Хочете дізнатися про вплив розміру спреду на ліквідність ринку та ефективність торгівлі? Ринок іноземної валюти (форекс) є найбільшим і найбільш ліквідним фінансовим ринком у світі. За даними Forex Academy, середньодобовий обсяг торгів перевищує 6 трильйонів доларів.
Одним із ключових факторів, що впливають на динаміку цього ринку, є спред, різниця між ціною пропозиції (ціною, за якою можна продати валюту) і ціною запиту (ціною, за якою можна купити валюту). Розмір цього спреду відіграє вирішальну роль у визначенні ліквідності ринку та ефективності торгівлі. У цій статті досліджується, як розмір спреду впливає на ці важливі аспекти ринку форекс.
Що таке Спред?
У сфері торгівлі форекс спред визначає суму, яку потрібно заплатити під час здійснення транзакції. Можна сказати, що це насправді вартість, яку брокери стягують за свої послуги. Коли ви відкриваєте позицію, ви фактично отримуєте невеликі збитки, що дорівнюють розміру спреду. Для отримання прибутку ринок повинен змінитися на вашу користь, принаймні на величину спреду, щоб ви могли отримати вигоду від торгівлі.
Типи спредів
Всього існує два види спредів, а саме:
Фіксовані спреди: вони не змінюються з коливаннями ринкових сил.
Змінні спреди: вони залежать від ліквідності ринку та рівня волатильності.
Фактори, що впливають на розмір спреду
Кілька факторів впливають на розмір спреду на валютних ринках:
Ліквідність валютної пари: Більш ліквідні пари, такі як EUR/USD, матимуть менший спред, наприклад 1,2352/1,2354.
Ринкова волатильність: зазвичай це так, оскільки вища волатильність викликає ширші спреди, як було визначено вище.
Час доби: рівень спредів, як правило, розтягується на стандартному найнижчому рівні під час найнижчого рівня торгівлі та звужується під час стандартного піку торгівлі.
Економічні події: періодичні потоки інформації можуть час від часу посилювати поширення.
Визначення ринкової ліквідності
Ринкова ліквідність, з іншого боку, є показником здатності активу купувати або продавати актив, не провокуючи збільшення розбіжності в ціні в результаті операції. Як правило, на форексі це, як правило, легкість, ефективність і вартість торгівлі однією валютою іншою.
Як розмір спреду звертає увагу на ліквідність?
Зокрема, вважається, що ринки з невеликими розривами між попитом і попитом мають вищу ліквідність, ніж ринки з широким спредом. Термін використовується для позначення високого рівня активності покупців і продавців на певному ринку, де легко продавати та купувати з незначним впливом на ціни.
Практичні наслідки для трейдерів Forex
Але знати все це корисно, якщо ви не знаєте практичних наслідків для трейдерів форекс:
Вибір правильного брокера
Вибір форекс-брокерів із низьким спредом має вирішальне значення для трейдерів, особливо для тих, хто використовує короткострокові методи. Однак важливо також враховувати й інші фактори, наприклад швидкість виконання та надійність.
Адаптація стратегій до середовища поширення
Трейдери повинні знати, як різні умови спреду впливають на торгові стратегії. Наприклад, більші спреди в період непікової навантаження можуть вимагати зміни параметрів стоп-лосс і тейк-профіт.
Поширення обізнаності є важливим
Також корисно знати класичні закономірності зміни спредів протягом торгового дня та в інших умовах ринку, щоб зменшити витрати та покращити час наступної торгівлі.
Визначення ефективності торгівлі
Ефективність ринку в цьому контексті можна визначити як те, наскільки добре ринок забезпечує форум та інфраструктуру для здійснення торгів і визначення цін на них. Ефективний ринок дозволяє швидко укладати угоди за справедливими цінами з мінімальним тертям.
Як вузькі спреди підвищують ефективність?
Давайте подивимося, як саме вузькі спреди підвищують ефективність:
Зменшення витрат на трансакцію: більш вузькі спреди означають менші витрати для трейдерів, що дозволяє частіше торгувати та краще визначати ціну.
Покращене виявлення цін: завдяки нижчим транзакційним витратам ціни можуть точніше відображати всю доступну інформацію.
Збільшення участі в ринку: нижчі спреди залучають більше трейдерів, у тому числі алгоритмічних і високочастотних трейдерів, що ще більше покращує ліквідність і ефективність.
Роль спредів у різних торгових стратегіях
Цікаво, яка роль спредів у різних торгових стратегіях:
Скальпування: ця стратегія, яка передбачає здійснення численних угод для отримання прибутку від невеликих коливань ціни, життєздатна лише за дуже вузьких спредів.
Довгострокова торгівля: хоча розмір спреду є менш критичним для довгострокових стратегій, менші спреди все ж покращують загальну прибутковість.
Арбітраж: вузькі спреди мають вирішальне значення для арбітражних стратегій, які використовують невеликі розбіжності цін між різними ринками.
Двосічний меч жорстких розворотів
Хоча вузькі спреди зазвичай вказують на здоровий, ліквідний ринок, вони також можуть мати деякі недоліки:
Потенціал для підвищення волатильності
У деяких випадках дуже вузькі спреди можуть призвести до підвищення короткострокової волатильності. З нижчими транзакційними витратами трейдери можуть бути більш схильні швидко відкривати та виходити з позицій, потенційно спричиняючи швидкі коливання цін.
Вплив на маркетмейкерів
Хоча спреди можуть звужуватися до однозначних цифр, надзвичайно низькі спреди можуть виявитися неекономічними для маркет-мейкерів і змусити їх піти з ринку під час стресу. Фактично це може призвести до ширших спредів за таких же нестабільних ринкових умов.
Висновок
Іншим визначальним фактором ліквідності ринку та ефективності торгівлі є розмір спреду на валютних ринках. Більш вузький спред зазвичай вказує на відносно більш ефективне ринкове середовище, що має прямі позитивні наслідки для трейдерів, які сподіваються на зниження торгових витрат і підвищення цін. Тим не менш, є деякі застереження, коли справа доходить до розміру спреду, ліквідності та ефективності торгівлі. Така інформація може суттєво допомогти трейдерам отримати бажані результати під час торгівлі на валютних ринках як скальпери або позиційні трейдери.
Відмова від відповідальності: заяви, погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно постачальнику контенту та не обов’язково відображають позицію CoinChapter. CoinChapter не несе жодної відповідальності за його вміст. Проведіть дослідження та інвестуйте на свій страх і ризик.
Публікація Вплив розміру спреду на ліквідність ринку та ефективність торгівлі вперше з’явилася на CoinChapter.