大老师Bugsbunny

Биткоин всегда был крупнейшим по масштабу и с самым сильным консенсусом активом на крипторынке, но в DeFi эффективность капитала нативного BTC на самом деле не так высока.

Чтобы брать в долг стейблкоины, в прошлом обычно приходилось сначала оборачивать активы, использовать кроссчейн-решения или передавать капитал централизованным организациям. Каждая дополнительная прослойка добавляет риски, связанные с хранением, мостами и смарт-контрактами.

Babylon Trustless Bitcoin Vaults (TBV) как раз пытается решить эту проблему: дать пользователям возможность напрямую использовать нативный BTC в качестве залога, без Wrapped BTC, без кроссчейн-мостов и без зависимости от централизованных кастодианов.

На данный момент TBV уже запустили публичную тестовую сеть по нативному BTC-залоговому кредитованию совместно с Aave v4. После того как пользователь заложит нативный BTC, на Ethereum он сможет заимствовать такие активы, как USDC, USDT и т. п.

Я думаю, что особенно важно здесь четыре момента:

1. Нативный BTC может напрямую выступать в качестве ончейн-залога;
2. Пользователи по-прежнему сохраняют self-custody;
3. Можно получать рыночные DeFi-процентные ставки по займам;
4. Ликвидность BTC начинает проникать в более широкий финансовый контекст — в займы, стейблкоины и деривативы.

Если этой архитектуре в итоге удастся полноценно заработать, роль BTC выйдет за рамки простого удержания актива и перейдёт к тому, чтобы становиться базовым слоем ончейн-доверия и ликвидности.

$BABY #baby

Сегодня после закрытия торгов: 5 отчетов · краткие выводы

Склонность к медвежьему настрою:
SNDK — отрицательная гамма + массовое закрытие call-позиций + слишком высокие ожидания; риск разочарования высок — партнёр Кэй Ся(恺侠) ожидает откат, а при достижении целей может последовать разочарование.
WDC — сильная связка с SNDK, давление на сектор хранения данных, опционный сентимент скорее осторожный.

Склонность к бычьему настрою:
APP — Put wall на уровне 410 как сильная поддержка; отрицательная гамма усиливает рост вверх; консенсус по высокой динамике.
DASH — заказы/GOV устойчивые; консенсус по выручке +30%+; логика роста понятная.
FIG — ускорение монетизации ИИ + NDR на высоком уровне; есть пространство для улучшения прогнозов. Риск «двойного удара» по storage — остальное смотрим по исполнению. Главное — следить за guidance.

$SNDK $WDC $APPon $DASH $FIG.US

#SNDK

21:30 прямой эфир

Сегодняшний день должен же хоть немного развернуться в рост, правда!

#Фондовый рынок Кореи отскочил после отчёта Samsung

MXL 盘后财报，на данный момент по опционам виден бычий настрой

$MXL.US

в основном бычий сценарий до 95 долларов

сейчас 91 доллар

Пост-отчетность Intel $INTC

Поток по опционам в основном сосредоточен в диапазоне цен 95–110

Рынок считает, что после публикации отчетности цена должна находиться в этом диапазоне — это требует, чтобы нам заново оценить разумный диапазон стоимости INTC

Прогноз по отчетности в целом скорее бычий

#INTC

Эта опционная сделка от Хайникс (Hynix) стоит обратить внимание — она довольно интересная

Цена продажи 135 долларов, похоже, продавец фиксирует нижнюю границу цены на Hynix

Это также означает, что продавец считает текущую волатильность несоответствующей и неустойчивой
Есть идея продать волатильность

$SKHYB

#海力士

Кроме того, увеличение capex у Google также вызывает опасения рынка относительно её FCF (свободного денежного потока) $GOOGLB

Учитывая, что Google объявила о новом плане выкупа/размещения акций на 400 млрд

Из-за ограничений поставок будут использоваться больше мощностей и сторонние центры обработки данных в качестве временного переходного решения

Это напрямую принесёт выгоду $NBISB

Превзошедший ожидания отчет Google

После повышения GOOG CapEx акции упали; ключевая причина — опасения рынка, что свободный денежный поток снизится, а давление на амортизацию и рентабельность возрастет, при этом отдача от инвестиций в ИИ остается неясной.

Сильный спрос не обязательно означает высокую отдачу; рынку нужно увидеть, что новые вложения способны конвертироваться в более высокую прибыль и денежный поток.

#谷歌 财报