Serein1

市场正在发生筹码分歧。

散户向币安转入 $BTC 规模创 6 个月新高，

散户更愿意释放筹码，巨鲸则暂时没有表现出同等强度的卖出准备。

如果反弹过程中，这些潜在卖盘最终被市场充分承接，反而可能有利于后续行情。

我觉得是个分歧点！

好现象！

$BTC

回到 Neocloud 比如 $NBIS ，以及存储的传导……来自亚马逊 CEO + A16z 访谈。

Q：存储短缺（比如美光 / SK 海力士 / 三星）？
A：「内存就那么多，我不觉得这短缺会在 2027 年结束。」

Q：AWS 产能？
A：「28 年一大块已经卖光了」「2027 年基本也卖光了。」

Q：Capex ROI？
A：亚马逊说 2026 年 Capex 大约 2200 亿，但 Jassy 说「还能再投很多，也不算乱花钱」。

这对 Neocloud 模式其实是个验证——来自偏抠门的超大规模云厂商，而不是那种天天给员工开邮轮自助的公司。

AWS 还称自家加速器大概有 30–40% 的性价比优势，并把 Annapurna 夸成亚马逊史上最好的收购之一。

TLDR：
- 没太多颠覆性新料，更多是对之前财报的增量验证
- 更广的短缺（比如存储）不会在 2027 结束
- 在 Neocloud 情绪很差的时候，听亚马逊谈需求与 ROI 还是偏正面

$NBIS

昨晚发红包的钱还多留了1wu。
空了一下irys和大饼，现在快4wu了。

$BTC

老实说，周线级别反弹可能到头了。
非常危险。

$BTC

Reuters 这篇全球抛售报道有点夸张。

10 月 22 日是疫情以来首次：高盛跟踪的多空、系统性和多策略对冲基金，三大策略同一天全部亏超 1%。

科技向对冲基金 10 月跌约 10%，亚洲向跌约 9%。

另有采访里 Citadel / 摩根大通说，接盘的是散户——半导体、neocloud、记忆体，散户上周买入力度是 16 周最大。

散户买得最多的是 $NBIS 、$SNDK 、$TSM 。

Reuters 写：这轮下跌触发了对冲基金去杠杆。

分化挺大，我觉得现在有不少非理性抛售，对冲基金去杠杆是主因之一。

$NBIS $SNDK $TSM

$旺柴 回到 10m 了，还好没被洗下车。在 fomo「最多人持有」排行榜，旺柴刚刚超过牛来，排到第二了。MarsCoin 和牛来都已经上过 Alpha 了，旺柴还没上，但已经上 Aster 了，Alpha 应该也不远了。相信 Flap、相信 Cedric、相信 $旺柴。

$旺柴

$NVDA 黄仁勋：到 2029 年记忆体供过于求不太可能。

CNBC 问到韩媒观点——认为新供给会让记忆体在 2029 年变成红海。黄仁勋说："记忆体最好的一点就是，你总是能用得更多"，还提到数据中心的 LPDDR 用量。对 2029 是否会过剩，他的回答是 "I don't think so"。

个人看法：英伟达在整个行业里可能视野最全，尤其是采购与新增产能——架构迁移本来就是他们在带。耐用性这边，Samsung 多数产能已经排到 2031（SED），$GOOGL 等 hyperscaler 据 KeyBanc 报道已经签到 2035 的记忆体长协。可市场上还在喊"全完了"。我大概会更信黄仁勋这边。

$NVDA $GOOGL

一觉醒来，大盘怎么又崩了。

牛初可能就是这么磨人吧。

保持耐心，扛住。

$BTC

腾讯为什么这么跌？破 400 了都！

能买点不？

$TCEHY

$AXIS 公售打了 36,355u，退款 21,073u，实际买入 15,282u。

开盘解锁 45,985 $AXIS （38,204 枚公售仓位 + 7,781 枚 Bonus），占总仓位 28.6%，按现价 0.33u 大概值 15k，已经回本了。

后面还有 71.4% 相当于纯送，按现价大概值 38k，这部分一年线性解锁。

$SIVE 拿到了 CW DFB 激光器在 LiDAR 上的首批量产订单。
官方说：很高兴看到这个战略项目从 design-win 推进到量产。
后续还有扩张空间——传闻客户 $AEVA 正在切入 CPO/NPO 光模块光源。
$SIVE $AEVA

试着空一手闪迪。

强弩之末。

$SNDK

忽然发现，这个月密集发生的4起安全事件，攻击面分布已经覆盖了整个栈——

Ledger / CryptoBilis：物理供应链
XRP：协议底层支付代码漏洞（AI发现）
Cysic 桥：跨链桥的验证与铸币授权
Qubic：私钥生成机制
$XRP

如果短时间内再创一个新低的话，狼波周期整体还不算失效。
$BTC

E子总算争气了一回，Q3表现优于BTC。

BTC的长期逻辑相对直接，主要围绕稀缺性、货币属性和全球配置需求展开定价。

ETH则复杂得多，价值同时取决于技术竞争、生态采用、经济模型和资本市场资金偏好。

这也是这几年ETH估值最核心的分歧。同样逻辑也适用于稳定币和RWA。$ETH

市场对微软退出 NScale 的解读，我觉得完全搞反了。

$MSFT 退出，反而可能利好手里有现成供电产能、还能接着接微软单的 Neocloud，比如 $NBIS 、$IREN。

打个比方：微软急着要货，NScale 说英国电网卡了，要拖到 2030 年代——微软还是得去别处买。

取消订单确实提醒大家：接不住交付的会被踢。但剩下那些能交付的，就更值钱了。$NBIS

稳定币支付增长，已经超过供应扩张速度了。

$BTC 、$ETH 现货 ETF 上周都是净流出，资金需求还没明显修复。

周末股票永续还出现大规模强平。

今晚 21:30（北京时间）美股正常开盘，重点看芯片股现货开盘后，跟周末链上股票永续的价差会不会收敛。$BTC

$LITE CEO 访谈，谈到需求、对手方和融资风险：

谷歌 CFO 说 capex 同比还在升，预期超大规模云厂商财报里也会报加码。按他们看到的情况，支出还在往上走。

采购协议这边（原文截断）——超光/激光 AI 部件路径继续被市场盯着。$LITEB

现货 ETF 又在砸：$BTC 跌破 8.1 万，最低摸到约 8.025 万。10/12–10/16 美现货比特币 ETF 净流出约 4.09 亿美元，盘面压力不小。

$KORUB
今天周日股票不开盘，韩国 3 倍做多指数，一个小时暴跌 9%，华尔街这帮畜生！