Автор: Apex Protocol
Введення в протокол Apex
ApeX Protocol — це децентралізована багатоланцюгова торгова платформа для деривативів, інкубована Davion Labs, дочірньою компанією Bybit. Як інкубатор, що зосереджується на сферах блокчейну та криптовалюти, Davion Labs займається відкриттям високоякісних проектів у сфері Web3. Крім того, ApeX також отримав інвестиції та підтримку від багатьох відомих інвестиційних установ, таких як Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX і M77 Ventures.
Багатоланцюгова книга замовлень dex на основі ЗК
Як dex, ApeX Pro забезпечує ефективну торгівлю для користувачів, надаючи безстрокову модель торгівлі за контрактом із моделлю книги замовлень. При цьому активи трейдера повністю знаходяться в ланцюжку, а трейдер контролює приватний ключ, що забезпечує безпеку активів користувача через активи, які не є депозитарними. Покладаючись на рішення для розширення та безпеки ZK Rollup, ApeX забезпечує узгодженість даних і повну перевірку в ланцюжку та поза ним, забезпечуючи безпеку та захист конфіденційності транзакцій користувачів. Порівняно з аналогічними продуктами dYdX і GMX, ApeX додав такі механізми, як винагорода за майнінг, повторний викуп і винагороди за рекомендації, а також забезпечив більш вигідні ставки транзакцій, і його потенціал розвитку не можна недооцінювати.
Токен APEX і токен для майнінгу BANA
Токени APEX є маркерами управління протоколом ApeX і мають загальний запас 1 мільярд. 23% токенів розподіляються для основної команди та перших інвесторів, а решта 77% використовуються для винагороди за участь у розбудові платформи, екосистеми та стимулювання ліквідності. Власники APEX мають право брати участь в управлінні платформою та ділитися стимулами угоди.
BANA — це токен винагороди ApeX Pro, який заробляється шляхом майнінгу транзакцій (один цикл майнінгу на тиждень, у BANA карбується загалом 25 мільйонів блокувань APEX, а час блокування становить 12 місяців ( протягом). період блокування, BANA можна обміняти на USDC, але не можна обміняти на APEX). Наразі трейдери можуть додати LP з пулу BANA-USDC, щоб збільшити дохід від майнінгу після завершення майнінгу, тобто в листопаді цього року, платформа обмінятиме BANA на $APEX відповідно до курсу викупу після викупу BANA. і знищено.
Введення в токенстейкінг APEX
Заставте токени та безпосередньо беріть участь у дивідендах платформи
ApeX Pro нещодавно запустив функцію Staking. 5% комісії за обробку, згенеровані ApeX Pro, будуть розподілені між учасниками Staking (у майбутньому вони збільшаться до 30%), які зможуть отримати токени USDC. Поточні офіційні дані показують, що APR ставки за перший тиждень досягає 40%.
Порівняно з аналогічними продуктами, ринкова вартість dYdX становить 350 мільйонів доларів США, GMX – 500 мільйонів доларів США, а ринкова вартість APEX становить лише близько 10 мільйонів доларів США. Однак DYDX не має механізму ставки. GMX виділяє 30% доходу платформи учасникам стейкінгу, а ApeX передав токен. Модель стейкінгу прив’язує більше доходу від проекту до власників токенів.
Пропозиція основної цінності плану стекінгу ApeX:
Жодних обмежень. Користувачі можуть починати та скасовувати ставки в будь-який час, і, звичайно, чим довше користувач робить ставки, тим більші винагороди, тому кожен гравець ApeX може планувати та налаштовувати свою стратегію портфоліо відповідно до своїх уподобань на ApeX Pro.
Підходить для всіх типів трейдерів. Просто поставте токени esAPEX та/або APEX, щоб отримати винагороду.
Винагороди за ставки враховують не лише заставлені активи, але й торгові дії користувачів також збільшать їхні прибутки. Формула винагороди за стейкинг враховує бали за діяльністю «t2e», щоб отримати додаткові переваги для користувачів стейкинга.
Виходячи з принципу розробки, формулу розрахунку винагороди за стейкинг APEX можна розділити на три частини:
Обсяг застави
APEX або esAPEX, інвестований користувачем, є параметром, який обчислює найбільшу вагу винагороди за стейкінг, а також є компонентом вартості участі користувача в стейкінгу.
Тривалість ставки
Метод розрахунку цієї частини простий для розуміння кумулятивний час ставки користувача (кількість днів) – це максимальне значення часу ставки можна отримати на 2.
оцінка транзакції
Середня оцінка T2E, отримана користувачами за останні 4 цикли майнінгу, є середньою оцінкою T2E, отже, чим більша оцінка, отримана T2E, тим вище оцінка застави цієї частини. Варто зазначити, що після того, як середня оцінка майнінгу перевищує 500, коефіцієнт оцінки транзакції активує верхню межу 2 і більше не впливає на винагороду за ставку.
Під час розрахунку загального коефіцієнта застави ці три додаються:
Оскільки тривалість ставки може бути отримана лише шляхом накопичення часу, якщо користувачі ставки хочуть підвищити свою особисту норму прибутку (отримати більше коефіцієнтів розподілу винагороди за ставку), наполеглива робота над підвищенням особистих результатів транзакцій може збільшити прибуток.
Наприклад, користувач стейкинга на зображенні нижче підвищив свій особистий середній бал t2e до 500 (фіксований), тому його доходність від стейкингу зросла на 200%, а APR пулу ставок становить 40% (поточна сума винагороди/загальна вартість стекінгу пул APEX і esAPEX *52), але його особистий APR становить 120%, що є результатом наполегливої роботи над підвищенням показника t2e.
Дані про прибутковість APEX застави користувачів
Дані про обіцянку користувача APEX
Поглиблений аналіз стекінгу токенів APEX
Наразі загальна кількість закладених APEX та esAPEX становить 4,3 мільйона, вартістю 1,29 мільйона доларів США, що знаходиться на початковій стадії плану Staking. У порівнянні з існуючими на ринку планами стейкингу, на додаток до винагород, які приносять токени стейкинга, учасники також можуть насолоджуватися оригінальним методом розрахунку винагород ApeX, пов’язаним із результатами майнінгу транзакцій, що також створює ефект маховика для стекінгу та учасників t2e Ви можете отримати такі додаткові переваги:
Трансакційні витрати близькі до нуля
Згідно з існуючою статистикою, користувачі, які беруть участь у майнінгу транзакцій, можуть отримати мінімальну винагороду в розмірі 45% від комісії за транзакцію. Поточний коефіцієнт скидки за транзакцію на ринку становить 40%. Pro, ви можете отримати мінімум 45% відшкодування;
Якщо ви формуєте невелику суму LP і інвестуєте близько 200 доларів США, коли ціна BANA низька, винагорода за майнінг може становити 70% комісії за транзакцію. Це рідкісний коефіцієнт комісії на ринку, і вартість транзакції є значною зменшений.
Запуск плану Staking дозволяє користувачам отримувати додаткові винагороди за транзакції. Це дозволить користувачам отримувати загальні винагороди, які можуть майже покрити їхні витрати на транзакції користувачі із загальною вартістю транзакції близькі до нуля, а користувачі, що торгують деривативами, надзвичайно чутливі до транзакційних витрат, тому привабливість ApeX Pro для контрактних трейдерів стає ще більшою.
Винагороди USDC більш стабільні
Винагороди за ставки для різних токенів зазвичай являють собою один і той же тип закладених токенів або окремо випущений токен винагороди, який має загальну проблему нестабільності ціни або пасивного блокування в середньостроковій та довгостроковій перспективі Також тиск може спричинити падіння ціни на токени, що призведе до того, що вартість токенів, заставлених користувачами, падає, і користувачі залишають і продають токени, таким чином формуючи «негативний цикл». ціни, що призвело до серйозних втрат основної суми користувачів.
Щоб уникнути згаданих вище поширених проблем планів ставок на поточному ринку, екосистема ApeX розподіляє винагороди у вигляді USDC, який є найавторитетнішим стейблкойном на ринку криптовалют винагороди, оскільки ціна токена змінюється. Це усуває ризик того, що план Staking спричинить падіння цін на токени до «негативної спіралі».
Ефект блокування APEX
Поточний тираж токенів APEX становить 70 мільйонів, і 4,3 мільйона заблоковано в плані стейкингу, з коефіцієнтом блокування 6,15% у порівнянні із середньою ринковою ставкою близько 15-25%, цей рівень низький, в основному через це Програма тільки розпочалася, тому є багато можливостей для зростання цього співвідношення.
Поточна ціна токенів APEX становить 0,31 долара США. Якщо вищезазначену ставку застави буде збільшено до 15%, 6,3 мільйона APEX в обігу на ринку (зараз вартістю 1,89 мільйона доларів США) буде заблоковано в плані застави в поєднанні з APEX за останній місяць, згідно з даними транзакцій Bybit, ціна підніметься вище $0,6 (зазвичай ордер на продаж * 10 у ринковій книзі ордерів є фактичними витратами покупця, щоб підштовхнути ціну до певної позиції).
Таким чином, план Staking не тільки впливає на обіг APEX, але, оскільки план продовжує просуватися, він також матиме великий вплив на просування ціни токенів APEX.
Виділено ефект маховика
Як згадувалося вище, зв’язок між планом стейкинга та майнінгом транзакцій випливає з деталей дизайну майнінгу транзакцій: після завершення майнінгу транзакцій на 52-му тижні BANA можна викупити відповідно до курсу викупу наприкінці періоду (оскільки BANA буде викуплено та знищено, тому ставка викупу буде більшою за 0,001 на початку періоду, на даний момент 0,00105), незалежно від того, яка ціна APEX на той момент. Отже, учасники транзакційного майнінгу мають «реальний» орієнтир для доходів від майнінгу:
Коли ціна BANA нижча за ціну APEX *ставка погашення, виберіть утримувати BANA та дочекатися повторного зв’язування ціни перед продажем або очікуванням вікна обміну;
Коли ціна BANA вища за ціну APEX *ставка викупу, продайте APEX напряму, щоб отримати надлишковий прибуток;
Таким чином, ціна токенів APEX є основою вартості всієї екосистеми ApeX, а розробка плану Staking створила «ефект маховика» для всієї екосистеми.
Діаграма ефекту екологічного маховика ApeX
Підвищення ціни APEX підвищить вартість BANA. Після того, як винагорода за майнінг збільшиться, прибутковість учасників майнінгу залучить нових користувачів, сприяючи таким чином ApeX. професійна платформа Дохід від комісії платформи відповідно зросте, і 5% від комісії платформи буде розподілено між учасниками стейкингу, а APR винагороди за стейкинг також відповідно зросте, таким чином залучаючи більше користувачів до плану стейкингу, що призведе до постійного зниження APEX, що циркулює на ринку, і в той же час, учасники стекінгу Поведінка купівлі ще більше підштовхнула ціну на токени APEX, і екологічний маховик завершив повний цикл.
Підводячи підсумок, план стейкингу ApeX не тільки використовує переваги планів стекінгу на поточному ринку, але й вносить важливі інновації на основі характеристик основного бізнесу торгівлі деривативами, дозволяючи, здавалося б, незалежному плану стекінгу активувати ефект вартості Завдяки підтримці ефекту маховика інвестиційна цінність екосистеми ApeX стає ще більш помітною.
