Главная
Центр поддержки
Часто задаваемые вопросы
Криптовалютные Деривативы
Фьючерсные Контракты
Фьючерсные контракты USDⓈ-
Как рассчитать цену ликвидации фьючерсных контрактов USD-Ⓜ
Как рассчитать цену ликвидации фьючерсных контрактов USD-Ⓜ
2021-06-23 03:18
Ниже представлена формула расчета цены ликвидации фьючерсного контракта USDⓈ-M в режиме кросс-маржи:
где
WB | Баланс кошелька |
TMM1 | Поддерживающая маржа по всем другим контрактам, кроме Контракта 1 Если применяется режим изолированной маржи, то TMM = 0，UPNL= 0 |
UPNL1 | Нереализованный PNL по всем остальным контрактам, кроме Контракта 1 Если применяется режим изолированной маржи, то UPNL= 0 |
cumB | Размер обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим) |
cumL | Размер обеспечения ДЛИННОЙ позиции (режим хеджирования) |
cumS | Размер обеспечения КОРОТКОЙ позиции (режим хеджирования) |
Side1BOTH | Направление ОБЕИХ позиций, 1 – длинная позиция, -1 – короткая позиция |
Position1BOTH | Абсолютное значение ОБОИХ размеров позиции (односторонний режим) |
EP1BOTH | Начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим) |
Position1LONG | Абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
EP1LONG | Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
Позиция1SHORT | Абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования) |
EP1SHORT | Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
MMR B | Ставка поддерживающей маржи ОБЕИХ позиций (односторонний режим) |
MMR L | Ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
MMR S | Ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования) |
Примечания:
- В режиме кросс-маржи WB – это баланс кошелька по кросс-маржинальным позициям.
- В режиме изолированной маржи WB – баланс кошелька по изолированным позициям, TMM=0, UPNL=0, для расчета подставьте количество позиций, MMR и cum в формулу.
- В режиме кросс-маржи с одинаковым тикером/символом используется одна и та же цена ликвидации и для длинной, и для короткой позиции, за исключением изолированного режима. В изолированном режиме каждая изолированная позиция будет иметь разные цены ликвидации в зависимости от маржи, выделенной для позиции.
- Если цена ликвидации меньше 0, в пользовательском интерфейсе будет отображаться «--».
Базовая ставка поддерживающей маржи
«Ставка поддерживающей маржи» указана в таблице ниже вместе со стоимостью позиции в USDT.
Например, если размер позиции контракта BTCUSDT USDT-margined составляет 264 000 USDT, ставка поддерживающей маржи будет составлять 1% (или 0,01).
Примечание
Если ваша позиция (рассчитанная по цене ликвидации) и текущая позиция (рассчитанная по цене открытия) находятся на разных уровнях, то вы должны заменить (т.е. рассчитать по цене ликвидации) ставку поддерживающей маржи и сумму поддерживающей маржи для пересчета цены ликвидации.
Размер обеспечения
Вы можете найти «Размер обеспечения» в таблице ниже вместе со стоимостью позиции в USDT. Например, если размер позиции контракта BTCUSDT USDT-margin составляет 500 000 USDT, то размер обеспечения будет составлять 1 300 USDT.
Формула расчета размера обеспечения
= [Нижняя граница позиции на уровне n * разница между ставкой поддерживающей маржи на уровне n и ставкой поддерживающей маржи на уровне n-1)] + размер обеспечения на уровне n-1
Например, размер обеспечения на уровне 3
= 250 000 * (1% - 0,5%) + 50 USDT
= 1 300 USDT
Бессрочный контракт USDT-margin 125x (BTCUSDT) | |||
Уровень | Категории позиций (Номинальная стоимость в USDT) | Ставка поддерживающей маржи | Ставка Размер обеспечения (USDT) |
1 | Первые 50 000 | 0,4% | 0 |
2 | 50 000–250 000 | 0,5% | 50 |
3 | 250 000 – 1 000 000 | 1,0% | 1 300 |
4 | 1 000 000 – 5 000 000 | 2,5% | 16 300 |
5 | 5 000 000 – 20 000 000 | 5,0% | 141 300 |
6 | 20 000 000 – 50 000 000 | 10,0% | 1 141 300 |
7 | 50 000 000 – 100 000 000 | 12,5% | 2 391 300 |
8 | 100 000 000 – 200 000 000 | 15,0% | 4 891 300 |
9 | Более чем 200 000 000 | 25,0% | 24 891 300 |
Бессрочный контракт USDT-margin 100x (ETHUSDT) | |||
Уровень | Категории позиций (Номинальная стоимость в USDT) | Ставка поддерживающей маржи | Ставка Размер обеспечения (USDT) |
1 | Первые 10 000 | 0,5% | 0 |
2 | 10 000–100 000 | 0,65% | 15 |
3 | 100 000–500 000 | 1,0% | 365 |
4 | 500 000–1 000 000 | 2,0% | 5 365 |
5 | 1 000 000–2 000 000 | 5,0% | 35 365 |
6 | 2 000 000–5 000 000 | 10,0% | 135 365 |
7 | 5 000 000–10 000 000 | 12,5% | 260 365 |
8 | 10 000 000–20 000 000 | 15,0% | 510 365 |
9 | Более 20 000 000 | 25,0% | 2 510 365 |
Бессрочный контракт USDT-Margin 75x | |||
Уровень | Категории позиций (Номинальная стоимость в USDT) | Базовая ставка поддерживающей маржи | Ставка Размер обеспечения (USDT) |
1 | Первые 10 000 | 0,65% | 0 |
2 | 10 000 – 50 000 | 1,00% | 35 |
3 | 50 000–250 000 | 2,00% | 535 |
4 | 250 000 – 1 000 000 | 5,00% | 8 035 |
5 | 1 000 000–2 000 000 | 10,00% | 58 035 |
6 | 2 000 000–5 000 000 | 12,50% | 108 035 |
7 | 5 000 000–10 000 000 | 15,00% | 233 035 |
8 | Более 10 000 000 | 25,00% | 1 233 035 |
Бессрочный контракт USDT-margin 75x
* ADAUSDT, BNBUSDT, DOTUSDT, EOSUSDT, ETCUSDT, LINKUSDT, LTCUSDT, TRXUSDT, XLMUSDT, XMRUSDT, XRPUSDT, XTZUSDT, BCHUSDT
Бессрочный контракт USDT-margin 50х | |||
Уровень | Категории позиций (Номинальная стоимость в USDT) | Ставка поддерживающей маржи | Ставка Размер обеспечения (USDT) |
1 | Первые 5 000 | 1,0% | 0 |
2 | 5 000 – 25 000 | 2,5% | 75 |
3 | 25 000–100 000 | 5,0% | 700 |
4 | 100 000 – 250 000 | 10,0% | 5 700 |
5 | 250 000 – 1 000 000 | 12,5% | 11 950 |
6 | Более 1 000 000 | 50,0% | 386 950 |
Расчет цены ликвидации в одностороннем режиме и режиме кросс-маржи
(WB) Баланс кошелька = 1 535 443,01
Позиции | Размер | Начальная цена | Цена маркировки | Цена ликвидации | PNL |
ETHUSDT бессрочный | 3 683,979 ETH | 1 456,84 | 1 335,18 | 1 153,26 | -448 192,89 |
BTCUSDT бессрочный | 109,488 BTC | 32 481,98 | 31 967,27 | 26 316,89 | -56 354,57 |
Ставки и размеры поддерживающей маржи указаны в таблицах выше, как показано на следующем изображении:
Для ETHUSDT:
Принимая во внимание, что поддерживающая маржа = номинальная стоимость * ставка поддерживающей маржи - сum
Номинальная стоимость = цена * размер
Поддерживающая маржа ETHUSDT = 356 512,508 (4 918 775,081 * 10,00% - 135 365).
(WB) Баланс кошелька = 1 535 443,01
(TMM1) Поддерживающая маржа всех других контрактов, за исключением Контракта 1 = 71 200,81144
(UPNL1) Нереализованный PNL всех прочих контрактов, кроме Контракта 1 = -56 354,57
(cumB) Сумма обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 135 365,00
(cumL) Сумма обеспечения ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(cumS) Сумма обеспечения ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Side1BOTH) Направление ОБЕИХ позиций, 1 – длинная позиция, -1 – короткая позиция = 1
(Position1BOTH) Абсолютное значение размеров ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 3 683,979
(EP1BOTH) Начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 1 456,84
(Position1LONG) Абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1LONG) Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Position1SHORT) Абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1SHORT) Начальная цена ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRB) Ставка поддерживающей маржи для ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 10%
(MMRL) Ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRS) Ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
Для BTCUSDT:
Принимая во внимание, что поддерживающая маржа = номинальная стоимость * ставка поддерживающей маржи - сum
Номинальная стоимость = цена * размер
Поддерживающая маржа BTCUSDT = 71 200,81144 (3 500 032,458 * 2,50 %% - 16 300).
(WB) Баланс кошелька = 1 535 443,01
(TMM1) Поддерживающая маржа по всем другим контрактам, кроме Контракта 1 = 356 512,508
(UPNL1) Нереализованный PNL всех прочих контрактов, за исключением Контракта 1 = -448 192,89
(cumB) Сумма обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 16 300 000
(cumL) Сумма обеспечения ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(cumS) Сумма обеспечения ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Side1BOTH) Направление ОБЕИХ позиций, 1 – длинная позиция, -1 – короткая позиция = 1
(Position1BOTH) Абсолютное значение ОБОИХ размеров позиции (односторонний режим) = 109,488
(EP1BOTH) Начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 32 481,980
(Position1LONG) Абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1LONG) Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Position1SHORT) Абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1SHORT) Начальная цена ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRB) Ставка поддерживающей маржи для ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 2,50%
(MMRL) Ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRS) Ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
Формула цены ликвидации:
Обладая данной информацией и используя соответствующую информацию в формуле, мы можем увидеть, что цена ликвидации для контракта ETHUSDT = 1 153,26, а BTCUSDT = 26 316,89.
Обратите внимание: из-за десятичных знаков возможны незначительные отклонения.