Резюме
Поведінкові упередження — це ірраціональні переконання, які можуть несвідомо впливати на рішення щодо торгівлі криптовалютою. Поширені поведінкові упередження, які можуть вплинути на прийняття рішень, включають надмірну впевненість, купівлю чи продаж у невідповідний час, обмежену увагу та слідування тенденціям. Трейдери та інвестори повинні знати про такі поведінкові упередження та уникати їх, щоб зменшити ризик прийняття нелогічних рішень. Ось чотири поведінкові упередження та стратегії боротьби з ними.
вступ
Якщо їх не контролювати, поведінкові упередження можуть призвести до неправильних рішень щодо торгівлі криптовалютою та інвестицій. Існує область досліджень під назвою «поведінкові фінанси», яка поєднує психологічну теорію з традиційною фінансовою економікою. Упередженість часто є неусвідомленою, тому трейдери повинні уважно стежити за власною поведінкою та намагатися уникати упереджених рішень.
Ізраїльсько-американський психолог і економіст Даніель Канеман і покійний ізраїльський когнітивний і математичний психолог Амос Тверскі провели дослідження людської поведінки та психології. Широке дослідження. Зацікавлені читачі можуть переглянути «Судження в умовах невизначеності: евристика та упередження», щоб краще зрозуміти поведінкові упередження.
над впевненістю
«Наша хибна віра в те, що ми знаємо минуле, підживлює нашу надмірну впевненість у нашій здатності передбачати майбутнє» — Деніел Канеман
Надмірна самовпевненість виникає у трейдерів, які надмірно впевнені у своїх торгових здібностях, що змушує їх приймати ризиковані ринкові рішення або торгувати занадто часто. Інвестори можуть бути надто впевнені в активах, у які вони вже інвестували значні кошти, що призводить до відсутності диверсифікації портфеля.
Хоча можуть бути винятки, дослідження під керівництвом професора Колумбійського університету доктора Кая Руджері дійшло висновку, що чим активніші роздрібні інвестори, тим менше вони заробляють. Оскільки для інвестування часто потрібні більш фундаментальні дослідження внутрішньої цінності проекту чи криптовалюти, інвестори можуть розглядати менше торгівлі та більше інвестування.
Після належного дослідження інвестори можуть розглянути можливість диверсифікації своїх угод. Диверсифікація торгівлі може знизити загальний ризик порівняно з утриманням однієї монети.
уникнути жалю
Дослідження, опубліковане Цинь Цзе, професором економіки Університету Ріцумейкан в журналі «Економічна теорія», показує, що, щоб уникнути жалю про втрачений прибуток або капітал, трейдери частіше продають прибуткові позиції надто рано і продають програшні позиції надто пізно. Удвічі більше, ніж у середнього користувача. Ми налаштовані уникати жалю, навіть якщо це змушує нас діяти нелогічно.
Щоб приборкати це бажання, трейдери можуть дотримуватися певних торгових стратегій та інвестиційних стратегій і відмовлятися приймати рішення на тлі ринкових коливань. Простий підхід полягає в автоматизації транзакцій із заздалегідь визначеними умовами, такими як ціна та кількість.
Однією з таких стратегій є усереднення вартості в доларах, практика, яка використовується трейдерами для інвестування фіксованої суми через регулярні проміжки часу, незалежно від поточної ціни активу.
Трейдери також можуть використовувати трейлінг-стоп-ордери, щоб розміщувати попередньо встановлені замовлення на певний відсоток від ринкової ціни. На додаток до автоматичного відстеження цін трейлінг-стоп-ордери можуть допомогти зафіксувати прибуток, обмеживши збитки, зрештою допомагаючи трейдерам уникнути помилкового входу на ринок.
Обмежений обсяг уваги
Оскільки на ринку так багато токенів, для трейдерів є багато можливостей для криптовалют. Однак наша увага обмежена, і ми не можемо точно зрозуміти кожну можливість перед торгівлею.
І навколо різних можливостей криптовалюти, як правило, багато ринкового шуму. Це може дозволити трейдерам приймати торгові рішення з неправильною або недостатньою інформацією.
Не кидайтеся в торгівлю без ретельного розуміння. Замість того, щоб ваша увага занадто відволікалася, краще провести власне дослідження (DYOR) і провести належний фундаментальний і технічний аналіз перед торгівлею.
Крім того, найкраще не покладатися на інформацію третіх сторін щодо потенційних можливостей криптовалютної торгівлі.
погоня за трендами
Інше дослідження, проведене Премом К. Джейном, професором Університету Тулейн, і Джоанною Шуанг Ву, професором Університету Рочестера, виявило, що 39% усього нового капіталу, вкладеного у взаємні фонди, пішло в 10% найбільших інвестицій минулого року фондів, що показує, що трейдери мають тенденцію переслідувати тенденції. Це може призвести до поспішних торгових дій, а не до логічних рішень, підкріплених обґрунтованим дослідженням.
Через нестабільність ринку криптовалют трейдери можуть бути введені в оману експоненціальним зростанням ціни монети та нехтувати вивченням основ таких стрибків. Замість того, щоб слідувати тенденції, розглядайте активи, які торгуються менше, ніж їхня внутрішня вартість, і не зосереджуйтесь лише на токенах, які працюють чудово.
Уоррен Баффет якось сказав: «Бійтеся, коли інші жадібні, і будьте жадібними, коли інші бояться».
Трейдери також можуть спробувати вдосконалити торгову стратегію та дотримуватися її, а не вступати в угоди, коли монета прокачується вище. Початківці можуть знайти десятки статей про торгові стратегії в Binance Academy, включаючи Посібник для початківців зі стратегій торгівлі криптовалютами, Денні торгові стратегії та Перевірені торгові стратегії.
Висновок
Люди схильні покладатися на інтуїцію, приймаючи рішення. Трейдери можуть уникнути прийняття неправильних торгових рішень, відстежуючи власну поведінку та працюючи над контролем поведінкових відхилень.
Подальше читання
«П'ять стратегій управління ризиками»
Як управляти ризиками та торгувати відповідально |
Детальне пояснення доларового усереднення вартості (DCA)
«Навіщо і як проводити дослідження (DYOR) під час інвестування в криптовалюти»
