Коротко:
Синтетичні активи — це криптоактиви, які імітують вартість інших активів за допомогою смарт-контрактів і застави.
Синтетичні активи дають користувачам доступ до будь-якого класу активів, не володіючи фактичним активом і не торгуючи ним.
Синтетичні активи мають різні варіанти використання для користувачів DeFi, такі як доступ, ліквідність, диверсифікація та інновації.
Синтетичні активи можна створювати та торгувати на різних платформах на Ethereum та інших блокчейнах.
Синтетичні активи — це тип криптоактивів, які імітують вартість інших активів, таких як акції, облігації, товари чи навіть криптовалюти. Вони створюються за допомогою смарт-контрактів і забезпечення для відстеження руху цін на базові активи. Синтетичні активи дозволяють користувачам отримати доступ до будь-якого класу активів без необхідності володіти або торгувати фактичним активом. Це відкриває нові можливості для диверсифікації, хеджування, арбітражу та спекуляцій у сфері децентралізованих фінансів (DeFi).
Що таке синтетичні активи?
Синтетичні активи — це, по суті, токенізовані похідні інструменти. У традиційному фінансовому світі похідні інструменти — це контракти, які дають покупцеві чи продавцю право чи зобов’язання купити чи продати базовий актив за визначеною ціною та в певний час. Наприклад, ф’ючерсний контракт — це похідний інструмент, який зобов’язує покупця придбати актив за заздалегідь визначеною ціною та датою в майбутньому. Опціон колл — це похідний інструмент, який дає покупцеві право купити актив за певною ціною та датою в майбутньому.
Синтетичні активи розширюють цю концепцію, створюючи токени, які представляють вартість базового активу в блокчейні. Наприклад, синтетичний актив може відстежувати ціну золота, акцій Apple або біткойнів, не вимагаючи від користувача володіти чи зберігати будь-які з цих активів. Синтетичний актив забезпечений заставою, такою як стейблкойни або інші криптоактиви, які заблоковані в смарт-контракті. Смарт-контракт використовує службу Oracle для отримання даних про ціну базового активу в реальному часі та відповідно коригує вартість синтетичного активу.
Чому синтетичні активи важливі для DeFi?
Синтетичні активи мають кілька переваг і варіантів використання для користувачів DeFi та інвесторів. Деякі з них:
Доступ: синтетичні активи дозволяють будь-кому, хто має підключення до Інтернету та криптогаманець, отримати доступ до будь-якого класу активів у світі, незалежно від географічних чи нормативних бар’єрів. Наприклад, користувач у Китаї може торгувати синтетичними акціями США без необхідності відкривати брокерський рахунок або проходити процедури KYC/AML.
Ліквідність: синтетичні активи можуть створити більшу ліквідність для неліквідних або важкодоступних активів, дозволяючи користувачам торгувати ними на децентралізованих біржах (DEX) або позичати їх на кредитних платформах. Наприклад, користувач може позичити синтетичні акції Tesla і використовувати їх як заставу для отримання кредиту на Aave.
Диверсифікація: Синтетичні активи дозволяють користувачам диверсифікувати свої портфелі та хеджувати свої ризики, відкриваючи себе для різних класів активів і ринків. Наприклад, користувач може захистити свій ризик від волатильності криптовалюти, зберігаючи синтетичне золото або долари США.
Інновація: синтетичні активи також можуть створювати нові типи активів, які не існують у традиційній фінансовій системі, наприклад, зворотні активи, які рухаються в протилежному напрямку базового активу, або активи кошика, які об’єднують кілька активів в один токен. Наприклад, користувач може створити синтетичний токен, який відстежує ефективність 10 найкращих токенів DeFi.
Як торгувати синтетичними активами?
Є кілька платформ, які дозволяють користувачам створювати та торгувати синтетичними активами на Ethereum та інших блокчейнах. Деякі з них:
Synthetix: Synthetix — одна з найбільших і найпопулярніших платформ синтетичних активів на Ethereum. Він дозволяє користувачам карбувати та торгувати понад 100 синтетичними активами (синтезаторами), які відстежують різні валюти, товари, акції, індекси та криптовалюти. Синтезатори підтримуються токенами SNX, які також служать токенами управління платформою.
Mirror Protocol: Mirror Protocol — це платформа синтетичних активів на Terra, яка зосереджена на створенні та торгівлі синтетичними акціями (дзеркальними активами або mAssets), які відстежують ціни акцій, зареєстрованих у США, таких як Amazon, Netflix або Tesla. mAssets підтримуються стейблкойнами UST, які також служать маркерами управління платформою.
Протокол UMA: протокол UMA — це платформа синтетичних активів на Ethereum, яка дозволяє користувачам створювати та торгувати будь-якими типами синтетичних активів за допомогою смарт-контрактів із самозабезпеченням (синтетичних токенів). Протокол UMA не покладається на централізовані оракули для отримання даних про ціни, а замість цього використовує механізм економічного стимулювання під назвою Механізм перевірки даних (DVM), щоб забезпечити чесне звітування. Токени UMA використовуються для управління та вирішення суперечок на платформі.
Публікація Що таке синтетичні активи та чому вони важливі для DeFi? вперше з'явився на Cryptopress.