Vink柒

Рекомендую программу для просмотра графиков: сейчас она одна из лучших из всех, что я использовал. Она даже чуть сильнее, чем TV. Openmarket — работает для разных стилей и направлений.

По ETH пока продолжаю следить за откатом: ещё не время для разворота в восходящий тренд, продолжаю ждать момента для покупки на минимуме.
$ETH

Дневные гэпы уже полностью закрыты, немного постойте в боковике, а затем снова опуститесь
И тогда снова можно будет открывать лонги
#ETH $ETH

Сяо Синь сегодня вечером обновляет проспект эмиссии — будет публикация
Чистая прибыль во втором квартале взорвалась
Потянули сразу соответствующие сектора
Посмотрим, получится ли выиграть один лот

微策略又开始卖币了，果然有了第一次就有无数次，不过已经CTO很多给其他机构了

Как же это ярко выделяется — ощущение, что у остальных заказов как будто ничего нет

Надо бы заглянуть к главному хай — 6w8, а вообще, думаю, 7w тоже можно потрогать: как раз будет заполняться разрыв на дневном графике
#BTC $BTC

Всякий раз, когда доля USDT на рынке превышает 8,8%, обычно начинается откат — то есть BTC в краткосрочной перспективе дойдет до дна

Раз уж деньги превратили в U, все равно не получается удержаться — через некоторое время все равно начинаешь снова переводить в BTC. Вот так и устроен рынок
#BTC $BTC

Я снова разобрал(а) рынок на 1 июля:
Meta растёт, а акции чипов падают.
На первый взгляд это два разных направления, но на самом деле рынок оценивает одну и ту же вещь:
на этой волне ИИ сожгли так много денег — как всё это окупится?
Многие, видя, что Meta, возможно, продаёт ИИ-вычислительные мощности, первым делом думают: неужели они перебрали с закупками?
Но, как мне кажется, дело не только в этом.
Meta одновременно увеличивает капитальные затраты и продвигает коммерциализацию вычислительных мощностей. Это больше похоже на принцип «старое — чтобы поддерживать новое»: часть старых мощностей превращают в денежный поток, чтобы затем продолжать инвестировать в ещё более дефицитные вычислительные мощности следующего поколения.
Поэтому проблема не в том, что ИИ-вычислительные мощности никому не нужны — проблема в том, что мощности разных поколений начинают переоцениваться.
Рост Meta — потому что рынок увидел возможность того, что ИИ-инфраструктура из центра затрат превратится в актив, приносящий доход.
Падение чипов — потому что рынок начал беспокоиться о поворотных точках в спросе и предложении у чипов прошлого поколения, а также об «израсходованной» оценке после слишком сильного роста котировок ранее.
Падение акций не означает крах спроса.
Если точнее, 1 июля — это не конец ИИ-нарратива, а его апгрейд.
Раньше рынок смотрел на то, что:
кто купил больше всего GPU.
Теперь рынок начинает смотреть на то, что:
кто сможет превратить GPU в денежный поток.
ИИ-инфраструктура переходит от «гонки капитальных затрат» к «гонке операционной эффективности вычислительных активов».
Вот что действительно стоит внимательно отслеживать в этом изменении рынка.
$META.US

在承接了下方一大堆流动性之后，还是迎来了上涨。现在订单比较平整了，也到了压力位了。目前是三季度初期，应该会先反弹，后面还会再跌一次，第四季度会整体向上。

就看沃什的缩表是怎么个缩法了。

还是那句话，再怎么跌也跌不了多少了，最多顶天就亏50%，向上200%，1:4的盈亏比
$BTC

Сейчас основной сюжет

Первый уровень: супероблачные гиганты отдают деньги NVIDIA.

Microsoft, Meta, Amazon, Google ради строительства AI-ЦОД массово закупают GPU, готовые серверные стойки, сети и AI-системы.

В итоге NVIDIA забирает себе максимальный прирост выручки и прибыли — именно это и было ключевой логикой ценообразования на бычьем рынке AI за последние два года.

Второй уровень: рост NVIDIA превращает память в новый узкий «бутылочный горлышко».

Чем больше продаётся GPU, тем больше AI-серверов, а значит растёт потребность в HBM, высококлассной DRAM, NAND и передовых технологиях упаковки.

На этом этапе «чаша прибыли» начинает расширяться от «вычислительных чипов» к «поставкам памяти».

Micron, SK hynix и Samsung растут не просто из‑за восстановления в цикле, а потому что они становятся незаменимым звеном в цепочке AI‑фабрик.

Третий уровень: после того как заводы по памяти начинают зарабатывать, они должны продолжать расширять мощности.

Micron, SK hynix, Samsung, чтобы удовлетворять долгосрочные заказы AI‑клиентов, вынуждены увеличивать капитальные затраты: строить заводы, покупать оборудование, делать продвинутую упаковку, повышать выход годных изделий. И тогда новые заказы начинают поступать
$AMAT.US
$LRCX.US
$KLAC.US

в такие компании, как ASML — а также к поставщикам материалов и комплектующих, к инжиниринговым компаниям в сфере заводов и производственных мощностей.

Переток прибыли не происходит за одну ночь — он передаётся слой за слоем по всей производственной цепочке.

Первый этап: капитальные затраты супероблачных компаний уходят к NVIDIA, и GPU становятся первым якорем оценки бычьего рынка AI.

Второй этап: NVIDIA поставляет больше AI‑систем, HBM и высококлассная память выдвигаются в новый узкий «бутылочный горлышко», а Micron, SK hynix и Samsung начинают «подхватывать» эластичность прибыли.

Третий этап: чтобы закрепить будущие заказы, компании по памяти вынуждены наращивать капзатраты — и тогда компании по оборудованию и материалам снова оказываются на входе в следующую волну заказов.

Иными словами,
сначала деньги покупают самые заметные лидирующие компании,
затем — «узкие места», которые лидеры сильнее всего подтягивают,
а в конце — «лопаты», стоящие за расширением мощностей в этих узких местах.

Codex «оранжевая книга» тоже получила 2k звёздочек

Настоящее обучение Codex с нуля — вы сможете научиться делать всё сами: прямо создаёте софт для мониторинга, находите именно те данные, которые вам нужны. Всё необходимое можно посмотреть в моём Twitter.

Остановись, А-цзу
Внизу всё — выгодные покупки по сниженной цене, места уже нет — $BTC

Посмотрите на карту клирингов: на каких ценовых уровнях проходят крупные клиринги. Тогда можно понять, какие ценовые уровни наиболее вероятно станут краткосрочным дном или вершиной. После клиринга обычно происходит некоторое время консолидации.

Ниже — это 4w6 и 1w7, там уже были бы сверхкрупные (массовые) ликвидации. Сегодня только что сработала одна такая сверхкрупная ликвидация.
Сверху ближайший уровень — 6w4: там должно взорваться 1800 BTC.

Doubao выпускает профессиональную версию

Стандартный пакет: помесячно 68 юаней, автопродление на год — 688 юаней
Усиленный пакет: помесячно 200 юаней, автопродление на год — 2048 юаней
Премиум-пакет: помесячно 500 юаней, автопродление на год — 5088 юаней

Умеешь «паковать»?

Дно постоянно поднимается, а вершины снова обновляют максимумы
Должны уйти в диапазон 67-70, чтобы закрыть гэп на дневном графике
Долгосрочный прогноз по-прежнему бычий, но условия ещё не выполнены

$BTC #BTC

Что значит покупать по лимитным ордерам, так нетерпеливы?
Но не希望, чтобы цена так быстро поднималась, падение более здорово, я еще не накупил достаточно по DCA.
$BTC

Несколько крупных ордеров поддерживают цену снизу, но сейчас время праздников, посмотрим, не отменят ли ордера на следующей неделе.

Если ордера не отменят, можно попробовать взять небольшую лонг-позицию на этих уровнях. Если цена сразу упадет, не стоит паниковать, просто рассматривайте это как усреднение. Сейчас максимальное движение вниз — это 20%, но вверх — 100%. Правда, ждать придется долго.

Как я говорил ранее, после того как ликвидность будет выкачана, цена обязательно упадет. Медвежьи рынки движутся медленно, не взлетят сразу.

По ETH я закрыл шорт, сейчас в прибыли, но все равно готов подержать еще.
$BTC

mrvl бежим бежим бежим $MRVL

Еще добавил в позицию по mrvl, нужно снова прокричать, что я bullish

Не будем углубляться в сложные бизнес-модели, приведу самый простой пример

Представьте AI как вечный Black Friday. Все взгляды прикованы к тем заводам (GPU, вычислительная мощность), которые стараются выпустить как можно больше товара, кто мощнее, у кого более крутые девайсы. Производство на высоте, это всем видно.

Но вспомните, что на самом деле тормозит каждый Black Friday? Не то, что заводы не могут произвести товар, а то, что его не могут доставить.

Склады переполнены, доставка встала, ваша посылка зависла на каком-то сортировочном центре на три дня — в этот момент, сколько бы товара ни произвели, он просто гниет на складе.

Marvell — это тот, кто за кулисами Black Friday, чинит сортировочные центры, прокладывает магистрали, управляет логистикой.

Суть их работы, если говорить по-простому: обеспечить быструю, стабильную и экономичную доставку каждой единицы "товара" (AI-вычислительные данные) между заводами (чипы).
И этот Black Friday AI как раз подошел к тому критическому моменту —瓶颈, который переходит от "производства товара" (вычислительная мощность + хранение) к "доставке товара" (соединение).

Модели становятся все больше и сложнее, одна сессия вопрос-ответ требует перемещения огромных объемов данных между тысячами чипов; и теперь скорость всей системы зависит не только от мощности одного чипа, но и от эффективности этой "сортировочной сети".

Marvell удивителен тем, что он не просто чинит сеть. Он берет на себя всю цепочку поставок — магистральные перевозки между городами (оптическая связь), главные сортировочные узлы (чипы-коммутаторы), разнообразные конечные подключения и даже помогает крупнейшим клиентам электронной торговли создать их собственные центры исполнения (кастомизированные чипы) — все это под одной крышей.

Ниже $MRVL 300 действительно можно брать без раздумий, чем ниже, тем больше покупай, а через несколько месяцев посмотришь, насколько 300 — это выгодная цена, как если бы биток упал до 2w.

Долларовый месячный график уже в четвертый раз тестирует эту зону, как только пробьет её, все рискованные активы столкнутся с резким падением
#ETH