🧲Ловушка ликвидности: Почему рынки растут прямо перед падением
Если вы достаточно долго были в криптовалюте, вы видели этот паттерн: • Цена пробивает уровень сопротивления • Розничный FOMO начинает действовать • Влиятельные лица становятся ультрабычьими • Ставки на финансирование взлетают • Затем… внезапная каскадная ликвидация Это не случайно. Это инженерия ликвидности. 1️⃣ Рынки не движутся на эмоциях — они движутся на ликвидности Цена движется к ликвидности. Где находится ликвидность? • Выше очевидного сопротивления (стопы на покупку) • Ниже очевидной поддержки (стопы на продажу) • Вокруг психологических уровней (круглые числа)
Отчет Рынка Мейкера: Почему Центральные Банки Хранят Золото — И Что Будет Дальше
РЫНОЧНЫЙ МЕЙКЕР С 2020 года центральные банки добавили почти 2,000 тонн золота в глобальные резервы. Это не спекуляция. Это стратегическое позиционирование. Согласно собранным данным по резервам, основными покупателями являются: • Китай: +357 тонн • Польша: +314 тонн • Турция: +251 тонн • Италия: +245 тонн • Бразилия: +105 тонн Когда суверенные учреждения накапливают столь агрессивно, это не связано с краткосрочными ценовыми колебаниями. Это о макроизменениях. 1️⃣ Дедолларизация больше не является теорией Китай продолжает снижать экспозицию к казначейским облигациям США, увеличивая запасы золота. Цель - долгосрочная финансовая независимость и защита от долларового финансового рычага.
Если бы вы тратили 10 миллионов долларов в день на протяжении последних 2000 лет с момента рождения Иисуса, вы бы потратили около 7,4 триллиона долларов к настоящему времени.
Национальный долг США составляет 38,7 триллиона долларов.
⚠️ Массовые декабрьские колл-спреды на золото вызывают недоумение
Крупный инвестор накапливает декабрьские колл-спреды на золото $15,000/$20,000 на COMEX.
Чтобы эта сделка завершилась с прибылью, золоту нужно утроиться от текущих уровней к концу 2025 года. Позиция также может извлечь выгоду раньше от резкого ралли или всплеска волатильности.
Покупки начались после того, как золото достигло рекорда $5,600 в конце января. Даже после того, как цены упали ниже $5,000, накопление продолжилось. Открытый интерес вырос до около 11,000 контрактов.
На этой неделе основное внимание уделяется данным о занятости и инфляции в США, при этом доходы являются второстепенным фактором. Розничный спрос задаёт ранний тон, но основное внимание сосредоточено на том, насколько жестким остаётся рынок труда перед CPI.
Текущие переговоры о финансировании сохраняют риск частичного shutdown'а правительства, что может усилить рыночные реакции на ключевые данные.
📅 Понедельник
• Данные розничных продаж за декабрь
Данные о розничных продажах дают ранний сигнал о потребительском спросе. Сила в этом направлении поддерживает предположения о росте и сохраняет давление на ставки.
📅 Вторник
• Розничные продажи в США
• Доходы Robinhood $HOOD
Данные о розничной торговле помогают подтвердить тренды потребления. Доходы Robinhood отражают активность розничной торговли и аппетит к риску.
📅 Среда
• Отчет по рабочим местам NFP в США
• Доходы Cisco $CSCO
NFP является основным сигналом роста и занятости. Число рабочих мест, зарплаты и участие формируют ожидания по ставкам. Доходы Cisco влияют на корпоративные расходы и общее настроение в сфере технологий.
📅 Четверг
• Первичные обращения за пособием по безработице
• Данные о продажах существующих домов за январь
• Доходы Coinbase $COIN
Обращения используются для подтверждения трендов на рынке труда. Данные о жилье отражают чувствительность к ставкам. Доходы Coinbase влияют на рискованное настроение, связанное с криптовалютами.
📅 Пятница
• CPI Инфляция в США
CPI является ключевой контрольной точкой инфляции. Основная и сервисная инфляция имеют наибольшее значение для ценообразования ФРС и краткосрочных ставок.
Основное внимание: NFP в среду и CPI в пятницу, поскольку сила труда и постоянство инфляции совместно определяют ожидания по ставкам.