Ключові висновки:
Мита торгівля відноситься до незаконної форми торгівлі, коли брокер і трейдер вступають у змову та отримують прибуток, надаючи ринку оманливу інформацію.
Криптовалютні біржі та фірми високочастотної торгівлі проводять це для маніпулювання цінами.
вступ
Є кілька способів учасники ринку намагаються маніпулювати ціною на свою користь. Однією з найпоширеніших форм торгівлі є торгівля на миття. Відомий як «торгівля в обидві сторони», це форма маніпулювання ринком, яка вперше була заборонена Законом про товарні біржі (CEA) і Законом про біржі цінних паперів 1934 року. Що таке Wash Trading? Wash-трейдинг — це незаконна форма торгівлі, коли інвестор купує та продає ту саму інвестицію в цінні папери одночасно. Це означає, що купівля того самого цінного паперу скасовує продаж цього цінного паперу. Це називається двосторонньою торгівлею, тому що інвестори в кінцевому підсумку мають акції того самого цінного паперу у своїх портфелях. Здебільшого він використовується як форма маніпулювання ринком у спробі вплинути на ціноутворення чи торговельну діяльність. Купуючи та продаючи одні й ті самі цінні папери, інвестори намагаються стимулювати купівельну активність, щоб підвищити ціни, або стимулювати продажі, щоб знизити ціни. Інколи інвестори та брокери можуть працювати разом, щоб впливати на обсяг торгівлі на користь обох сторін. Наприклад, брокер може отримати вигоду від збору комісійних з інших інвесторів, які хочуть придбати акції, цінні папери чи криптовалюти, які призначені для торгівлі збитками. Інвестор також може отримати вигоду, отримавши прибуток від продажу цінних паперів шляхом маніпулювання цінами. Багато експертів вважають, що це підпадає під інсайдерську торгівлю. У Сполучених Штатах він був вперше заборонений федеральним урядом після ухвалення Закону про товарні біржі в 1936 році. До цього біржові маніпулятори використовували миттєву торгівлю, щоб хибно сигналізувати про інтерес до акцій, щоб підвищити їх вартість. Це дозволило маніпуляторам заробляти гроші на скороченні акцій. Wash-трейдинг на ринку криптовалют Останніми роками wash-трейдинг також спостерігається на ринку криптовалют. Існує явна спроба багатьох криптопроектів створити враження популярності та високих обсягів торгівлі. Це не обмежується монетами з низькою капіталізацією та вплинуло навіть на найпопулярніші криптовалюти, такі як біткойн. Існує кілька причин для існування миттєвої торгівлі в криптопросторі. У таких основних валютах, як біткойн, відсутні загальноприйняті методи розрахунку щоденного обсягу торгів. Як наслідок, криптовалютні фірми часто дають різні цифри історичних обсягів торгів. Багатьом біржам криптовалюти бракує легітимності, про що свідчить кількість гучних публічних крахів бірж токенів за останні роки. У сфері криптовалют також спостерігається надзвичайна волатильність, що стимулює швидкі покупки та продажі. Подальші можливості з’являються в результаті туманного статусу криптовалюти в США та інших державних регуляторах. Як працює Wash-трейдинг? Для того, щоб торгівля миттям існувала, загалом мають бути виконані дві умови.
Намір
Намір або брокера, або інвестора повинен полягати в тому, щоб нарешті один з них уклав угоди спеціально для цієї мети.
Результат
Результатом має бути вільна торгівля, коли інвестори купували та продавали один і той самий актив протягом короткого проміжку часу для рахунків з однаковою або спільною бенефіціарною власністю. У цьому контексті бенефіціарна власність стосується рахунків, які належать одній фізичній чи юридичній особі. Бухгалтери зі спільним бенефіціарним володінням можуть привернути увагу фінансових регуляторів, оскільки вони можуть запідозрити, що на роботі є фальшива торгівля. Однією з яскравих ознак миттєвої торгівлі є те, що угода не змінює загальну ринкову позицію цінних паперів і не наражає їх на ринковий ризик. Вони не обов’язково стосуються фактичних угод і можуть виникнути, якщо інвестори та трейдери, здається, здійснюють угоди на папері, не переходячи з рук в руки жодного активу. Як ви це ідентифікуєте? Щоб виявити миттєву торгівлю, фірми та регуляторні органи шукають незвичайні або нетипові моделі торгівлі серед трейдерів. Будь-які дії, такі як купівля та продаж протягом короткого періоду часу, які не впливають на прибутки та збитки організації, позначаються. Надійний торговий нагляд є єдиним рішенням для виявлення фірмою. Як тільки фірма виявляє подібний випадок, вона має якнайшвидше повідомити регулятору. Він також повинен вжити необхідних юридичних заходів для відшкодування будь-якої шкоди, спричиненої цією діяльністю. Він повинен переглянути свою програму відповідності, щоб перевірити, чи дозволили будь-які існуючі слабкі сторони відбутися миттєвій торгівлі. Поширені запитання. Як торгівля відмиванням застосовується до торгівлі NFT? Покупці та продавці NFT можуть використовувати змивну торгівлю, щоб підняти ціну. Покупець і продавець публічно повідомляють про перший продаж, але продовжують продавати виріб вперед і назад, щоб збільшити вартість. Гроші та NFT повертаються початковому продавцю одночасно під час наступного обміну. Чи незаконна торгівля пранням? Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) у Сполучених Штатах вважається незаконною торгівлею. Навіщо комусь займатися торгівлею миттям? Wash-торгівля може підвищити обсяг торгівлі цінними паперами, що може надихнути на більш законну торгову діяльність. Wash-трейдинг також може бути використаний для штучного підвищення цін на цінні папери в рамках схеми «накачування та скидання».
