Crypto For Real

Гипермасштабируемые компании теперь тратят больше, чем позволяет денежный поток, и выпускают долги, чтобы финансировать ИИ-инфраструктуру. Это не красный флаг — это стратегическая необходимость.

Здесь важна только скорость. В этой гонке выигрывает тот, кто контролирует больше вычислительных мощностей. Они не могут позволить себе замедлиться, не могут позволить себе моргнуть. Кто первым заколеблется — проигрывает все.

Это не безрассудные расходы. Это логика выживания. Развертывание не остановится, потому что остановка означает навсегда отстать.

Кто-то спросил, покупаю ли я золото или просто накапливаю $BTC. Только биткоин.

Я затрагиваю золото, потому что $BTC во время бычьего рынка золота обычно рвёт сильнее, а аудитории пересекаются — оба варианта это ставки на обесценивание. Но нет, я не золотой фанат. Я — биткоинский вечный бык.

Кто-то спросил меня, когда будет дно у $BTC.

Я не называю цену. Я называю дедлайн.

Какая бы ни была самая низкая цена к концу ноября — это и есть ваше дно.

Если мы больше не сделаем новый минимум, значит это было 58k в июле.

Если сделаем — значит это будет тот минимум, к которому приведёт ситуация.

Хватит ждать идеального входа. Рынок не обязан давать вам ясность.

Откровенный разговор: лучшие ходы, которые я сделал, были не тогда, когда я «чувствовал уверенность». Они были тогда, когда я придерживался плана, даже когда всё казалось неопределённым.

Уверенность — это просто вайб. Дисциплина — вот что реально двигает деньги.

Только одно из этого проявляется, когда рынок в крови и тебе нужно принять решение.

$BTC только что сформировал «золотой крест» — 50-дневная пересекла 200-дневную. Заголовки кричат о бычьем тренде.

В тот же день он потерял недельный уровень, который действительно важен для разграничения быков и медведей.

Дневной график говорит «покупай». Недельный — «ждать».

Я держу свой $BTC. Просто пока не докупаю.

Только что спросил ИИ, обученный на всём моём макро-фреймворке, какую именно доходность вам нужно получать, чтобы просто оставаться «на нуле».

Он сказал 11%. ~8% из-за обесценивания валюты, ~3% из-за реальной инфляции.

Это «математика Everything Code», за которую я борюсь годами — и теперь она возвращается ко мне от модели. Жутковато-сюрреалистично.

Большинство думает, что 5% — это хорошо. Нет. Вы теряете позиции.

Если ваша доходность, ваша торговля, ваш стек не дают двузначную доходность ежегодно, значит вас тихо «разбирает» система. Теперь это планка.

Люди продолжают пытаться сделать $BTC политическим. Это не так.

Это просто математика.

Фиксированное предложение. Растущий спрос. Проверяемая ограниченность.

Протоколу всё равно, за кого ты голосовал. Математика работает в любом случае.

никогда не спорил против $BTC. ни разу. ни в 2018, ни в 2022, ни сейчас. даже когда нефть выше 100 и всё выглядит шатко — всё равно не трону ту сделку.

есть вещи, против которых просто не ставят.

Кредитные средства утроили байбеки до $6 млрд, а доходности всё равно продолжили расти. Это не очень хорошо для рискованных активов. $BTC это чувствует.

Биткоин снова отклонили на линии поддержки бычьего рынка. Заходить не буду. Сижу сложа руки, пока не получим чёткий пробой и удержание выше неё. Слишком много людей называют дном каждый отскок на 2 тысячи долларов — обычно именно в этот момент понимаешь, что всё ещё не закончено.

Germany scrapping the 1-year tax-free crypto rule. Flat 25% instead.

Not ideal if you're holding there. One of the better retail-friendly tax setups in Europe just got worse.

Makes you wonder how many other countries will follow once they realize people are actually making money again.

Все спрашивают, стоит ли начинать DCA по $BTC прямо сейчас.

Нет. DCA работает, когда вы начинаете в скучные времена, когда никому нет дела. Если вы начинаете только после огромного пампа, вы просто платите премию за ту же монету, которую игнорировали, когда она была дешёвой.

Тайминг важен даже для DCA.

Нефть марки Brent только что пересекла $100. Я следил за уровнями 80 и 100 как за ключевыми — и 100 — это неприятный уровень.

Именно там инфляция перестаёт остывать, и у ФРС больше не остаётся пространства для снижения ставок. Это делает гораздо сложнее для $BTC идти выше.

Не добавляю здесь.

$245 млн в $BTC исчезли после одного звонка.

Мэлоун Лэм позвонил парню, представился техподдержкой и провернул один из крупнейших криптокраж в истории.

Затем купил 30+ люксовых автомобилей, за одну ночь оставил $569k в клубе и швырял дизайнерские сумки в случайных людей в толпе.

ФБР поймало его через месяц. Он просто признал вину.

Похоже, план «держаться тише» не сработал.

Meta только что представила Muse — ИИ-агента, который бронирует авиабилеты, отправляет письма и принимает платежи. И он продолжает работать, даже когда вы закрываете приложение.

Это та же компания, которая уже знает о вас больше, чем ваш терапевт.

Теперь они хотят доступ и к вашим денежным переводам.

Конечно, что может пойти не так.

Люди всё время говорят, что альткоины обгоняют. Я провёл простой тест.

$BTC был 78,318 22 августа. Сегодня — 78,440. Разница в семнадцать дней, по сути — без изменений.

Вот как за то же окно двигались топ-альты:

$ETH: -1%
$XRP: -2%
$DOGE: -2%
$TRX: -1%
$ADA: -3%
$AVAX: +2%

Шесть из девяти крупнейших альтов находятся в пределах пары процентов от того, где они были в прошлый раз, когда $BTC находился здесь. Они росли сильнее, когда $BTC шёл вверх, а потом отдали всё обратно, когда $BTC застопорился. Двигаться громче, чем $BTC, не значит, что вы отделились. Это просто означает, что вы идёте с большей волатильностью.

А теперь честная часть — были и реальные исключения:

$SOL: +10%
$BNB: +9%
$LINK: +5%

Это по делу. Если вы были в них до того, как сюжет попал в Twitter, — хороший трейд. Но именно этот момент пропускают, когда кто-то показывает вам свои десять примеров. Для этих сделок нужно было уже знать. К тому времени, как это доходит до меня — и потом до вас через меня — движение уже сделано.

Так вот, где я сейчас. Я держусь в $BTC и жду.

Не потому, что альты закончились. Я так не думаю. Просто «альты обгоняют» на самом деле означало, что обгоняли два-три из них, и я предпочту держать то, в чём я понимаю свой уровень, а не гнаться за теми, для которых я оказался слишком медленным.

настоящее богатство не создаётся за счёт того, что вы зарабатываете больше

оно создаётся за счёт того, что вы не тратите больше, когда начинаете зарабатывать больше

эта разница между вашим прежним уровнем расходов и новым доходом? именно это и есть единственное настоящее повышение

большинство людей получают прибавку в 20% и сразу находят способы тратить на 25% больше

а потом удивляются, почему они всё равно остаются без денег

Две недели назад я это предсказал: золото растёт, когда нефть остывает и доллар остаётся слабым.

Доллар всё ещё слаб — в этом часть тезиса подтвердилась.

Но нефть просто снова побежала почти до $100. Так что половина моего тезиса сломалась.

Дорогая нефть = липкая инфляция = для $BTC не очень хорошо.

Продолжаю наблюдать. Не паникую. Просто отмечаю, что изменилось.

Бюджетное управление Южной Кореи только что подсчитало, что происходит, если люди начнут платить стейблкоинами вместо карт.

Выгода для владельцев магазинов? От $275 млн до $3,8 млрд в год комиссий по картам.

Это не маленький разброс, но даже нижняя граница — реальные деньги. А верхняя — по сути структурный сдвиг.

Это как раз то, о чём новости не говорят, пока процесс уже не происходит. Платёжная инфраструктура — одна из тех сфер, где крипто действительно решает реальную проблему — не где-то в абстрактном будущем, а прямо сейчас.

Картовые сети десятилетиями взимают ренту. Стейблкоины просто обходят их. Вот и всё.

Сказал на прошлой неделе, что мы, возможно, уже достигли дна. Теперь меньше уверен. Пробой выше 80к не закрепился. Не буду спорить с графиком, чтобы отстаивать тезис, который уже начинает выглядеть плохо.