$BE Звітність: і виручка, і прибуток перевищили очікування, а річний прогноз ще й підвищили. Та за першу годину після відкриття американського ринку акції обвалилися з 208 до 189.33, 24-годинні контракти просіли більш ніж на 10%, а обсяг торгів становив близько 130 млн доларів. Ще дивніша ситуація з позиціями: перед відкриттям було близько 51.4 тис. контрактів, а до 22:00 їх стало вже 71.7 тис. — за трохи більше ніж годину майже на 40% більше. За ту саму годину частка рахунків із довгими позиціями на всьому ринку зросла з 72% до 75%. Ціна падає, а ті, хто її підхоплює, навпаки, нарощують кредитне плече.
Поштовхом став учорашній звіт за третій квартал. Цифри у звіті непогані, але вільний грошовий потік став від’ємним, і ринок переоцінив компанію за логікою грошових потоків для акцій виробників паливних елементів для дата-центрів: звіт про прибутки й збитки витримав перевірку, а баланс і звіт про рух грошових коштів — ні. Упродовж години падіння після відкриття співвідношення агресивних покупок до продажів становило близько 0.70 — продавці переважали. Водночас частка довгих позицій за кількістю рахунків продовжувала зростати. Частка великих гравців із довгими позиціями, якщо рахувати за обсягом позицій, увесь час трималася на рівні 68–70% і не зростала разом із роздрібними інвесторами. Хто і що змушений робити — доволі очевидно: роздрібні інвестори скуповують на просіданні, а нові короткі позиції разом зі скороченням довгих позицій великими гравцями збільшують загальний обсяг відкритих позицій. Якщо ціна й далі падатиме, першими опиняться під тиском саме ці 75% довгих позицій, відкритих у розрахунку на відскок.
Денний RSI уже опустився до 30, нижня смуга Боллінджера — на 188.6, а внутрішньоденний мінімум 189.33 майже торкнувся її. EMA12 на 1-годинному графіку все ще на рівні 208 — це рубіж до відкриття. Значення J індикатора KDJ упало лише до 1.7: короткострокова перепроданість дуже сильна, але перепроданість не означає, що хтось готовий вкладати реальні гроші, щоб викупити позиції. Денний ATR — близько 20 доларів. Якщо ціна проб’є нижню смугу Боллінджера, то за такої амплітуди падіння наступна зупинка може бути приблизно біля 170.
Я поки що вважаю район 189 рівнем, який сьогодні тестують як дно, а не ознакою розвороту. Якщо відкритий інтерес і далі триматиметься вище 70 тис. контрактів, а частка рахунків із довгими позиціями не опуститься нижче 70%, орієнтуватимуся на подальше падіння на величину ATR після пробиття нижньої смуги Боллінджера. Щоб я змінив думку, ціна має спершу повернутися вище EMA12 на 1-годинному графіку — рівня 208, а відкритий інтерес має знижуватися, а не зростати.
$BE — позиції в мене немає.
#美股 #BE #BloomEnergy