猴哥 Houge

很多人一看到 $BKSY（BlackSky），第一反应就是：哦，卫星公司。
其实这么理解，有点低估它了。
它现在真正卖的已经不是卫星照片。
卖的是：
AI看懂照片以后值多少钱。
以前卫星公司干的活很简单。
把照片拍下来。卖出去。收钱。
现在不一样了。
以后战场哪里有车队移动。
哪个港口货物突然暴增。
哪个军事基地出现异常活动。
这些东西不用人盯着一张图慢慢看。
AI直接给你分析完。
说白了。
以前卖照片。
现在卖情报。
而且还是订阅制。
一年一年收钱。
这也是最近资金重新炒它的核心逻辑。
BKSY最狠的地方在于，它不是只有卫星，也不是只有AI，而是把几个东西硬绑在一起。
自己有卫星。
自己有AI分析。
自己有国防客户。
自己还能做到40分钟左右完成拍摄、处理、交付。
最新Gen-3卫星上来以后，味道又开始变了。
35厘米超高分辨率。
日回访能力。
更强的AI分析。
简单理解就是，以前像拿手机拍照。
现在开始有点像开天眼。
收入这几年其实一直在慢慢长。
订单也越来越厚。
在手订单已经接近3.8亿美元。
现金比以前舒服不少。
但问题也很明显。
亏钱。
而且债务不小。
总债务超过2亿美元。
Debt/Equity直接250%以上。
这东西必须得说。
很多人看股票只看故事。
但债务有时候像家里信用卡。
刷的时候很爽。
到还的时候，人容易睡不着。
现在市场给BKSY的估值也不低。
以前市场给它按“拍卫星照片公司”估值。
现在直接开始按：
AI军事情报平台。
P/S已经干到14-15倍。
比同行贵很多。
说白了，未来几年的增长，市场已经提前替它兴奋了不少。
但它也确实有容易出妖股的几个东西。
小市值。
AI。
军工。
卫星。
这几个Buff叠一起，资金最容易上头。
如果Gen-3全面跑起来，国防订单继续增长，订阅收入破1亿美元，那天花板还能往上抬。
但反过来说，只要有一个地方掉链子，回调起来也会非常狠。
一句话说白了。
BKSY有点像：
AI + 卫星 + 军事情报的高弹性赌票。
目前BKSY价格45美金，市值16亿美金，
赢了可能吃大肉。
输了可能一天就给你上一堂风险教育课。
#BKSY #spacex #猴哥10倍潜力标 #军工AI

SpaceX计划6月12日上市。
很多人还没反应过来，这可能根本不只是一次IPO。
更像整个航天产业重新定价的开始。
你想一下，以前聊太空经济，大部分人第一反应是什么。
马斯克。
火箭。
科幻电影。
很多人觉得那是富豪烧钱的玩具，是离自己很远的故事。
但如果SpaceX真进入资本市场，事情就不一样了。
因为全球的钱第一次可以真正下场。
以前只能站门口看，现在终于可以买票进场。
等挂牌那天，全世界基金经理可能都得重新打开计算器。
历史其实一直在重复同一个剧本。
每次超级产业爆发，暴涨的都不只是龙头。
iPhone出来的时候，涨的不只是苹果，屏幕、芯片、连接器、供应链全跟着重估。
AI起来以后，也不是只有英伟达飞天，修数据中心的，卖电的，卖散热的全起来了。
SpaceX大概率也是这个剧本。
所以我最近重新把整个太空产业链捋了一遍，越看越觉得，有些公司可能还没被市场看懂。
先看发射服务。
未来卫星、低轨互联网、军工、AI通信，都得先解决一个问题：怎么送上天。
这跟快递行业一个道理。
快递爆发前，得先有人造卡车。
重点看：
$RKLB
$FLY
再看卫星通信。
很多人以为Starlink就是太空WiFi。
这理解太浅了。
它真正想做的，可能是未来全球通信底层网络。
以后无人机联网、AI设备联网、自动驾驶联网，很多东西可能都不靠地面基站了。
重点看：
$ASTS
$GSAT
$IRDM
$VSAT
$SATS
$TSAT
再往下看太空遥感。
未来真正值钱的，可能不是火箭。
是数据。
火箭只是送货车。
数据才是真货。
谁掌握全球实时数据，谁就相当于有了天空视角。
重点看：
$PL
$BKSY
$SPIR
$SATL
$HAWK
还有很多人根本不看的航天基础设施。
淘金时代最赚钱的是卖铲子的。
太空时代大概率也一样。
空间站、月球设备、轨道设施，这些东西现在听着像科幻，但钱已经开始往里面灌了。
重点看：
$LUNR
$RDW
$MDA
$VOYG
$YSS
还有一个特别容易被忽略。
材料。
很多人以为火箭最难的是发动机。
其实很多时候真正难的是材料。
耐高温、超轻量、高强度，这些才是真门槛。
重点看：
$ATI
$HXL
$CRS
$MTRN
$PKE
最后别忘了供应链。
每次产业爆发，最后闷声发财的很多都不是站C位的人，而是后面卖零件的。
AI时代卖铲子赚翻了。
互联网时代修光纤赚翻了。
太空时代也一定会出现自己的零部件霸主。
重点看：
$TDY
$APH
$PH
$HEI
$DCO
$ATRO
如果买不到SpaceX怎么办。
还有另一种玩法。
直接押整个生态。
$DXYZ 更像AI+SpaceX双Buff。
$VCX 更像AI独角兽基金。
$NASA 更像整个太空产业大礼包。
很多人以为自己买的是SpaceX。
结果翻开一看，真正买到的可能就十分之一。
看完最大的感觉就一句话。
AI之后，下一个被全球资本重新定价的，大概率就是太空经济。
现在很多人还没反应过来。
等所有人都反应过来的时候，价格可能已经不是今天这个价格了。
#马斯克 #SpaceX #太空经济 #航空航天 #NASA $RKLB

最近看到很多人在讨论的 sive，其实不是传统芯片公司，它真正做的是 AI时代最核心的“高速连接”。
做的事包括：AI数据中心光通信，毫米波，卫星通信、6G、Beamforming，光模块激光器。
现在AI最大的瓶颈，已经不是算力，而是数据传输。
GPU越来越强，但GPU之间越来越堵，所以800G，1.6T。未来3.2T光模块会爆发。
而Sivers做的，就是这里面的关键零件。
它最火的逻辑，其实是：
AI光通信 + CPO + 小市值（10亿），
很多人把它当成“小号LITE，小号COHR”来看。
真正厉害的地方在于：
这种高频毫米波和光通信技术，不是谁都能做，认证周期长，技术门槛高，一旦切进大厂供应链，业绩弹性会非常恐怖。
但一定要注意：
它不是英伟达那种稳稳上涨的大市值核心资产。
它属于高风险，高波动，高弹性的AI题材股。
涨起来可能很猛， 跌起来也可能很狠。
所以这票本质上更像：
AI光互联里的“小市值核弹”。
一旦真正进入核心AI数据中心链条，空间可能会非常夸张。
很多人问，为什么 Sivers Semiconductors 有： SIVE、2DG 、SIVEF 三个代码？
其实都是同一家公司。
只是不同交易市场、不同货币。
瑞典主市场
#SIVE
Nasdaq Stockholm
货币：SEK（瑞典克朗）
当前大约：50+ SEK
这是公司真正主上市地， 也是核心价格锚。
德国市场
#2DG
Frankfurt / Xetra
货币：EUR（欧元）
当前大约：4.9 EUR
美股 OTC
#SIVEF
OTC Market
货币：USD（美元）
当前大约：5-6 USD
所以看起来价格不一样， 本质其实只是：汇率 + 不同市场映射。
目前真正流动性最好的， 还是瑞典本股 $SIVE 在IBKR可以买。
现在很多资金： 瑞典买，德国买，美股 OTC 炒， 再加上市场还在赌未来 Nasdaq 上市。
所以最近波动会特别大。

看完25岁基金大佬Leopold的最新13F，我突然发现很多人，可能看错方向了？
刚看完 SA LP 最新13F，说真的，看得我后背有点发凉，因为很多人还在研究哪个AI应用会火，哪个模型更牛，人家已经开始研究AI时代最后到底谁收过路费了。
你仔细看他的仓位就会发现一个事，他压的根本不是花里胡哨的东西，也不是天天上热搜的那些AI概念，而是电，存储，算力，数据中心这些最脏最累的活。
AVGO、ORCL、TSM、SMU、CORZ、IREN、APLD、CLSK，基本全是这一套。
说白了，这帮人已经不研究怎么淘金了，他们研究的是卖铲子、修路、拉电线、盖收费站。
很多人天天盯着AI聊天，觉得以后最赚钱的是机器人，是Agent，是各种会陪你聊天的东西，但真等AI集群搞到几万块GPU一起跑的时候，最容易卡脖子的可能根本不是模型。
而是没电。
没地。
没数据中心。
没地方把GPU塞进去。
最有意思的是，人家一边重仓AI，一边拿几十亿去挂看跌期权。NVDA、SMH、AVGO、ASML、TSM，全都被套了保险。
这个动作很有意思。
散户看多，是满仓冲进去，然后天天喊信仰。
大佬看多，是先冲进去，再顺手把防弹衣穿上。
很多人总觉得高手和普通人的差距是看得更准，
我现在越来越觉得不是。
真正的差距是，人家赚钱的时候已经在想怎么防止自己被干死。
看完最大的感觉就一句话，AI这场游戏远没结束，但后半场可能已经不是拼模型了，而是拼谁在底下卖水、卖电、卖铲子。
查看SA LP大神的真实持仓，不要去重仓SMH，NVDA😆
1．WhaleWisdom（最好用）
直接网址： whalewisdom.com/filer/situatio…
你能看到：
●最新持仓
●前十大重仓股
●增持减持
●历史季度变化
●仓位比例
2. Quiver Quant（界面直观）
直接网址： quiverquant.com/institutions/S…
适合看：
●持仓图表
●行业分布
●总市值
●每只股票仓位
3. SEC 官方网站（最权威）
网址： sec.gov/edgar/search/
搜索：
Situational Awareness LP
可以看到官方13F原文件。
#leopold $NVDA $CRWV $AVGO

长鑫存储这次最夸张的地方，就一句话。
这已经不是业绩增长了。
这是直接从“国产替代故事股”，变成了“季度印钞机”。
一季度数据出来的时候，我第一眼都懵了一下。
营收508亿，同比增长719%。
净利润330亿，同比增长1268%。
更狠的是，上半年预计利润500亿到570亿。
这什么概念。
以前市场看长鑫。
觉得它是：
国产DRAM的希望。
现在再看。
发现它已经开始坐上全球存储涨价的大桌子，狠狠干饭了。
很多人以为是管理层突然开挂。
其实不是。
说白了，就是运气和实力一起撞上了。
AI服务器需求爆了。
三星、海力士、美光这些大厂，都把产能往HBM倾斜。
结果普通DRAM突然缺货。
价格一路往上窜。
而长鑫刚好又赶上：
产能爬坡。
产品升级。
行业涨价。
几个Buff一起叠满。
很多人还分不清长鑫和长江。
这两个名字像亲兄弟。
其实干的不是一个活。
长鑫做的是DRAM。
就是电脑、手机、服务器运行程序时的内存。
断电就没。
但是速度快。
长江做的是NAND。
就是SSD、U盘、手机存储。
断电数据还在。
所以长鑫更像中国版美光、海力士。
长江更像中国版铠侠。
长鑫现在还有个很吓人的地方。
它已经不是“小弟”了。
按产能和出货量算，已经全球第四。
前面就剩：
三星。
SK海力士。
美光。
后面的人基本很难追。
但你也别一下热血上头。
存储这行业有个特点。
赚钱的时候像印钞。
亏钱的时候像烧纸。
利润越夸张，越要担心周期。
至于长鑫上市，到底利好谁。
市场现在最容易犯的毛病就是：
谁名字沾边炒谁。
真正受益最硬的，其实还是卖铲子的。
北方华创。
设备逻辑最硬。
长鑫扩产，它先吃肉。
雅克科技。
材料逻辑最硬。
只要持续扩产，材料就是持续消耗。
安集科技。
CMP抛光、清洗，绕不开。
兆易创新也会炒。
毕竟有股权，还有业务协同。
但很多人最爱冲的合肥城建，我反而觉得得小心点。
市场喜欢叫它长鑫影子股。
但影子太远了。
隔着几层基金关系。
真要算比例，小得有点尴尬。
这种票最容易出现一种情况。
故事讲得飞起。
最后业绩一看，跟自己关系不大。
如果让我选。
稳一点：
北方华创。
弹性一点：
雅克科技。
市场辨识度最高：
兆易创新。
一句话说白了。
长鑫是真龙头。
业绩是真炸。
国产DRAM也是真稀缺。
但A股很多所谓长鑫概念股。
有的是吃肉。
有的只是过来闻味道。
#长鑫存储长鑫存储：以前是希望，现在是印钞机!
长鑫存储这次最夸张的地方，就一句话。
这已经不是业绩增长了。
这是直接从“国产替代故事股”，变成了“季度印钞机”。
一季度数据出来的时候，我第一眼都懵了一下。
营收508亿，同比增长719%。
净利润330亿，同比增长1268%。
更狠的是，上半年预计利润500亿到570亿。
这什么概念。
以前市场看长鑫。
觉得它是：
国产DRAM的希望。
现在再看。
发现它已经开始坐上全球存储涨价的大桌子，狠狠干饭了。
很多人以为是管理层突然开挂。
其实不是。
说白了，就是运气和实力一起撞上了。
AI服务器需求爆了。
三星、海力士、美光这些大厂，都把产能往HBM倾斜。
结果普通DRAM突然缺货。
价格一路往上窜。
而长鑫刚好又赶上：
产能爬坡。
产品升级。
行业涨价。
几个Buff一起叠满。
很多人还分不清长鑫和长江。
这两个名字像亲兄弟。
其实干的不是一个活。
长鑫做的是DRAM。
就是电脑、手机、服务器运行程序时的内存。
断电就没。
但是速度快。
长江做的是NAND。
就是SSD、U盘、手机存储。
断电数据还在。
所以长鑫更像中国版美光、海力士。
长江更像中国版铠侠。
长鑫现在还有个很吓人的地方。
它已经不是“小弟”了。
按产能和出货量算，已经全球第四。
前面就剩：
三星。
SK海力士。
美光。
后面的人基本很难追。
但你也别一下热血上头。
存储这行业有个特点。
赚钱的时候像印钞。
亏钱的时候像烧纸。
利润越夸张，越要担心周期。
至于长鑫上市，到底利好谁。
市场现在最容易犯的毛病就是：
谁名字沾边炒谁。
真正受益最硬的，其实还是卖铲子的。
北方华创。
设备逻辑最硬。
长鑫扩产，它先吃肉。
雅克科技。
材料逻辑最硬。
只要持续扩产，材料就是持续消耗。
安集科技。
CMP抛光、清洗，绕不开。
兆易创新也会炒。
毕竟有股权，还有业务协同。
但很多人最爱冲的合肥城建，我反而觉得得小心点。
市场喜欢叫它长鑫影子股。
但影子太远了。
隔着几层基金关系。
真要算比例，小得有点尴尬。
这种票最容易出现一种情况。
故事讲得飞起。
最后业绩一看，跟自己关系不大。
如果让我选。
稳一点：
北方华创。
弹性一点：
雅克科技。
市场辨识度最高：
兆易创新。
一句话说白了。
长鑫是真龙头。
业绩是真炸。
国产DRAM也是真稀缺。
但A股很多所谓长鑫概念股。
有的是吃肉。
有的只是过来闻味道。
#长鑫存储 #北方华创 #兆易创新 #雅克科技 #合肥城建