Які безпосередні глобальні тригери призвели до цього масштабного краху криптовалютного ринку? Читайте далі
Зміст
Що сталося з крипторинком: розшифровка факторів
Страхи рецесії в США
Крах Nikkei 225
Геополітичні біди
Що далі?
Крипторинок зазнав жорстокого обвалу, сколихнувши фінансовий світ. Станом на 5 серпня капіталізація світового криптовалютного ринку становить 1,81 трильйона доларів, що становить приголомшливе зниження на 15,88% лише за один день, що викликає надзвичайну паніку та сильні ознаки ведмежого ринку.
Біткойн (BTC) різко впав більш ніж на 25% за останні сім днів, причому майже 15% цього падіння припало на останні 24 години, торгуючись на рівні 51 300 доларів США станом на 5 серпня.
Графік цін BTC | Джерело: TradingView
Ethereum (ETH) почувається ще гірше, впавши на 32% за останній тиждень і понад 21% за минулу добу, торгуючись на рівні 2238 доларів на момент написання цієї статті.
Графік цін ETH | Джерело: TradingView
Інші альткоїни теж сильно постраждали, впавши на 40-50% за тиждень і на 15-25% за останні 24 години.
Турбулентність не обмежується крипторинком. Основні світові фондові індекси, такі як NASDAQ100 (США), FTSE100 (Велика Британія) і NIFTY50 (Індія), різко впали на 2-3% за одну торгову сесію.
Найбільше постраждав японський Nikkei225, який впав майже на 14% за один день, ставши найрізкішим падінням з 1987 року.
Отже, чому криптовалюта падає саме зараз? Які глобальні тригери викликають цю масову паніку та тягнуть за собою всі фінансові ринки? Давайте заглибимося в глибинні причини цього ринкового потрясіння.
Що сталося з крипторинком: розшифровка факторів
Страхи рецесії в США
Нещодавній крах криптовалютного ринку не відбувається окремо. Ринок праці в США демонструє ознаки проблем, що посилює побоювання рецесії.
Згідно з даними, опублікованими 2 серпня, рівень безробіття підскочив до майже трирічного максимуму в 4,3 відсотка в липні, порівняно з 4,1 відсотка в червні та різкого зростання з мінімуму за п'ять десятиліть у 3,4 відсотка в квітні минулого року.
Економісти Goldman Sachs підвищили ймовірність рецесії в США наступного року з 15 до 25 відсотків, повідомляє Bloomberg.
Незважаючи на це, вони відзначили, що є «декілька причин не боятися спаду», навіть із різким зростанням безробіття. За словами економістів Goldman, «економіка продовжує виглядати добре в цілому, немає серйозних фінансових дисбалансів, і ФРС має багато можливостей для зниження процентних ставок і може зробити це швидко, якщо це необхідно».
Однак є також побоювання, що Федеральна резервна система, можливо, «надто довго чекала», щоб знизити процентні ставки. У звіті Goldman йдеться про те, що якщо зростання кількості робочих місць відновиться в серпні, скорочення на 25 базисних пунктів (bps) буде достатнім для усунення будь-яких ризиків зниження. Але якщо серпневий звіт про зайнятість буде таким же слабким, як і липневий, у вересні може знадобитися скорочення на 50 базисних пунктів.
Зростання безробіття та потенційні побоювання щодо рецесії створюють хвилевий ефект. Інвестори дедалі більше не схильні до ризику, відмовляються від таких нестабільних активів, як криптовалюта, що призводить до масових розпродажів у криптопросторі.
Коли люди бояться рецесії, вони схильні продавати більш ризиковані інвестиції та зберігати безпечніші активи, такі як готівка, золото чи державні облігації.
Крах Nikkei 225
Фінансова система Японії зазнає серйозних змін, і ці зрушення мають хвилевий вплив на ринки в усьому світі.
31 липня центральний банк Японії підвищив базову процентну ставку до «приблизно 0,25%» з попереднього діапазону від 0% до 0,1%. Це був другий раз цього року, коли Банк Японії (BoJ) підвищив ставки, перше це було 19 березня, що стало першим підвищенням ставки з 2007 року.
Хоча цей крок спрямований на користь економіки Японії, він має негативний вплив на керрі-трейд, популярну стратегію серед форекс-трейдерів і менеджерів фондів.
Керрі-трейд передбачає запозичення грошей у валюті з низькою відсотковою ставкою та інвестування їх в активи, які пропонують більший прибуток. Коли Японія підвищує процентні ставки, це робить ієну більш привабливою для запозичень, порушуючи цю стратегію та викликаючи глобальні фінансові коригування.
Ефект від підвищення процентної ставки в Японії відразу відчувся. Фондовий індекс Nikkei 225 впав на 12,4% 5 серпня, ознаменувавши масовий розпродаж.
Останні новини: японський індекс Nikkei 225 впав більш ніж на 12%, оскільки світові ринки були вражені перспективою рецесії в США https://t.co/52w7B8ZA4n pic.twitter.com/PRmkSSLhuR
— Financial Times (@FT) 5 серпня 2024 р
Одним із факторів, що змусили Банк Японії підвищити ставки, була тривала слабкість японської ієни, через що інфляція перевищила цільовий показник центрального банку в 2%.
Вранці 5 серпня долар торгувався на рівні 142,59 ієни, що нижче з 146,45 ввечері в п'ятницю і різко нижче рівня понад 160 ієн кілька тижнів тому.
Ринкові розпродажі в Японії не відбуваються окремо. Глобальні фондові біржі почали падати 2 серпня після того, як гірші, ніж очікувалося, дані щодо робочих місць у США викликали побоювання, що високі процентні ставки можуть підштовхнути економіку США до рецесії.
Це занепокоєння посилюється підвищенням ставок у Японії, що додає ще один рівень складності світовій фінансовій картині.
Поточний сценарій, коли ринки США та Японії демонструють ознаки стресу, змушує інвесторів переглянути свої позиції. Як наслідок, відбувається масовий розпродаж більш ризикованих активів, зокрема криптовалют.
Геополітичні біди
Геополітична напруженість є ще одним важливим фактором, що впливає на крипторинок. 3 серпня напруженість на Близькому Сході загострилася, коли Іран і його союзники готували відповідь на вбивство лідера ХАМАС Ісмаїла Ханійе в Тегерані, вчинок, який вони звинуватили в Ізраїлі.
Це відбулося після вбивства військового командира Хезболли в Бейруті, що спонукало Іран і «вісь опору» помститися, що викликало побоювання щодо регіональної війни.
Тим часом США, союзник Ізраїлю, оголосили, що перекинуть у регіон військові кораблі та винищувачі. Західні уряди закликали своїх громадян залишити Ліван, де базується потужний підтримуваний Іраном рух Хезболла, а авіакомпанії скасували рейси.
Підтримувані Іраном групи з Лівану, Ємену, Іраку та Сирії вже були втягнуті в триваючий конфлікт між Ізраїлем і палестинським бойовим угрупованням ХАМАС у Газі.
Страх перед регіональною війною та її потенційними глобальними наслідками може призвести до масових розпродажів на ринку криптовалют, оскільки інвестори прагнуть стабільності. Геополітична нестабільність часто викликає підвищену волатильність як на традиційному, так і на криптовалютному ринках.
Що далі?
Оскільки криптовалютний ринок продовжує падати, давайте дослідимо думки деяких видатних діячів галузі та проаналізуємо їхні погляди на ситуацію.
Алекс Крюгер, відомий макроекономіст, припускає, що нинішня катастрофа зумовлена більше макроекономічними факторами, а не проблемами, характерними для криптовалюти.
Крюгер стверджує, що політична помилка полягала не в тому, що ФРС не знизила ставки достатньо швидко, а в тому, що ФРС не знизила ставки, в той час як Японія підняла свої, що призвело до фінансової кризи, спричиненої впливовими японськими спекулянтами, що, за його словами, є менш серйозним сценарієм ніж криза, викликана рецесією в США.
Ця катастрофа, очевидно, спричинена макросами, а не конкретно криптовалютами. І стає очевидним, що основним рушієм є не крах економіки США (минулої п’ятниці розмови про рецесію підсилилися після нарахування зарплати). Схоже, політична помилка полягала не в тому, що Федеральна резервна система не скорочує достатньо швидко, а скоріше… pic.twitter.com/PjTU7v2ZUY
— Алекс Крюгер (@krugermacro) 5 серпня 2024 р
Тим часом Джастін Сан, засновник Tron (TRX), залишається оптимістичним, незважаючи на спад ринку. Він припускає, що галузь зросла за останній рік і що поточні коливання ринку не спричинені негативними новинами.
Не переживай! За останній рік галузь значно зросла, і ці коливання ринку не пов’язані з негативними новинами. Ми повинні відмовитися від FUD і продовжити будівництво. Ось чому ми створюємо фонд на 1 мільярд доларів для боротьби з FUD, інвестуємо більше та забезпечуємо ліквідність. 🙏
— Джастін Сан Джастін Сан (@justinsuntron) 5 серпня 2024 р
У ці неспокійні часи вам слід бути обережними та бути в курсі подій. Диверсифікуйте свій портфель, щоб зменшити ризики та не складати всі свої яйця в один кошик.
Розгляньте можливість встановлення стоп-лосс ордерів, щоб захистити свої інвестиції від подальшого падіння. Не приймайте імпульсивних рішень, заснованих на страху чи ринковому галасі, і ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити.
Вам також може сподобатися: Колишній високопоставлений керівник Білого дому: Законопроект про резервні кошти в біткойнах може стати «катастрофою»
