Crypto心诚

🚀 BTC-инфо-сообщество

Сфокусированы на актуальных новостях по биткоину, анализе рынка и обмене идеями для торговли!

Здесь время от времени проходят технические обсуждения, а также делятся возможностями и предупреждениями о рисках. Добро пожаловать к рациональному общению и взаимному обучению.

Желаем всем удачной торговли и постоянной прибыли~

#加拿大OSFI称代币化存款等同传统存款

加拿大 OSFI：代币化存款在法律上不等于新产品，本质仍是银行负债。看的是“这是不是存款”，不是“有没有上链”。

但不是放行：须守现有银行法、科技与第三方风险规则，新产品要先跟监管沟通。符合条件的可按传统存款做资本处理；稳定币是另一套。

一句话：扫掉法律障碍，风险和审批都还在

$BTC
$ETH

9🈷️12日 $BTC комплексный анализ рынка

Новостной фон:

Главная причина — инфляция, а не инцидент в ончейне. ИПЦ производителей (PPI) в августе: г/г 5,4% (ожид. 5,3%), базовый CPI м/м 0,3% (ожид. 0,2%). Цена нефти ненадолго пробила 100 долларов, 10-летние U.S. Treasuries около 4,94%. CME показывает вероятность повышения на 25 б.п. 15–16 сентября порядка 85%–89%

Liquid-сайдчейн был взломан примерно на 4 000 BTC: средства возвращены примерно на 3 400 BTC, при этом остаётся списать около 598,5 BTC

Blockstream отказалась выплачивать выкуп. Сеть основного уровня в порядке, но настроение скорее негативное. В тот день истекали опционы на сумму около 252 млн долларов, BTC max pain — примерно 78 000.

Ликвидность / потоки капитала:

Спотовые ETF в США 9/8–9/10 подряд три дня показывали оттоки: -0,47 / -1,20 / -2,83 млрд долларов, суммарно около -4,49 млрд. С сентября по настоящее время всё ещё наблюдается чистый приток примерно +3,2 млрд, накопленно около +55,2 млрд

Фьючерсы: совокупный OI по всему рынку снизился со 62,4 млрд до 59,5 млрд; ставка финансирования около +0,0036%/8 ч, переполненности нет. В пятницу ликвидации происходили в основном с позиций в лонг. Индекс страх/жадность снизился с 74 до 56

Техническая картина:

Вчера импульс пошёл вверх после волны новостей, но затем произошла ложная пробойная попытка — и цене не удалось закрепиться эффективно выше порога 80 000. Сейчас рынок по-прежнему движется в диапазоне консолидации 76 000–82 300; уровень защиты — 76 000. Если этот уровень будет пробит вниз, далее ориентир — диапазон 67 000–72 000

77 650 (7,65) — это краткосрочный водораздел. Если удержим и вернём 78 700 — сначала смотрим на 80 000. Базовый сценарий: с выходных до понедельника в районе 76 500–78 500 вместе с FOMC
#CPI数据来袭能否触发9月加息

$BTC
$ETH

#BNB涨破730美元

Сегодня отрезали движение примерно с 708 до 733–742, в течение дня максимум был около 741.6. 730 — это давление EMA50 в рамках текущей коррекции: если пробить, есть краткосрочный смысл, но максимум от 5 сентября всё ещё около 780, а 52-недельный максимум — рядом с 1370.

BTC прижали основным CPI до 7.65 млн, BNB может подскочить отдельно — опирается на торговый beta: обновление Pasteur, Kalshi-perp, плюс активность на Binance, которая уводит поток. Этого хватает на поддержку для отскока, но не для того, чтобы одиноко пойти в «бычку».

Если закрепимся выше 730 и коррекция не пробивает, то следующий уровень 750–760; если снова уйдём ниже 720 — вернёмся в зону 705–710. Не читайте это как «сезон альтов». Главный тест — FOMC на следующей неделе

$BNB

#BNB

ИПЦ в августе: в целом соответствует ожиданиям, базовая инфляция «подогрелась» ещё сильнее. Повышение ставки в сентябре: от окна — к порогу

В целом по месяцам +0,4%, в годовом выражении +3,4% — в рамках прогноза; вклад в основном обеспечил бензин (+3,9%), то есть примерно треть. Базовый показатель по месяцам +0,3% (ожидалось +0,2%), в годовом выражении +2,4%. Аренда, авиабилеты, проживание, связь, подержанные авто — всё растёт: краткосрочный импульс ускоряется, а не остывает

Ожидания по повышению ставки выросли примерно с 70% до 86%–89%. Рынок облигаций начал закладывать в цену два повышения в течение текущего года. Waller говорил: если инфляция стала горячей — тогда рассматривать повышение; этой цифры как раз достаточно

Фондовые индексы (фьючерсы) кратко дернули — не дайте себя обмануть. По ставке на 2 года и вероятности повышения уже «проголосовали»: 15–16 сентября +25 б.п., ставка достигнет 3,75%–4,00% — это основной сценарий
#CPI数据来袭能否触发9月加息 #比特币CPI后反弹站上79000美元 $BTC

#CPI数据来袭能否触发9月加息

今晚8月CPI，决定的不是有没有通胀，是核心热不热到美联储没法再等。

北京时间20:30公布。市场已按加息在交易：FedWatch 9月加25bp约70%，利率从3.50%–3.75%打到3.75%–4.00%。PPI同比5.4%、油上100、非农偏强，鹰派弹药够了。

一致预期：整体环比+0.4%（汽油拉动），核心环比+0.2%、同比约2.4%。整体热是已知的，改决议的是核心。

三条路径：
核心0.2% → 加息概率仍在65%–75%，不锁死也不否决
核心0.3% → 加息概率冲到90%，BTC再试7.64万下方
核心0.1% → 打回五五开，风险资产才能喘口气

基准：整体按预期偏热，核心大概率0.2%。今晚大概率不定生死，但加息窗口开着。触发键在核心那一位小数，不在整体$BTC

#cpi #美联储何时降息？ #加息 #比特币

Сегодня в 20:30 (по восточному времени США, ET 8:30) будет опубликован американский CPI за август.

Ожидания рынка: общий CPI г/г 3,4% (без изменений), м/м +0,4%; базовый CPI г/г снизится до 2,4%, м/м +0,2%. Отскок в энергосекторе поднимает общий показатель, при этом базовые товары выглядят слабо, а услуги остаются «липкими».

Это последний ключевой релиз перед сентябрьским заседанием ФРС. Nonfarm уже повысил вероятность дальнейших повышений ставки примерно до 60%. Базовый показатель м/м — пороговый: 0,3% или выше резко усиливает ожидания повышения, а 0,1% заметно остужает их. Структура важнее одного числа.

Следите за немедленной реакцией доллара, U.S. Treasuries и рискованных активов.

$BTC
$ETH
#CPI数据来袭能否触发9月加息

#比特币ETF

*月初狂吸，节后三连出

9月3日单日净流入7.3亿美元，是本月最猛的一天。劳工节后风向立刻转：

9月8日 -4660万
9月9日 -1.20亿
9月10日 -2.58亿

三天吐出约4.25亿。ARKB两天砸掉2.4亿，GBTC持续赎回，IBIT只是小幅减，摩根士丹利还在象征性买。

月内累计仍约+2.7亿，近一周也还是净流入。不是机构崩了，是三周连续进场被打断，赎回在加速。

现货盘从托底变成减仓，和BTC从7.8万掉到7.65万对得上。今天再出一天，月内净流入就快归零

#比特币 #etf #IBIT #ARKB
$BTC
$ETH

9🈷️11日 $BTC 综合行情分析

消息面:

9月10日美国公布的8月PPI偏热：环比 +0.4%，同比 5.4%，能源贡献最大。同期中东局势推高油价，WTI站上100美元，布伦特盘中一度冲到100以上甚至更高。十年期美债收在约 4.94%–4.95%，三十年期约 5.35%–5.36%，接近多年高位。财政部前一天最多60亿美元回购，挡不住长端收益率。CME定价里，9月16日加息25bp概率升到约 70%

今晚20:30还有8月CPI。核心CPI预期约环比0.2%

资金面:

比特币ETF流入流出情况:
9月8日约 -4660万美元
9月9日约 -1.202亿美元（ARKB约-7800万）
9月10日约 -2.582亿美元（ARKB约-1.643亿）

三天合计大约 4.2亿美元 流出。9月初单日还能进7亿美元，现在是连续赎回

技术面:

目前即将到达区间的下沿，越来越临近76000附近，那当下这个位置也即将面对的是大方向的变盘。如果接下来跌破76000，就会围绕着72000附近去走

日内要去关注上方的阻力77800这个位置是否能站稳？如果能站稳就依然会围绕着宽幅震荡。如果不能站稳大概率还会去下破

支撑:76000-72500
阻力:77800-78400

$BTC
$ETH

#美国10年期美债收益率创2023年11月新高

30 лет U.S. Treasuries доходность до 5,35%, влияет не только на облигации. Когда ставка дисконтирования растёт, первыми под давлением оказываются акции роста, недвижимость и золото; доллар при этом склонен к укреплению. Ипотека и долгосрочное корпоративное финансирование вместе становятся дороже.

Платежи по бюджетным процентам становятся более тяжёлыми, и мировая долгосрочная часть кривой доходностей тоже легко может пойти вслед. По сути рынок сам сначала ужесточил финансовые условия.

Похоже ли, что это будет продолжать вредить? Посмотрим на завтрашний базовый CPI: если он окажется “горячим”, эффект усилится; если “остынет”, то эта волна больше похожа на краткий импульс

$BTC
$ETH

#美国续请失业金人数177.4万
#美国8月PPI年率升至5.4%
Сегодняшние данные поступили на рынок: первичные заявки 206 000, в целом соответствует ожиданиям; PPI к предыдущему месяцу +0,4% соответствует ожиданиям; в годовом выражении 5,4% — немного выше ожиданий. Базовый PPI к предыдущему месяцу всего 0,2%: рост в основном за счёт энергии, а не из-за общего перегрева.

Но рынок труда всё ещё напряжён + годовые показатели снова поднимаются, поэтому вероятность повышения ставки в сентябре уже оценили примерно в 70%. Доллар и доходности гособлигаций усилились, акции и золото отступили первыми.

Настоящий переключатель — завтрашний CPI. В целом может подтолкнуть вверх на 0,4% из-за цен на нефть; ключевое — сможет ли базовый показатель удержаться на уровне около 0,2% и чтобы в годовом выражении снизился до 2,4%. Если базовый показатель мягкий, есть шанс, что приговор «70%» отыграют назад; если базовый горячий, то повышение ставки будет выглядеть скорее как основной сценарий

$BTC

$ETH

$BTC 市场终于下来了，等了半个月了，依旧按我的思路下来了，我觉得跌的远远不够

理由:
①宏观面:没有确定的事情作为推动，而是在来回拉扯
②资金面:都是传统ETF进场，没有新资金进场
③技术面:周线零轴阻力，日线背离风险，都是需要回调的
④情绪面:恐慌指数还在69徘徊，属于贪婪

所以综上所述，四个方面都没有支撑开启大牛市的条件，因此我个人认为下方支撑要去关注72000-67000区间再走一笔就差不多时间周期够了

Сегодня в 20:30 в США выйдут первичные заявки на пособие по безработице + PPI за август.

Перед этим показатель первичных заявок составил 206 тыс., ожидание — 205 тыс. Скорее всего, он продолжит держаться на низком уровне — занятость пока не выглядит заметно ослабевающей.

Ключевое — это PPI: прогноз по изменению к предыдущему месяцу +0,4% (предыдущее значение 0), а прогноз по годовой динамике повышается до 5,3%. В июле показатель лишь стабилизировался, в августе снова может пойти вверх.

Занятость не слабая, а цены производителей могут снова ускориться; в пятницу также выйдет CPI. Для сентябрьского заседания ФРС сюжет про снижение ставки будет сложнее рассказывать — в краткосрочной перспективе посмотрим, смогут ли доллар и доходности по американским гособлигациям сначала сдвинуться.

Если будет по ожиданиям — будет тихо, играть будет история только если PPI окажется выше прогнозов.

Главное — завтрашние данные по CPI 💣

$BTC
$ETH

Открываешь стакан — и видишь: все крипто-ре лейтед американские акции в красной зоне. А такие бумаги, как $SKHYB $MUB , наоборот, растут.

После того как крипто-сектор просел, разве $BTC тоже не должна будет следом упасть — хотя бы чуть-чуть?

Сначала падают крипто-акции: биткоин сложно продолжать делать вид, что «всё нормально».

MSTR, COIN и майнеры вчера уже начали пересчитывать цену BTC заранее: нефть пробила 100, 10-летние бумаги 4.85%, ожидания повышения ставки снова выросли. У этих тикеров бета выше, волатильность примерно вдвое ближе к монетной, и когда ставка дисконтирования ужесточается, в первую очередь режут премию и ожидания по объёму торгов.

Акции — это не шум, а усилитель той же самой склонности к риску. Тройное падение на рынке США, давление на growth-сектор — спотовому рынку можно ещё пару дней поддерживать всё через ETF, но когда финансовые условия продолжают ужесточаться, долго не протянешь. 8 сентября ETF уже ушёл в небольшой чистый отток, а нижняя граница бокса — на 7.63 млн.

Исторический сценарий знаком: сначала бьют по high-beta прокси, потом добивают спот. Это не «акции падают — значит монета обязательно рухнет», это просто акции уже сказали тебе: деньги снижают риск. Боковик — не сила, а запаздывание

#比特币 #加密股 #MSTR #coin

#原油涨至7月来最高

Брент снова вернулся к 100 долларам, максимум с июля

В среду Brent подскочила более чем на 3% и закрылась около 101,21 доллара за баррель — впервые с 24 июля вновь выше 100; WTI — около 96 долларов. За год Brent уже выросла более чем на шестьдесят процентов — это третий раз в этом году, когда цена касается трехзначных уровней.

Триггер — не внезапный всплеск спроса, а премия за риск предложения: американские военные атаковали иранский танкер, Иран ответил, а хуситы атаковали энергетические объекты Саудовской Аравии. Ормуз так и не работает нормально, а альтернативные маршруты через Красное море тоже были уже заложены в цену. Рынок начал торговать сценарием «конфликт продлится до середины ноября выборов», а не «скоро прекратится огонь».

В долгосрочной перспективе 100 — не предел: в апреле Brent уже доходила примерно до 126, но как только порог был пробит, инфляционные ожидания вновь начали кусать ставки.

Это одна цепочка с U.S. Treasuries: Минфин хочет использовать 6 млрд долларов на выкуп, чтобы поддержать длинный конец кривой, а нефтяные цены подталкивают инфляцию и премию за срок. Пока нефть не откатывает назад, длинные облигации трудно выкупить отдельно.

Следить за тремя вещами: объемы прохода через пролив, время остановки саудовских объектов и вопрос — будет ли новая атака на 120

#原油

9🈷️10日 $BTC 综合行情分析

消息面:

9月9日叠了三件宏观：

① Brent закрылся примерно на 101 долларе, впервые с 24 июля снова выше 100 — инфляция снова пересматривается

② Казначейство объявило о выкупе в четверг максимум на 6 млрд долларов в долгосрочных облигациях — темп ниже ожиданий некоторых институтов на 8–10 млрд; доходность UST 10-летних подскочила примерно до 4.85%

③ Обострение конфликта на Ближнем Востоке (американские военные атаковали иранский танкер, хуситы атаковали объекты в Саудовской Аравии) — повышается премия за риск

Интересно, что когда американские акции испытывали давление, биткоин в течение дня какое-то время шел вместе с золотом, а не падал вместе с Nasdaq. CoinDesk отмечает: BTC максимум был около 79 700 долларов — больше похоже на «хедж фиатной валюты», а не на чистый риск-актив. Но при этом на закрытии он слил большую часть роста — значит, макро-позитив не выдерживает давления со стороны ставок

Дальше 48 часов — жестче: в четверг на Востоке (US) выйдут данные по PPI за август, затем на следующей неделе — CPI и заседание ФРС 15–16 сентября. Рынок уже снова закладывает повышение ставок — это и является основной причиной, почему BTC не может пробить 80.0–82.0 тыс.

资金面:

现货ETF:

9月3日单日净流入 +7.31亿美元
9月4日再入 +1.75亿
9月8日转为 净流出4660万美元（GBTC赎回约6550万是拖累）
9月至今仍净流入约 +7.24亿美元，美国现货ETF净资产约 995亿美元，上市以来累计净流入约 556亿美元

结论：机构没有撤退，但9月8日 уже перешло с «недели набора» к «дню точечных корректировок». IBIT по-прежнему слегка в чистых заявках на покупку, а основное давление на продажу идет со стороны GBTC. Это объясняет, почему цену нельзя продавить глубоко и почему она не может пробить максимум

技术面:

Техническая картина на дневном таймфрейме очень ясна — после мощного рывка 19–22 августа цена застряла в диапазоне 76.3–82.3 тыс.:

Сверху: 80.0 тыс. — психологический уровень → 81.3–82.3 тыс. (максимум 3 сентября, верх «коробки»)
Снизу: 78.0 тыс. — краткосрочная линия обороны → 76.3–77.0 тыс. (минимум начала сентября, низ «коробки»)
Пробой вниз 76.3 тыс. — следующая цель около 72.5–75.0 тыс. (платформа-сопровождение середины августа)
Удержание выше 82.3 тыс. — тогда уже можно говорить о возобновлении тренда августа
$BTC
#比特币行情分析

#美财政部拟回购最多60亿美元国债

Министерство финансов в четверг выкупит (репродаст) максимум на 6 млрд долларов 10–20-летних старых выпусков; объем в 3 раза больше обычных операций в прошлом, и он выше нижней границы «как минимум 4 млрд», которую обещали в августе. Цель предельно ясна: слегка поддержать ликвидность на дальнем конце кривой, пытаясь удержать доходности от одностороннего роста.

А что в итоге? Доходность 10-летних бумаг не снизилась, а выросла: в ходе торгов она подскакивала примерно до 4,85%, достигнув максимума с конца 2023 года; 30-летние вернулись к уровню около 5,3%.

Ранее на Уолл-стрит, похоже, ждали 8 млрд или 10 млрд; 6 млрд попали ближе к нижней границе ожиданий — это прочитали как «сглаживание, но не разворот».

Сначала — разложим по полочкам:

- В качестве объекта выкупа выступают менее ликвидные старые выпуски, а не новые бенчмарки
- Средства получены за счет размещения краткосрочных облигаций или маневра с денежными счетами, а не за счет «печатания денег» ФРС и не за счет QE
- Объем рынка UST — порядка 32 трлн долларов; дневные обороты часто превышают 1 трлн; один разовый выкуп на 6 млрд — это скорее «крайние» величины
- Общий размер госдолга США только что впервые пересек отметку 40 трлн; давление предложения здесь несоизмеримо больше, чем в рамках этой операции

Логика Бессента такова: давление продаж на дальнем конце «не отражало фундаментальных факторов», а выкуп нужен, чтобы охладить ситуацию и прервать историю с односторонним нарративом. Но на рынке облигаций сейчас «ответ» другой — ключевое ценообразование задают дефицит, новые выпуски предложения, инфляция и цены на нефть; покупка на 6 млрд эти вещи не меняет.

Одним предложением: это операция Минфина по обеспечению ликвидности в условиях признанного давления на дальний конец — направление верное, но объема недостаточно. По-настоящему ставки будет определять то, кто продолжит устойчиво «подхватывать» гигантский поток новых облигаций. Встреча по квартальному рефинансированию 4 ноября — вот следующая карта.

#美债 $BTC