ринках.
На традиційних ринках позичені кошти зазвичай надає інвестиційний брокер. Однак у торгівлі криптовалютою кошти часто надають інші трейдери, які отримують відсотки на основі ринкового попиту на маржинальні кошти. Деякі біржі криптовалюти, хоча й менш поширені, також надають своїм користувачам маржинальні кошти.
Як працює маржинальна торгівля?
Коли починається маржинальна торгівля, трейдер повинен буде внести певний відсоток від загальної вартості замовлення. Ця початкова інвестиція відома як маржа, і вона тісно пов’язана з концепцією кредитного плеча. Іншими словами, маржинальні торгові рахунки використовуються для створення торгівлі з кредитним плечем, а кредитне плече описує відношення позичених коштів до маржі. Наприклад, щоб відкрити угоду на суму 100 000 доларів із кредитним плечем 10:1, трейдеру потрібно буде вкласти 10 000 доларів свого капіталу.
Звичайно, різні торгові платформи та ринки пропонують різні правила та ставки кредитного плеча. Наприклад, на фондовому ринку типовим співвідношенням є 2:1, тоді як ф’ючерсні контракти часто торгуються з кредитним плечем 15:1. Стосовно брокерських контор Forex маржинальні угоди часто використовуються у співвідношенні 50:1, але в деяких випадках також використовуються 100:1 і 200:1. Що стосується ринків криптовалют, співвідношення зазвичай коливається від 2:1 до 100:1, і трейдерське співтовариство часто використовує термінологію «х» (2x, 5x, 10x, 50x і так далі).
Маржинальна торгівля може використовуватися для відкриття як довгих, так і коротких позицій. Довга позиція відображає припущення, що ціна активу зросте, тоді як коротка позиція відображає протилежне. Поки маржинальна позиція відкрита, активи трейдера діють як застава для позичених коштів. Трейдерам важливо це зрозуміти, оскільки більшість брокерських компаній залишають за собою право примусово продати ці активи, якщо ринок рухається проти їхньої позиції (вище або нижче певного порогу).
Наприклад, якщо трейдер відкриває позицію з довгим кредитним плечем, він може отримати маржу, коли ціна значно впаде. Маржинальний виклик виникає, коли трейдеру потрібно внести більше коштів на свій маржинальний рахунок, щоб досягти мінімальних вимог маржинальної торгівлі. Якщо трейдер цього не зробить, його активи автоматично ліквідуються для покриття збитків. Як правило, це відбувається, коли загальна вартість усіх акцій на маржинальному рахунку, також відомому як ліквідаційна маржа, падає нижче загальних вимог до маржі цієї конкретної біржі чи брокера.
Переваги та недоліки
Найбільш очевидною перевагою маржинальної торгівлі є той факт, що вона може призвести до більших прибутків завдяки більшій відносній вартості торгових позицій. Окрім цього, маржинальна торгівля може бути корисною для диверсифікації, оскільки трейдери можуть відкривати кілька позицій з відносно невеликими сумами інвестиційного капіталу. Нарешті, наявність маржинального рахунку може полегшити для трейдерів швидке відкриття позицій без необхідності перекладати великі суми грошей на свої рахунки.
Незважаючи на всі свої плюси, маржинальна торгівля має очевидний недолік у тому, що вона збільшує збитки так само, як і прибутки. На відміну від звичайної спотової торгівлі, маржинальна торгівля створює ймовірність збитків, які перевищують початкові інвестиції трейдера, і тому вважається високоризикованим методом торгівлі. Залежно від розміру кредитного плеча, задіяного в угоді, навіть невелике падіння ринкової ціни може спричинити значні збитки для трейдерів. З цієї причини важливо, щоб інвестори, які вирішують скористатися маржинальною торгівлею, використовували належні стратегії управління ризиками та використовували інструменти зменшення ризиків, такі як стоп-лімітні ордери.
Маржинальна торгівля на ринках криптовалют
Маржинальна торгівля за своєю суттю більш ризикована, ніж звичайна торгівля, але коли справа стосується криптовалют, ризики ще вищі. Через високий рівень волатильності, характерний для цих ринків, трейдери криптовалюти повинні бути особливо обережними. Хоча стратегії хеджування та управління ризиками можуть бути корисними, маржинальна торгівля, звичайно, не підходить для новачків.
Можливість аналізувати графіки, визначати тенденції та визначати точки входу та виходу не усуне ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею, але може допомогти краще передбачити ризики та торгувати ефективніше. Тож перш ніж використовувати свої криптовалютні операції, користувачам рекомендується спершу розвинути глибоке розуміння технічного аналізу та отримати великий досвід спотової торгівлі.
Маржинальне фінансування
Для інвесторів, які не мають терпимості до ризику, щоб самостійно займатися маржинальною торгівлею, є інший спосіб отримати прибуток від методів торгівлі з кредитним плечем. Деякі торгові платформи та криптовалютні біржі пропонують функцію, відому як маржинальне фінансування, коли користувачі можуть спрямовувати свої гроші на фінансування маржинальних угод інших користувачів.
Зазвичай цей процес відповідає конкретним умовам і дає динамічні процентні ставки. Якщо трейдер приймає умови та приймає пропозицію, постачальник коштів має право на погашення позики з погодженими відсотками. Незважаючи на те, що механізми можуть відрізнятися від біржі до біржі, ризики надання маржинальних коштів є відносно низькими через те, що кредитні позиції можуть бути примусово ліквідовані, щоб запобігти надмірним втратам. Тим не менш, маржинальне фінансування вимагає від користувачів зберігати свої кошти в біржовому гаманці. Отже, важливо враховувати ризики, пов’язані з цим, і розуміти, як функція працює на їхньому обміні вибором.
Закриття думок
Звичайно, маржинальна торгівля є корисним інструментом для тих, хто хоче збільшити прибуток від своїх успішних торгів. При належному використанні торгове плече за допомогою маржинальних рахунків може сприяти як прибутковості, так і диверсифікації портфеля.
Однак, як уже згадувалося, цей метод торгівлі також може збільшити збитки та передбачає значно вищі ризики. Тому його повинні використовувати лише висококваліфіковані трейдери. Що стосується криптовалюти, до маржинальної торгівлі слід підходити ще обережніше через високий рівень волатильності ринку.
Дізнайтеся, як розпочати роботу з нашим посібником з маржинальної торгівлі Binance
