IamKo

Today the calendar is calmer than previous days, but it’s too early to relax. The main block of statistics will be released before the opening of the US market, and the market remains sensitive to yields, oil, and statements from the White House.
What has already been released
Japan reported strong preliminary PMI figures:
- manufacturing - 55.1 versus 54.5 previously;

$BTC ночью почти дошёл до $76 000 и обновил максимум последних двух месяцев. На момент обзора цена держится около $75 000. За двое суток Bitcoin вырос примерно на 15%, а общая капитализация крипторынка за последние 24 часа прибавила около 5,8%.
Топовые альты продолжили движение вслед за ним:
$ETH - около $2 350
$SOL - около $89
$XRP - около $1,30 и остаётся одним из лидеров среди крупных монет
Что дало силу $BTC?
Первый импульс запустило решение Минфина США увеличить выкуп длинных облигаций минимум вдвое. Рынок воспринял это как попытку снизить давление на долговой рынок и добавить ликвидности.
Затем Трамп провёл встречу с представителями криптоиндустрии и призвал Конгресс принять CLARITY Act. Одновременно SEC предложила более понятные правила для выпуска токенов, а в американские спотовые $BTC-ETF вернулись притоки.
Но основным топливом движения стал шорт-сквиз. За сутки ликвидировали около $3 млрд позиций, из которых примерно $2,77 млрд пришлось на шорты. Принудительное закрытие шортов создало дополнительный спрос и протащило цену от $65 000 почти до $76 000.
Поэтому движение сильное, но часть этого роста обеспечена не спокойным набором спота, а каскадом ликвидаций. Теперь рынку нужно доказать, что после завершения сквиза на этих уровнях останется реальный покупатель.
Фондовый рынок
На Уолл-стрит ситуация была обратной:
$Dow Jones -1,32%
$S&P 500 -0,87%
$Nasdaq -1,00%
Главной проблемой снова стали доходности облигаций. После первого снижения они быстро вернулись вверх: десятилетние Treasuries находятся около 4,71%, тридцатилетние - около 5,25%.
Дополнительное давление пришло от Walmart. Продажи компании выросли слабее ожиданий, а акции упали примерно на 9%. Рынок увидел в отчёте очередной сигнал, что дорогой бензин и рост расходов начинают давить на американского потребителя.
Заявки на пособие по безработице при этом снизились до 206 000 при прогнозе 210 000. Для экономики это хороший результат, но для рынка он означает, что ФРС может не спешить со снижением ставки.
Утром Азия торгуется смешанно. Япония снижается, Китай около нуля, Гонконг и Южная Корея показывают небольшой рост. Фьючерсы на американские индексы пытаются восстановиться, но высокие доходности продолжают давить на технологический сектор.
Товарный рынок
Нефть остаётся дорогой из-за ситуации вокруг Ирана и ограничений поставок через Ормузский пролив.
Brent - около $93,55
WTI - около $86,50
За неделю Brent прибавляет более 7%, WTI - более 8%. Это поддерживает энергетические компании, но одновременно усиливает инфляционные риски и мешает снижению доходностей.
Золото продолжает получать спрос на фоне слабого доллара, геополитики и сомнений в устойчивости американского долга. За неделю металл прибавляет около 3,1%.
Что важно дальше?
По $BTC ближайший тест - зона $75 500-76 000. Закрепление выше может продолжить импульс, но после почти вертикального роста входить вслед за свечой уже опасно.
Первая важная поддержка находится в районе $73 000-74 000. Более глубокая проверка спроса - около $71 500-72 000.
Главное расхождение утра: крипта резко растёт, несмотря на снижение фондовых индексов, высокие доходности и дорогую нефть. Это показывает силу самого криптовалютного импульса, но одновременно повышает риск отката, когда ликвидации шортов закончатся.
Сегодня смотрим не только на цену, но и на объёмы. Если $BTC удержит пробитые уровни без новых миллиардных ликвидаций - тогда можно будет говорить, что движение получило нормальную спотовую поддержку.

$BTC and top altcoins have been rising for the second day in a row with almost no proper pullback. And as a cherry on top — in the network they’ve already found the “exact reason” for the pump.
A list like this is being circulated:
- Binance bought 37,296 $BTC
- Coinbase bought 19,062 $BTC
- Bybit bought 9,702 $BTC
- Wintermute bought 9,510 $BTC
- OKX bought 8,427 $BTC
- Kraken bought 6,905 $BTC

Candle patterns—waves—sliding, and then everything after that!...
Yesterday, the U.S. Treasury announced that from September 9 to November 4 it would reduce the yield on long-term bonds through a reverse buyback, lowering the long end of the yield curve. Markets interpreted this step as QE (quantitative easing).
In other words, it seems to markets that by lowering the yield on long-term securities and weakening the dollar, the U.S. Treasury will support risk assets! But that’s not the case!

Old reasons — an overestimated risk, a large volume, the absence of a stop, and the confidence that the price definitely would not go higher.
Yes, a short squeeze happened and it was extremely powerful—one of the strongest since 2021. In a short time, the market pushed shorts out by more than $1 billion. But for us, it’s more important not the scale of the move, but the lessons from it.

The primary volatility will begin even before the U.S. market opens. All times are given in GMT+3.
Around 14:00, Walmart’s report will be released. The market expects earnings of about $0.74 per share and revenue of around $186.8 billion. Here, it’s important not only to look at the figures, but also at comments on the state of the American consumer, prices, and the impact of expensive oil.

By morning, $BTC is around $69,300 after yesterday’s move of almost 9% from the low to the high.
The main zone is now $68,000–68,400. As long as the price stays above it, yesterday’s breakout remains intact, and the next test will be resistance at $69,900–70,000.
A hold above $70,000 will open the way toward $72,000–$74,000. But if $BTC falls back below $68,000, there will be a risk that a significant portion of yesterday’s rally was built specifically on liquidations rather than on sustained spot demand.

Yesterday’s move was not just a reaction to Trump’s speech. First, the macroeconomic backdrop changed, and only then did the liquidation of shorts drive the market higher.
The U.S. Treasury announced that it will increase the buyback of long-dated government bonds from $2 billion to at least $4 billion per operation. Yields on Treasuries fell sharply, the dollar weakened, and demand for risk assets increased.