Mek

Janet Yellen confirmou, sem perceber, por que Washington nunca vai deixar cripto morrer.🔥

Em São Paulo essa semana, ela disse que o crescimento das stablecoins fortalece o dólar, mesmo com banco central do mundo inteiro tentando reduzir dependência da moeda americana.

A maior parte das stablecoins é lastreada em dólar, e cada uma que nasce em qualquer parte do mundo estende o alcance da moeda americana pra dentro de economia que estava tentando escapar dela.

Isso explica o motivo real por trás do apoio do governo americano ao setor cripto, manter o dólar relevante numa era em que a reserva em dólar já caiu de 70% pra cerca de 50% do total mundial.

Tem muito pouco a ver com resolver os mais de $37 trilhões de dívida, que é o discurso mais repetido sobre o tema.

É justamente por isso que o resto do mundo corre atrás. Teoria dos jogos é simples aqui, quem não constrói o próprio trilho fica refém do trilho alheio.

Foi assim que a B3 anunciou stablecoin em real ontem, foi assim que banco central vem comprando ouro em ritmo recorde.

Cada país respondendo ao mesmo movimento americano com a ferramenta que tem.

Pro investidor brasileiro, o que importa aqui é que cripto virou parte permanente da estratégia geopolítica americana, mais do que se o dólar vai cair ou não.

Isso deixa o setor mais protegido de perseguição regulatória nos EUA do que a maioria imagina.

A volatilidade realizada do Bitcoin em um ano terminou o segundo trimestre em torno de 42%.

Permanecendo próxima das mínimas de vários anos, apesar da queda nos preços observada durante o trimestre.

Киты всё больше истощаются в биткоине.

SOPR для краткосрочных холдеров делает всё более низкие пики с каждой новой капитуляцией.

Уставший продавец — классический признак продвинутой стадии bear market, а не середины цикла.

Именно здесь те, кто ждёт идеального подтверждения дна, исторически лишаются скидки и выкупают дороже.

Не потому, что биткоин не может упасть ниже предыдущего минимума, а потому что ставка всем на конкретный уровень — это как ритейл обычно теряет тенденцию.

И вниз, и вверх.

Вам не нужно попасть «в ухо в точку», и многие из тех, кто пытается сделать это сегодня, в итоге капитулируют.

О Биткоин по-прежнему является самым надежным активом на рынке.

При этом большая его часть остается бездействующей.
Причина структурная: чтобы разместить BTC в DeFi, почти все текущие решения требуют обертывания, мостов или передачи опеки. Это создает контрагентский риск и размывает исходную природу актива.

Trustless Bitcoin Vaults (TBV) от @BabylonLabs_io for были созданы, чтобы устранить этот компромисс.

BTC остается в самой сети Bitcoin: он заперт в vault self-custodial, который создан и контролируется владельцем. Каждый vault изолирован. Нет смешивания средств. Нет ре-гипотеки. Нет посредника, у которого есть дискреционные полномочия над активом.

Программируемость обеспечивается криптографическими доказательствами, а не доверием третьим лицам.

Первый операционный вертикаль в публичном testnet уже позволяет использовать нативный BTC в качестве залога в Aave v4 для доступа к ликвидности в стейблкоинах, при этом ключи остаются у вас всё время.

Тем, кто работает с объемами или мыслит категориями эффективности капитала, разница очевидна:
- Ликвидность без отказа от кастодиального контроля.
- Полезность без превращения Биткоина в синтетический актив.

Инфраструктура высокого уровня не обещает легкой доходности.

Она убирает реальные трения и повышает планку безопасности при использовании BTC on-chain.

NFA | DYOR $BABY #baby

A B3 acabou de admitir que o futuro da bolsa brasileira roda na infraestrutura de ativos digitais.

A bolsa confirmou que vai lançar sua própria stablecoin, a B3RL, nos próximos meses, e ativos tokenizados já no início de 2027, com negociação 24 horas por dia.

É o mesmo movimento que vimos essa semana em outros mercados, ação tokenizada crescendo rápido, agora chegando na própria bolsa oficial brasileira.

Bolsa e economia on-chain deixam de ser dois mundos separados em questão de meses, não anos.

Cheiro de expansão de VOLATILIDADE 👀

Enquanto o VIX de ação dorme tranquilo, o VIX do título público já acordou há cinco dias seguidos.

O MOVE Index, que mede a volatilidade implícita do mercado de Treasury americano, subiu quase 5% só hoje, no quinto dia seguido de alta.

Esse índice historicamente se move antes do VIX, porque estresse no mercado de título público é a base de toda a estrutura de capital, e leva tempo pra se espalhar pros outros ativos de risco.

Quando o MOVE sobe de forma consistente, geralmente é o primeiro aviso, não o último.

Risco se move inversamente a vol no TradFi e um spike de vol aqui também deve gerar um no bitcoin.

Eu tomaria cuidado com alavancagem de range curto na próxima semana especificamente.

671 миллион человек уже являются владельцами токенизированных акций в on-chain. Десять месяцев назад их было всего 70 тысяч. 🔥

Число холдеров выросло на 73% только за последний месяц и на 449% за год. Solana сосредоточивает 85% всего объёма этих акций в блокчейне.

Причина недавнего ускорения — не только в том, что покупает больше людей. Речь о людях, покупающих вне часов работы биржи, которые ни одна биржа не открывает.

Почти 70% объёма за последние 30 дней пришлось на выходные или нерабочее время.

Традиционная биржа закрывается вечером и в выходные.

Токенизированная акция никогда не закрывается, и инвестор переходит на продукт, который уважает его график, а не график института.

Это третий показатель за неделю, подтверждающий ту же закономерность: капитал выходит из традиционной структуры с фиксированным графиком и физическим банком, и напрямую заходит в блокчейн, который работает 24 часа.

Люди не уделяют этому должного внимания. On-chain-экономика растёт — и намного сильнее, чем я предполагал. #stocks

И шаблон повторяется...

Ритейл продал 78 тысяч биткоинов в прошлом квартале.
Институциональные инвесторы купили 115 тысяч BTC за тот же период.

Пока киты наращивают позицию, обычный инвестор сдает монету как раз в тот момент, когда она дешевая.

Это редко, но случается довольно часто.
Поздравляю, рука салата.

Удивительно, как Binance доминирует в этой институциональной модели

☀️ Доброе утро, отличного дня, чтобы зарабатывать на трейдинге

Дорожная карта BNB Chain для H2 сосредоточена на трех приоритетах:

→ Центральное исполнение: более быстрое и стабильное производительность
→ Рост экосистемы: больше поддержки для разработчиков и учреждений
→ Конвейер инноваций: создание следующего поколения L1

Gente que nunca teve conta em banco internacional virou a força que mais compra ação tokenizada no mundo.

O mercado de ação tokenizada saiu de $329 milhões pra $1,7 bilhão em um ano, cinco vezes maior.

E 84,5% de todo volume de ação tokenizada na Binance vem de usuário de mercado emergente, gente que corretora tradicional nunca serviu direito.

Comprar ação americana sempre exigiu conta em corretora internacional, conversão de câmbio, depósito mínimo de até $10 mil. Isso não é mais necessário para se expor agora.

Tokenização resolve isso com liquidação em stablecoin e ticket de $5.

Isso daqui é uma tendência estrutural que tende a ganhar muita força nos próximos anos. Investidor de cripto poderá se expor cada vez mais no TradFi via on-chain.

BTC parado — это простаивающий капитал.

Менее 1% биткоина сегодня участвует в DeFi. Причина проста: почти все решения требуют от вас передать опеку через обёртки (wrappers) или мосты.

Trustless Bitcoin Vaults (TBV) от @BabylonLabs_io делают это иначе. Ваш BTC остаётся в самой сети Bitcoin, замороженный в self-custodial vault, созданном вами. Никакого wrapping. Никаких bridge. Никаких посредников.

Каждый vault изолирован. Ваш баланс не смешивается ни с чьим другим и не может быть использован третьими лицами повторно. Ключи вы держите всё время.

Первый кейс использования уже есть в публичном testnet: использовать нативный BTC как залог в Aave v4, чтобы брать ликвидность в стейблкоинах. Активация и выкуп гарантированы криптографическими доказательствами, а не доверием к третьим сторонам.

Тот, кто всё ещё оставляет BTC без дела, пока такая инфраструктура уже существует, просто теряет эффективность капитала.

Вы оставляете свой BTC без движения или ищете продукты вроде этого?

$BABY #baby @BabylonLabs_io

ПОКУПКИ БИТКОИН-ETF: ДОБРОВНЫЙ ПРИТОК ЗА ОДНУ НЕДЕЛЮ 🚨

Произошел чистый приток в размере $900 млн за прошлую неделю — крупнейший с начала мая, резко ускорившись после $197 млн на предыдущей неделе.

IBIT, крупнейший в мире ETF на биткоин, лидировал с $193 млн, после $282 млн неделей ранее. В понедельник и вторник на этой неделе уже набралось еще $279 млн только в этом фонде — это выводит июль на курс к лучшему месяцу с апреля.

Это происходит после оттока $8,2 млрд в период май–июнь — худшая серия в истории этих ETF.

Даже при этой восстановительной динамике сальдо за год по-прежнему отрицательное примерно на $5,4 млрд. Это реальное возобновление, а не полная разворотная смена тренда.

Тем временем «киты» накопили более 66 тысяч биткоинов за то же окно, несмотря на то, что розничные инвесторы все еще колеблются.

Институционалы возвращаются к активным покупкам как раз в тот момент, когда обычный бразилец все еще следит за новостями о войне и ставках.

Ветер уже развернулся?

Трейдер биткоина обрел привычку платить за защиту от падения цены.

Но новый поток капитала еще не вернулся.

Соотношение между продажами (put) и покупками (call) в открытых позициях снизилось до 0,56 — минимума 2026 года. На каждый открытый put приходится почти две calls.

Это не отсутствие покупок, а отсутствие продаж, а не возобновление покупок. Объем за 30 дней крутится на уровне 62% от годовой средней, а открытый интерес фьючерсов на CME упал до минимального уровня с 2023 года.

Это совпадает с тем, что мы освещаем всю неделю. Крупный игрок накапливает, долгосрочный держатель перестает капитулировать, рынок все меньше реагирует на плохие новости.

Теперь даже стакан опционов показывает тот же сигнал: страх выходит раньше, чем в игру войдет какая-либо новая уверенность.

Уставший продавец — это первая половина циклического фонда. Вторая половина, когда действительно приходит новый капитал, — еще не наступила.

Но стоит ли ждать полного возвращения?

Чтобы Закон о прозрачности (CLARITY Act) мог вступить в силу, Трампу пришлось согласиться с правилом, которое делает незаконным то, что он сам сделал.

В 2025 году, еще будучи избранным президентом, он заработал 636 миллионов долларов, запустив монету-мем $TRUMP

Его криптопортфель принес 1,4 миллиарда долларов всего за один год.

Этическое правило, которое потребовали демократы, чтобы разрешить голоса в поддержку CLARITY Act, как раз запрещает именно это: президентам, конгрессменам и их супругам нельзя выпускать и получать прибыль от цифровых токенов.

Трамп согласился.

Текст закона возлагает надзор на Министерство юстиции.

Политика — это так: проглотить все, что нужно, чтобы добиться того, что важно.

Трамп проглотил закон, в котором то, что он сделал, описано как преступное деяние.

Он сделал это, чтобы принять закон, который так хотел рынок криптовалют (и который финансирует его).

Никто не будет применять это правило к прошлому. Оно существует скорее как политический символ, чем как настоящая мера наказания.

Но символ оказался вписан в закон.

meeting com a @Binance Brasil Official

Банк Японии уже показывал, что умеет обрушить биткоин на 24% за два дня. 🔴

Теперь он сигнализирует, что может действовать раньше, чем ожидал рынок.

Представители Банка Японии заявили в интервью Bloomberg, что готовы повышать ставку в более быстром темпе, чем прогнозирует консенсус экономистов, потому что иена — на минимуме за 40 лет — подталкивает инфляционные риски вверх.

Рынок уже закладывает 72% вероятность нового роста ставки к октябрю — за два месяца до ожидаемого срока.

Это важно, потому что триллионы долларов зависят от дешевой иены для работы. Речь о кэрри-трейде: занимать в иенах под низкий процент и покупать рискованные активы в другом месте — американские акции, криптовалюту, что угодно.

Если Банк Японии ужесточает политику быстрее, чем заложено в ценах, эти деньги разом устремляются домой.

В августе 2024 года даже повышение всего на 0,15 процентного пункта оказалось достаточно для этого. Nikkei упал на 12,4% за один день — худшая сессия с 1987 года. Биткоин снизился с $64 тыс. до $49 тыс. за 48 часов.

Сценарий сегодняшнего дня структурно другой и в меньшей степени. Разница процентных ставок между США и Японией уже сократилась примерно вдвое с 2024 года.

Спекулятивная позиция в иене, измеряемая CFTC, сейчас находится примерно на четверти от предельного значения того года.

Аукцион Японии по 20-летним облигациям на этой неделе прошел с максимальным спросом с 2019 года — признак того, что институционалы не закладывают паники.

Исторически то, что ломает рынок, — это сюрприз внутри повышения, а не само запланированное повышение.

Если Банк Японии сдвинется быстрее и решительнее, чем уже заложенные в цене 72%, распродажа может причинить больше боли, чем ожидалось, даже несмотря на то, что базис сейчас намного меньше, чем в 2024 году.

Для бразильского инвестора, у которого есть позиция в крипто, стоит следить за тем, придет ли это повышение в рамках того, что рынок уже закладывает, или станет сюрпризом. На прошлый раз именно сюрприз, а не запланированное ужесточение, сломал биткоин.

Золото сейчас является самым недооцененным более чем за 3 года, согласно институциональным управляющим. 🚨

Золото упало на 25% с максимумов января. Этого оказалось достаточно, чтобы, по словам самого институционального управляющего, актив стал самым дешевым более чем за три года.

Только 6% в чистом виде управляющих, опрошенных BofA, по-прежнему считают золото дорогим — самая низкая оценка с марта 2023 года.

В январе было наоборот: почти половина видела в золоте самый перекупленный инструмент на рынке — рекорд с 2012 года.

Коррекция убрала главный психологический барьер для того, чтобы эти деньги снова начали покупать.

Центробанк продолжал накапливать в течение всего года, включая период «дорогого золота», которого уже больше нет.

Такое восприятие распространится и на другие «твердые активы», такие как биткоин, и инвестору нужно быть внимательным к этому.