Руководство по спотовому копи-трейдингу на Binance (для лид-трейдеров)

Отказ от ответственности. В соответствии с требованиями MiCA для пользователей из ЕЭЗ (Европейской экономической зоны) будут действовать определенные ограничения при работе с несанкционированными стейблкоинами. Дополнительная информация доступна здесь.

Что такое спотовый копи-трейдинг?

Cпотовый копи-трейдинг — это инновационная функция, позволяющая копировать сделки опытных трейдеров (лид-трейдеров) в режиме реального времени. Копи-трейдинг предоставляет лид-трейдерам возможность демонстрировать свои торговые навыки и опыт принятия решений, повышая свою профессиональную репутацию и авторитет. Кроме того, они получают дополнительные награды в рамках текущих кампаний и получают долю прибыли от трейдеров, которые копируют их сделки.

Как управлять активами для спотового копи-трейдинга

Чтобы использовать спотовый копи-трейдинг, лид-трейдеры должны перевести свои активы со спотового кошелька на спотовый кошелек для копи-трейдинга. Таким образом предотвращается вывод, перевод или использование активов для других торговых операций в процессе копи-трейдинга. 

Обратите внимание, что прямой вывод активов из кошелька спотового копи-трейдинга невозможен. Для начала нужно перевести активы обратно на свой спотовый кошелек. Это можно будет сделать после того, как сеанс копи-трейдинга завершится.

Вы также можете добавить или удалить активы из работающего портфеля и посмотреть записи о переводе активов на странице История переводов.

Как стать лид-трейдером спотового копи-трейдинга

Чтобы стать лид-трейдером спотового копи-трейдинга, у вас должен быть верифицированный аккаунт Binance. 

1. Войдите в свой аккаунт и выберите в меню Торговля – Копи-трейдинг.

2. Перейдите в раздел Спотовый копи-трейдинг и нажмите Стать лид-трейдером на споте.

3. Создайте профиль лид-трейдера. Введите никнейм, описание портфеля и выберите Спот в качестве типа сделки. Затем введите сумму для перевода со спотового кошелька на счет лид-трейдера (минимум 500 USDT, максимум 250 000 USDT). Прочтите соглашение и установите флажок Я прочитал(а) и принимаю Соглашение об оказании услуг. Нажмите Подтвердить.

Как вести торговлю

1. Войдите в свою учетную запись ведущего трейдера и нажмите Начать лид-трейдинг. 

2. Выберите одно из следующих действий: 

• Торговать: инициировать новую сделку;
• Закрыть: закрыть текущий портфель;
• Изменить баланс: добавление или удаление активов из текущего портфеля.

Требования и ограничения для лид-трейдеров

• Сумма активов для портфеля спотового копи-трейдинга должна составлять от 500 USDT до 250 000 USDT.
• Каждый пользователь может иметь только один аккаунт лид-трейдера и 10 аккаунтов копи-трейдера.
• Начальное количество копи-трейдеров для каждого лид-портфеля ограничено тремя сотнями.
• Продукты и услуги спотового копи-трейдинга на Binance доступны для верифицированных пользователей с удостоверяющими личность документами из указанных ниже стран и регионов. Узнать больше можно в статье Список стран с доступом к услугам спотового копи-трейдинга на Binance.

Как открыть сделку?

Для обеспечения удобства пользователей интерфейс спотового копи-трейдинга аналогичен существующему интерфейсу спотовой торговли.

Найдите нужную торговую пару вверху. Затем введите детали ордера в разделе торговли. Для копирования портфеля можно выбрать тип ордера, нажав на значок настроек в правом верхнем углу.

Как рассчитать показатели ROI и PnL?

Окупаемость инвестиций (ROI) отражает прибыльность и эффективность портфеля. Она рассчитывается аналогично ставке доходности (чистой стоимости активов), которая исключает изменение капитала (например, путем ввода и вывода средств).

В следующих формулах Т означает время после ввода/вывода средств, а Т–1 — время до ввода/вывода.

• ROI = (чистая стоимость активов T – (T – 1) чистая стоимость активов) / (T – 1) чистая стоимость активов * 100%
• Совокупное значение PnL портфеля = текущий маржинальный баланс – начальная сумма – общая сумма ввода + общая сумма вывода

При создании портфеля первоначальная чистая стоимость активов равна 1. При вводе и выводе средств чистая стоимость активов немедленно обновляется. 

• После ввода

Чистая стоимость активов T = (маржинальный баланс Т – сумма ввода) / маржинальный баланс (Т – 1) * чистая стоимость активов (Т – 1)

• После вывода

Чистая стоимость активов Т = (маржинальный баланс Т + сумма вывода) / маржинальный баланс (Т – 1) * чистая стоимость активов (Т – 1)

• Без ввода и вывода средств

Стоимость чистых активов = T Баланс кошелька/ (T - 1) Баланс кошелька * (T - 1) Стоимость чистых активов

Важное примечание: у ROI есть ограничения. Например, при сравнении двух разных сделок в расчете окупаемости не учитываются затраты времени. Расчет ROI приведен только для справки.

Правила копи-трейдинга на спотовом рынке

Ордер на покупку:

Ордер на продажу:

Примечания: 

• Размер торговой комиссии зависит от VIP-уровня вашего аккаунта Binance.
• BNB не может быть использован для снижения торговых комиссий.
• Поддерживаются комиссии реферала. Не поддерживаются ваучеры на ребейт торговой комиссии.

Как рассчитать размер ордера на покупку и продажу?

Режим «Фиксированный коэффициент»

• Ордер на покупку: стоимость ордера копи-трейдера пропорциональна стоимости ордера лид-трейдера. Однако цена входа в позицию копи-трейдера может отличаться от цены входа в позицию лид-трейдера. Обратите внимание, что проскальзывание может повлиять на цену ордера копи-трейдера, что может привести к тому, что окончательный размер ордера будет ниже, чем у лид-трейдера.
  • Например, доступный маржинальный баланс лид-трейдера составляет 1 000 USDT, и он разместил ордер со стоимостью 500 USDT (50% доступного баланса). Если копи-трейдер выделяет 500 USDT на копирование портфеля, система использует 250 USDT из этой суммы для размещения ордера. Однако обратите внимание, что окончательный размер ордера может быть меньше 250 USDT из-за проскальзывания.
• Ордер на продажу: например, у лид-трейдера размещен ордер в 1 BTCUSDT и он решает частично закрыть его, реализуя 20% от общего объема (0,2 BTC). Если копи-трейдер скопировал сделку на сумму 0,6 BTC, то 20% этой позиции будет автоматически продано (0,12 BTC).

Режим «Фиксированная сумма»

• Ордер на покупку: каждая сделка будет размещена по стоимости, заданной копи-трейдером.
  • Например, если копи-трейдер устанавливает стоимость одного ордера в размере 20 USDT, а общая сумма инвестиций составляет 60 USDT, система будет копировать каждую новую сделку по стоимости 20 USDT. После копирования трех ордеров баланс копи-трейдера уменьшится до 0 (ниже стоимости одного ордера). Копи-трейдер больше не сможет копировать ордера лид-трейдера из-за недостаточного баланса кошелька.
• Ордер на продажу: например, у лид-трейдера размещен ордер на сумму 1 BTCUSDT и он решает частично закрыть его, продав 0,2 BTC. Если копи-трейдер скопировал сделку на сумму 0,6 BTC, то 0,2 BTC будет автоматически продано копи-трейдеру.

Обратите внимание, что если сумма ордера на покупку не соответствует минимальной сумме сделки, система не разместит ордер. Узнать больше можно в правилах торговли.

Почему может произойти сбой при копи-трейдинге

• Недостаточный баланс в портфеле копитрейдера;
• Частичное исполнение ордера при использовании лид-трейдером лимитного ордера или лимитного стоп-ордера для размещения ордера;
• Проскальзывание на рынке превышает установленный лимит;
• Номинальная стоимость ордера меньше минимальной номинальной стоимости торговой пары.

Примечание. Если маржинальный баланс портфеля копи-трейдера опускается ниже минимально допустимого уровня для копирования и в результате не удается скопировать пять подряд идущих ордеров, такой портфель автоматически закрывается. Причинами сбоя могут быть недостаточная маржа, несоблюдение минимального размера ордера и т. д. Каждую пятницу система проводит проверку и автоматически закрывает те портфели для копирования, которые не отвечают установленным критериям. Эта мера принята для обеспечения того, чтобы оставались только подходящие трейдеры-копии.

Почему итоговый размер ордера меньше стоимости ордера или фиксированного коэффициента

• Когда лимитный ордер типа IOC (исполнить немедленно или отменить) частично исполнен;
• В режиме Фиксированная сумма: если доступный баланс оказывается меньше суммы, установленной за один ордер, система применяет оставшуюся сумму баланса для размещения ордера.
• Некоторые копи-трейдеры могут не успеть скопировать ордер из-за проскальзывания. Поэтому система проверяет динамический максимальный размер для каждой торговой пары. В случае, когда число копи-трейдеров превосходит установленный лимит, система производит перераспределение объема торговых операций среди всех копи-трейдеров. Это может привести к ситуации, когда конечный размер ордера оказывается меньше предполагаемого.

Какой частью прибыли может поделиться лид-трейдер

На спотовом рынке Binance лид-трейдеры получают:

• 10% от прибыли копи-трейдеров.
• Комиссионные в 10% от торговой комиссии копи-трейдеров.

Обратите внимание:

• Еженедельный период расчета прибыли: с 00:00:00 UTC понедельника по 23:59:59 UTC воскресенья.
• Система будет рассчитывать прибыль за неделю, когда в скопированных портфелях не останется открытых позиций. Торговая комиссия не изменится.
• После расчета прибыль будет автоматически начисляться до конца дня каждого понедельника на спотовый кошелек лид-трейдера.
• Лид-трейдеры будут получать до конца дня каждого понедельника еженедельные комиссионные в размере 10% от своих активных скопированных портфелей. Каждый понедельник в 00:00 UTC система будет делать снимки баланса каждого скопированного портфеля.

Кроме того, лид-трейдеры будут получать прибыль при следующих условиях:

• копи-трейдер перестает копировать портфель;
• лид-трейдер закрывает портфель;
• копи-трейдер выводит прибыль из скопированного портфеля.

Как рассчитать оплачиваемую прибыль

Расчетная прибыль = max[общая реализованная прибыль скопированного портфеля * процентная доля прибыли в процентах – распределенная прибыль, 0]

Как рассчитать долю прибыли для скопированного портфеля

Расчетная сумма прибыли зависит от PNL портфеля. Система рассчитает общую прибыль всех скопированных портфелей. 

Например, сумма инвестиций для скопированного портфеля составляет 1000 USDT, и он совершает сделки несколько раз в неделю. Процентная доля прибыли составляет 10%.

• Изменение PnL и есть чистая реализованная прибыль за неделю.
• Общий PNL — это общая реализованная прибыль скопированного портфеля.
• Из реализованной прибыли вычитаются все комиссии.
• Распределенная прибыль — это прибыль, которая уже рассчитана.

Поскольку сумма доли общей прибыли меньше суммы распределенной прибыли, расчетная прибыль для недель 2 и 3 равна нулю.

Какие данные доступны для лид-трейдеров

На странице спотового копи-трейдинга лид-трейдеры могут увидеть данные по своим портфелям:
Статистика лид-трейдера

• PnL копи-трейдинга: сумма реализованного и нереализованного PnL всех копи-трейдеров за фиксированный период времени
• AUM: активы под управлением; сумма инвестиций в портфель лид-трейдера + общая сумма инвестиций в копи-трейдинг
• Распределение прибыли: процент прибыли копи-трейдера, который получает лид-трейдер
• Минимальная сумма копирования: минимальный размер инвестиции, необходимый для формирования портфеля копи-трейдинга
• Последняя сделка: дата и время последней совершенной сделки

Эффективность

• ROI: доходность лид-трейдера за фиксированный период времени, рассчитанная с использованием оптимизированной стоимости портфеля, чтобы избежать ошибок в расчетах, вызванных вводом и выводом средств.
• MDD: максимальный убыток с момента высшей точки до просадки кривой актива за определенный период
• Коэфф. Шарпа: доходность портфеля по сравнению с его риском. Чем выше значение коэффициента Шарпа, тем привлекательнее доходность портфеля с учетом риска.
• Коэфф. прибыльности: количество прибыльных ордеров/общее количество ордеров
• Прибыльные дни: количество дней с положительным ежедневным PnL

Как посмотреть детали транзакции?

Лид-трейдеры могут просмотреть историю своего портфеля в нижней части страницы спотового копи-трейдинга :

История портфеля

• Активы: активы в портфеле
• История сделок: выполненные сделки
• Распределенная прибыль: записи о распределенной прибыли
• История баланса: изменения баланса

Активы

История сделок

Распределение прибыли

История баланса

Как вывести все активы из кошелька копи-трейдинга?

Чтобы вывести все активы, лид-трейдер может отменить все отложенные ордера и продать все токены в USDT, а затем нажать Закрыть, чтобы остановить текущий портфель.

Какие риски связаны с копи-трейдингом?

Любые виды инвестиций несут определенные риски. Если стратегия, которой вы следуете в рамках копи-трейдинга, окажется неудачной, вы можете потерять свои инвестиции. Также существует риск проскальзывания при волатильных условиях рынка или в том случае, когда вы торгуете активами с низкой ликвидностью. Следовательно, необходимо контролировать риски и инвестировать рационально и только в пределах ваших финансовых возможностей.