Ключові висновки

  • Схема Понці, яку також називають схемою Понці, шахрайством Понці або пірамідою Понці, — це давнє фінансове шахрайство, коли кошти від нових «інвесторів» виплачуються існуючим «інвесторам» як «вигоди». Особа, відповідальна за шахрайство, зрештою привласнює собі більшість, якщо не всі, зібраних коштів.

  • Міф про те, що всі крипто — це шахрайство Понці, абсолютно хибний: блокчейн і криптотехнології не уявлялися як такі системи та мають реальну користь. Іноді з’являються недобросовісні схеми, які насправді є схемами Понці, але вони також трапляються в будь-якому іншому фінансовому секторі.

  • Законні, але високоризикові активи часто (і несправедливо) розглядаються широкою громадськістю як схеми Понці.

Незважаючи на те, що блокчейн залишається відносно новою технологією, криптовалюти є предметом багатьох вигадок і неправди. Сьогодні ми заперечуємо поширене звинувачення в тому, що наш сектор — це схема Понці: разом зануримося в суть справи і відрізнимо правду від брехні.

Песимістичні назви статей про криптовалюти є звичним явищем у нашому світі, а поняття шахрайства Ponzi найчастіше використовується для розмови про криптоекосистему в цілому. Ви вірили чи все ще вірите цьому звинуваченню? Ми передумаємо!

Наша серія «Знайти правду про криптоміфи» досліджує та розвінчує поширені помилки, важливу роботу, яка допомагає поширювати достовірну інформацію про криптовалюту та покласти край стигматизації однієї з найпопулярніших інновацій у новітній історії. 

Добре розуміння основних понять і критичне мислення необхідні для кращого розуміння криптовалюти та її належного використання. Настав час виправити деякі питання!

Помилка: криптосектор — це гігантська схема Понці.

Що таке схема Понці?

Схема Понці — це фінансове шахрайство, коли перші інвестори отримують кошти, надані новими інвесторами, що продовжує робити бізнес прибутковим, доки до лав приєднується достатня кількість нових жертв. Здебільшого творці не займаються реальними інвестиціями, а просто перерозподіляють кошти між своїми «клієнтами». Ця модель схожа на піраміду продажів, але на відміну від останньої, шахрайство Ponzi не вимагає від інвесторів вербувати інших людей. 

Як правило, схеми Понці обіцяють прибутки пізніше, і деякі інвестори навіть отримають обіцяні прибутки; але система незмінно закінчується крахом, забираючи з собою капітал більшості інвесторів. Це шахрайство названо на честь Чарльза Понці, шахрая, який став відомим завдяки одному з найвідоміших прикладів цього шахрайства в Сполучених Штатах.

Схеми Понці присутні в усіх секторах

Щоб розвіяти наш сьогоднішній міф, важливо зрозуміти, що шахрайство Ponzi жодним чином не стосується цілого класу активів або цілої галузі: це просто модель, яка спрямована на пограбування грошей жертв і яку можна створити у будь-якому середовищі, де відбувається інвестиційна діяльність. 

Схеми Понці, звичайно, були виявлені в крипто-секторі з перших днів технології, причому найвідомішими та найбільшими є OneCoin і Bitconnect. Однак переважна більшість найвідоміших схем Понці з'явилася у світі класичних фінансів. Багатомільярдні змови, організовані такими діячами, як Берні Медофф, Р. Аллен Стенфорд і Том Петтерс, щоб назвати лише деякі з них, маскуються під інвестиційні фонди або брокерські компанії, які вимагають депозитів у фіатній валюті: і Однак ні інвестиційні фонди, ні фінансові сектора в цілому кваліфікуються як схеми Понці. 

Технологія, на якій базуються криптовалюти, не має жодних характеристик, які б зробили цю категорію активів більш-менш сприятливою для появи пірамід Понці: саме зловмисники, які діють у всіх фінансових сферах, створюють і заохочують інвестиційне шахрайство, націлене на погано поінформованих. особи.

Багато блокчейн-проектів покладаються на надійні технології, мають надійну творчу команду та спрямовані на вирішення реальних проблем. Незважаючи на те, що їхні активи переживають періоди нестабільності, їх незаперечна корисність робить їх життєздатними та цінними як у сфері технологій, так і в бізнесі. Ідея про те, що такі популярні активи, як BTC, ETH, BNB та інші, покладаються на гроші нових інвесторів, щоб виплатити першим користувачам, дуже далека від реальності та має здаватися абсурдною кожному, хто знає, як насправді працює цифрова економіка. Відверто стверджувати, що «крипто — це гігантська схема Понці», є надмірно редукційним.

Тим не менш, у світі криптовалют вам потрібно провести власні дослідження та переконатися, що ви приймаєте обґрунтовані та обґрунтовані рішення, вирішуючи довіряти продукту чи інвестувати в актив.  

Надто вільно використане ім’я

Деякі люди дуже вільно використовують термін «схема Понці», щоб описати будь-який актив із ризиком вище середнього. Маючи такі активи, одним інвесторам вдається отримати прибуток, а іншим іноді втрачається значна частина початкового капіталу.

Навіть законні цифрові акції чи токени можуть бути побудовані на поганій технологічній чи бізнес-основі; ретельна маркетингова кампанія чи тренд у соціальних мережах можуть дати їм певну цінність, але вони часто закінчуються невиконанням своїх обіцянок і втрачають цінність. Ці ознаки не обов’язково є ознаками шахрайства чи схеми Понці: іноді вони є просто результатом поганої ділової практики та менеджменту. 

Ось чому називати схемою Понці перший актив із високим ризиком або будь-яку інвестицію, яка ризикує втратити свої гроші, шкідливо та може сприяти появі неправди.

Профіль ризику криптовалют

Чи вірогідніше, що криптовалюти неправильно називають «схемами Понці» через їх вищий за звичайний ризик? Давайте розглянемо профіль ризику криптовалюти, щоб отримати огляд реальної ситуації. 

Деякі дослідники зазначають, що профіль ризику криптоактивів (за винятком стейблкойнів, забезпечених фіатною формою) як інвестицій подібний до профілю ризику нафти та акцій у сфері технологій. Наприклад, дослідження Coinbase Institute за 2022 рік пов’язує дві третини минулорічного падіння на криптовалютних ринках із занепадом макроекономічних факторів, причому на менш перспективні перспективи для самих криптовалют припадає лише третина цього падіння.

Незважаючи на те, що кореляція між цифровими активами та фондовими ринками сьогодні сильніша, ніж на початку розвитку криптовалюти, ми не повинні ігнорувати внесок більш ризикованих активів (наприклад, акцій, що розвиваються) в інновації та економічне зростання. Ці ринки продовжують розвиватися, і їх нестабільний характер не заважає їм мати позитивні наслідки для споживачів і суспільства в більш широкому масштабі. Необхідно належним чином управляти ризиками, пов’язаними з цими активами, не перешкоджаючи відповідальній конкуренції, вибору та інноваціям.

Схоже, що два чинники сприяли народженню цього помилкового уявлення про те, що криптосектор — це гігантська схема Понці. Перше: криптовалюти розглядаються як активи з особливо високим рівнем ризику, і декому легко описати їх як шахрайство Ponzi, не зупиняючись на справжньому значенні цього виразу. Як ми підкреслювали в попередніх абзацах, багато активів не страждають від цієї поганої репутації, навіть якщо вони представляють порівнянний рівень ризику. 

Другий чинник: неадекватне управління ризиками часто призводить до більших втрат для інвесторів та інвесторів, які працюють з більш ризикованими активами. Така ситуація зазвичай виникає, коли індивідуальні інвестори зацікавлені в проектах, які погано керуються або базуються на системах і командах, які є менш ефективними, ніж рекламується. Інноваційний потенціал криптографії колосальний, але цей клас активів все ще знаходиться в зародковому стані, і трейдери, зацікавлені в ньому, повинні діяти відповідально.

Висновок

Звинувачення в тому, що екосистему цифрових активів називають схемою Понці, залишаються; і тим не менш, будь-кому, хто витрачає час на дослідження та обережно інвестує, неважко побачити, що ці звинувачення є не чим іншим, як вигадками. Досі невикористаних застосувань є легіон, і середовище сповнене проектів з реальними наслідками по всій планеті: однак будьте обережні з потенційними шахрайствами за будь-яких обставин, оскільки жоден сектор не застрахований. Крипто — це не гігантська схема Понці, але вони існують, як і в будь-якій фінансовій сфері.

Насправді цифрові активи мають широкий спектр варіантів використання, застосувань і переваг, що виходять далеко за рамки простих інвестицій. В останньому контексті профіль ризику криптовалют еквівалентний профілі інших «ризикових активів».

Для отримання додаткової інформації

  • Дізнатися правду про криптоміфи. Частина 4: Крипто здебільшого використовується злочинцями

  • Дізнатися правду про криптоміфи. Частина 2: Крипто за своєю суттю небезпечні

  • Поширена помилкова думка, що криптовалюти використовуються для податкового шахрайства

  • Дізнатися правду про криптовалютні міфи. Частина 1: Поширені помилкові уявлення про природу криптовалюти

Торгуйте де завгодно за допомогою програми Binance для мобільної торгівлі криптовалютами (iOS/Android)

Знайдіть нас на:

Instagram: https://www.instagram.com/binancefrench

Твіттер: https://twitter.com/LeBinanceFR

Facebook: https://www.facebook.com/BinanceFrance

Telegram: https://t.me/BinanceFrench

Попередження про ризик: ціни на цифрові активи піддаються високому ринковому ризику та коливанню цін. Вартість ваших інвестицій може як падати, так і зростати, і ви можете не повернути вкладену суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Минулі показники не є надійним показником майбутніх показників. Ви повинні інвестувати лише в продукти, з якими ви знайомі та ризики яких ви розумієте. Ви повинні ретельно розглянути свій інвестиційний досвід, фінансову ситуацію, інвестиційні цілі та толерантність до ризику та проконсультуватися з незалежним фінансовим консультантом, перш ніж робити будь-які інвестиції. Це не є інвестиційною порадою, а також спонуканням чи рекомендацією торгувати будь-якими цифровими активами. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови використання та Попередження про ризики.