bull_club

24,000 подписчиков... вау. ❤️

Когда я начал делиться контентом, я никогда не представлял, что достигну этой вехи.

Спасибо за каждый комментарий, каждую публикацию и каждое сообщение. Ваша поддержка значит всё.

Давайте продолжать учиться и побеждать вместе, Bull Club только начинает.

Следующая цель: предоставить вам больше полезных инсайтов, более ясное образование и посты более высокого качества каждую неделю.

Оставьте «🐂», если вы с нами надолго.

#BTCReclaims70k #PCEMarketWatch #AaveSwapIncident #BinanceTGEUP #UseAIforCryptoTrading

Слушайте все,

Майкл Сейлор потратил почти 50 миллиардов долларов за последние 5 лет на покупку биткойнов, и теперь он сидит в убытке.

С учетом инфляции, он потерял около 10 миллиардов долларов.

Более серьезная проблема в том, что большая часть этих покупок BTC была сделана с использованием заемных средств, и этот долг нужно будет вернуть.
Здесь все может быстро стать очень запутанным.

Я говорил об этом более месяца назад и предупреждал о рисках. Люди, подобные этому, создают централизацию, что противоречит первоначальной цели биткойна.

Когда кредитное плечо и концентрация накапливаются слишком сильно, система становится хрупкой.

Я буду держать вас в курсе в течение следующих нескольких месяцев.

И когда я снова начну покупать биткойны, я скажу об этом здесь публично.

Многие люди пожалеют о том, что проигнорировали эти предупреждения.

$BTC
$XRP

$SOL

#StrategyBTCPurchase #AISocialNetworkMoltbook #USCryptoMarketStructureBill #BinanceBitcoinSAFUFund #WhenWillBTCRebound

Северная Корея только что изменила правила игры в безопасности DeFi.

Эксплуатация Drift на сумму 270 миллионов долларов не была взломом — это была шестимесячная операция разведки. Нападающие создали поддельные личности, встретились с членами команды лично в нескольких странах и даже внесли свои собственные деньги, чтобы завоевать доверие перед атакой.

Это меняет весь разговор о безопасности в криптовалюте. Теперь дело не только в аудите кода и верификации смарт-контрактов. Реальная уязвимость теперь заключается в человеческом факторе — вашей команде, подписантам мультиподписей и каждом устройстве, к которому они прикасаются.

Руководители по безопасности четко понимают: протоколы должны предполагать компрометацию с самого начала. Это означает надежную оперативную безопасность, защиту мультиподписей, временные блокировки и обучение, которое рассматривает каждого члена команды как потенциальный вектор атаки.

Для трейдеров это означает переоценку рисков. Даже аудированные протоколы могут потерпеть неудачу, если будет скомпрометирован один ключевой человек. Поверхность угроз расширилась за пределы кода и теперь включает в себя структуры управления и человеческие отношения.

Вывод? В сегодняшнем ландшафте DeFi доверие — это не просто добродетель, а уязвимость, которую активно используют государственные акторы.

, ,

Grayscale только что выпустила новую исследовательскую записку о квантовом риске Биткойна, и это не о технологиях — это о управлении.

Фирма утверждает, что инженерные решения для защиты Биткойна от квантовых компьютеров уже существуют. Реальная проблема? Заставить децентрализованное сообщество согласовать, когда и как их внедрять.

Недавнее квантовое исследование Google потрясло рынок на прошлой неделе. Оно показало, что взломать криптографию эллиптической кривой Биткойна может потребоваться менее 500,000 физических кубитов и всего девять минут. Это в 20 раз лучше, чем предыдущие оценки.

Зак Пандл из Grayscale указывает на модель UTXO Биткойна и консенсус proof-of-work, которые делают его менее уязвимым, чем другие цепочки. Но большая проблема заключается в ~6.9 миллионах BTC в кошельках с открытыми публичными ключами — включая оценочные 1 миллион BTC, связанные с Сатоши.

Чанпэн Чжао предложил идею сжигания или блокировки этих старых адресов, если монеты Сатоши не переместятся во время миграции. Grayscale согласна, но предупреждает, что прошлые споры о управлении Биткойном — такие как дебаты о блок-пространстве в прошлом году — показывают, насколько запутанным может быть консенсус.

Эфириум сталкивается с еще большей уязвимостью. Доклад Google отметил пять векторов атаки на сумму более 100 миллиардов долларов, от ключей учетных записей до смарт-контрактов. Фонд Эфириума накапливает ETH в валидаторах, но не поделился планом квантовой миграции.

Итог: технологии готовы. Политика может не быть. Трейдерам следует следить за сигналами управления — не только за обновлениями инженерии — по мере сжатия квантовых сроков.

, ,

Предполагаемое шестимесячное проникновение Северной Кореи в Drift для осуществления эксплуатации на сумму 270 миллионов долларов потрясает представления мира DeFi о безопасности. Это не была ошибка в смарт-контракте — это был старомодный шпионский прием: фальшивые личности, личные встречи и построение доверия перед тем, как нанести удар.

Вывод? Аудиты кода и формальная проверка больше не достаточно. Злоумышленники теперь нацелены на людей, а не только на протоколы. Лидеры в области безопасности утверждают, что реальный риск заключается в человеческих уязвимостях — членах команды, подписантах multisig и операционных процессах.

Команды DeFi отвечают, улучшая защиту multisig, ужесточая управление и удваивая обучение по безопасности операций. Но послание ясно: самодовольство — это самая большая угроза. Пользователи также должны оставаться бдительными, понимать команды, стоящие за протоколами, и учитывать риски социального инжиниринга.

Это означает переход от технической защиты к безопасности, ориентированной на человека, — и это заставляет всю индустрию пересмотреть, что на самом деле означает "безопасно".

, ,

SEC близка к выпуску своей долгожданной "регулирующей крипто" структуры, которая прояснит, как работает сбор средств в криптовалюте и исключения для стартапов в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Этот шаг может принести необходимую ясность на рынок и помочь проектам понять, что считается ценным бумагой, а что нет.

Председатель Пол Аткинс подтвердил, что предложение сейчас находится в Белом доме на рассмотрении, что означает, что его могут опубликовать в ближайшее время. SEC также работает над исключением для инноваций для платформ DeFi, стремясь избежать предпочтения только стартапов и вместо этого позволить всем участникам экспериментировать в рамках четких правил.

Это большой шаг для криптоиндустрии. Четкие регуляции могут повысить доверие инвесторов, привлечь больше институционального капитала и снизить юридическую неопределенность. Трейдерам следует следить за официальным релизом, так как это может повлиять на оценки токенов и запуски проектов.

, ,

Доходность DeFi резко падает, теперь часто ниже, чем то, что вы можете получить у традиционных брокеров. APY Aave's USDC составляет около 2.61%, в то время как Interactive Brokers предлагает 3.14% на неиспользуемые средства. Этот разрыв убивает одну из основных продажных точек DeFi — более высокие доходы за счет большего риска.

В 2024 году доходность выглядела конкурентоспособной благодаря токенам и агрессивным стратегиям. sUSDe Ethena когда-то достигал 40% APY, но с тех пор упал до 3.5%, а TVL снизился с $11B до $3.6B. Более широкий рынок кредитования стейблкоинов также показывает то же падение, большинство пулов находится ниже 2%.

Риски безопасности тоже не исчезли. Взломы и эксплойты украли более $2.47B только в первом полугодии 2025 года, при этом злоумышленники переключились с недостатков смарт-контрактов на социальную инженерию и украденные ключи. Недавние случаи, такие как взлом Resolv на сумму $25M, показывают, что даже проверенные протоколы могут потерпеть неудачу.

Кроме того, закон Clarity может запретить пассивную доходность стейблкоинов, перемещая больше доходов в регулируемые продукты. DeFi находится между низкой доходностью, постоянными рисками и более строгим регулированием — что делает старую "высокая доходность, высокий риск" много сложнее продать.

Фонд Солана только что разместил смелый рекламный щит в Сан-Франциско: "Не тратьте время на криптовалюту." Сначала это звучит как шутка — пока вы не осознаете, что они серьезно относятся к будущему, где агенты ИИ обрабатывают крипто-транзакции за вас.

Вместо того чтобы люди нажимали на кнопки, Солана хочет, чтобы агенты ИИ автоматически выполняли платежи. Рекламный щит указывает на x402, новый платежный протокол, созданный для микротранзакций и коммерции, управляемой агентами. Подумайте об этом как о бесшовной системе "плати по мере использования", где ИИ может мгновенно оплачивать данные или услуги без человеческого вмешательства.

Это Солана делает ставку на "агентский интернет" — где блокчейн становится невидимой инфраструктурой, а не чем-то, с чем пользователи взаимодействуют напрямую. С высокой пропускной способностью и низкими комиссиями Солана позиционирует себя как идеальная сеть для этих крошечных, быстрых платежей от ИИ к ИИ.

Сообщение ясно: следующий этап криптовалюты не о том, чтобы вы торговали токенами — это о том, чтобы агенты ИИ выполняли работу за кулисами. Если видение Соланы сбудется, вы даже не заметите, что криптовалюта управляет шоу.

, ,

Биткойн отделяется от акций программного обеспечения по мере нарастания геополитической напряженности и изменения AI в технологическом секторе.

С тех пор как конфликт в Иране начался в конце февраля, $BTC вырос более чем на 5%, восстановив уровень $69K. Тем временем индекс iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) упал более чем на 2%.

Этот сдвиг обозначает четкое расхождение. На протяжении нескольких месяцев биткойн и акции программного обеспечения двигались синхронно — обе категории снизились примерно на 21% с начала года. Но теперь биткойн ведет себя больше как макро-хедж, в то время как акции программного обеспечения сталкиваются с давлением на маржу, вызванным AI.

IGV полон таких имен, как Microsoft, Oracle и Salesforce. Инвесторы опасаются, что AI подорвет маржу SaaS по мере нарастания конкуренции. Биткойн, с другой стороны, выигрывает от неопределенности, вызванной войной.

Корреляция между BTC и IGV обрушилась — с почти 1.0 до всего лишь 0.13 — перед тем как восстановиться до около 0.7. Это почти полное расхождение показывает, что рынки сейчас относятся к ним очень по-разному.

Если эта тенденция сохранится, биткойн может продолжать опережать акции программного обеспечения в краткосрочной перспективе, особенно если макро волатильность останется высокой.

, ,

Криптовалюта увидела приток в $224 миллиона на прошлой неделе, но цифры вводят в заблуждение. 70% пришло из одной страны — Швейцарии. Это означает, что реальное восстановление узкое и сосредоточенное.

XRP возглавил рост с $120 миллиона притока, что является самым большим с декабря 2025 года. Но почти ничего не пришло от американских спотовых ETF. Основная масса пришла из европейского и международного спроса на ETP.

Bitcoin ETF привлекли $107 миллионов, но только $22 миллиона пришло от американских продуктов. Тем временем, Strategy купила 4,871 BTC за $330 миллионов в ту же неделю — в 15 раз больше, чем весь комплекс американских спотовых ETF.

Ether продолжал терять с $53 миллиона оттока, что увеличило потери с начала года до $327 миллионов. Тем не менее, Bitmine Immersion купила 71,252 ETH на прошлой неделе — это самая крупная покупка с декабря — теперь владея активами на сумму $10 миллиардов.

Индекс премии Coinbase был отрицательным с момента достижения Bitcoin ATH в октябре, что показывает, что американские покупатели не входят в рынок. В данный момент маржинальный покупатель — европейский, а не американский.

, ,

# ДеFi доходы мертвы — вот что это значит для вас

Доходы DeFi рушатся, и математика больше не работает для трейдеров. Когда-то это был надежный источник пассивного дохода, протоколы, такие как Aave, теперь предлагают ~2.6% APY на USDC — ниже традиционных платформ, таких как Interactive Brokers с 3.14%. Это основная проблема: более высокий риск, более низкая доходность.

Куда делся доход? APY более 40% в 2024 году от протоколов, таких как Ethena, были вызваны неустойчивыми токенами стимулов. Сегодня sUSDe от Ethena составляет 3.5%, TVL упал с $11B до $3.6B. Ночная ставка CoinDesk подтверждает тенденцию — упала с 35% до ~3.5%.

Только несколько исключений обгоняют IBKR: USDS от Sky на уровне 3.75% (70% оффчейн), кураторские хранилища Morpho до 6.48%. Но это исключения, а не правило.

Риски безопасности усугубляют проблему. Взломы достигли $2.47B только в первой половине 2025 года, с $270M эксплойтом Drift от Северной Кореи, выявляющим новые угрозы социального инжиниринга. Balancer Labs закрылись после эксплойта на $110M. Уверенность быстро erodes.

Регуляторное давление добавляет масло в огонь. Закон о ясности на рынке цифровых активов может запретить пассивные доходы от стейблкоинов, еще больше сжимая доходы в TradFi.

Итог: преимущество дохода DeFi пропало. На данный момент соотношение риск-вознаграждение нарушено.

, ,

Физик, лауреат Нобелевской премии, предупреждает, что квантовые компьютеры могут взломать Bitcoin гораздо раньше, чем ожидалось.

Джон Мартинес, который помог создать квантовые компьютеры Google, говорит, что недавние исследования показывают, что шифрование Bitcoin может быть сломано за считанные минуты при достаточной квантовой мощности. Это не просто отдаленная угроза — это одна из "низко висящих фруктов" для квантовых вычислений.

Проблема в том, что публичные ключи Bitcoin открыты во время транзакций, создавая небольшое окно, в котором квантовые компьютеры могут украсть средства до подтверждения. В отличие от банков, Bitcoin не может легко обновить свое шифрование из-за своей децентрализованной структуры.

Мартинес оценивает временные рамки в 5–10 лет, но говорит, что крипто-сообщество не может ждать. Если квантовые компьютеры появятся раньше, Bitcoin может столкнуться с серьезным кризисом безопасности.

Держатели $BTC должны внимательно следить за этим пространством — время идет.

, ,

Последние исследования Чарльза Шваба ясно показывают: криптовалюта — это не просто еще один класс активов, а усилитель волатильности.

Даже 1% выделение на $BTC или $ETH может существенно изменить профиль риска вашего портфеля. Шваб указывает на то, что оба актива видели падения более 70% в прошлых циклах, что значительно превышает традиционные рынки.

Фирма выделяет два подхода:
1. Традиционная теория портфеля (основанная на ожидаемых доходностях и корреляциях)
2. Бюджетирование риска (с фокусом на том, сколько волатильности вы готовы принять)

А что касается уловки? Ожидания доходности для криптовалюты сильно различаются между инвесторами. Шваб предупреждает, что если вы ожидаете доходность менее 10%, криптовалюта может не оправдать даже небольшое выделение с точки зрения скорректированного по риску подхода.

Бюджетирование риска может быть более практичным, но даже в этом случае волатильность криптовалюты может вас удивить. Фирма подчеркивает, что это личное решение, основанное на вашей толерантности к риску, инвестиционном горизонте и знакомстве с цифровыми активами.

Итог: рассматривайте криптовалюту как высокорисковое спутниковое вложение, а не как основную часть портфеля. Она может предложить диверсификацию и потенциал роста, но сопряжена с значительными рисками, включая недостаточную ликвидность, кражу и мошенничество.

, ,

Рынок опционов на биткойн тихо подает сигналы тревоги. Имплицированная волатильность превышает реализованные колебания, что означает, что трейдеры готовы платить за защиту от падения, несмотря на то что BTC торгуется вбок. Этот разрыв обычно означает, что крупные игроки ожидают движения — и оно может быть вниз.

Настоящий красный флаг? Негативная гамма-среда ниже $68K. Это означает, что маркет-мейкеры, которые продавали пут-опционы, могут быть вынуждены продавать BTC по мере падения цен, потенциально ускоряя любое снижение в более глубокое падение. Подумайте об этом как о снежном коме, катящемся вниз по склону — чем ниже он катится, тем быстрее он набирает скорость.

Недавние ликвидации более $247M в длинных позициях еще не очистили рынок. Спрос на спот-сделки ослабевает, корпоративные покупки замедлились, а стена предложения находится около $74K, ограничивая ралли. Эта хрупкая ситуация означает, что спокойствие биткойна может быстро разрушиться — и если поддержка сломается, движение к $60K становится реальной возможностью.

, ,

Подозреваемая шестимесячная инфильтрация Северной Кореи в Drift показывает, что настоящая угроза в DeFi заключается не только в коде — это люди. Злоумышленники строили доверие на протяжении месяцев, выдавали себя за законных участников и использовали человеческие отношения, чтобы осуществить эксплойт на сумму 270 миллионов долларов. Это не хак — это разведывательная операция.

Лидеры безопасности предупреждают, что аудиты и формальная проверка больше не достаточно. Площадь риска расширилась, чтобы включать управление, участников команды и операционные процессы. Даже строго проверенные протоколы могут потерпеть неудачу, если один участник будет скомпрометирован.

Команды реагируют, модернизируя контроли multisig, добавляя временные блокировки, улучшая системы обнаружения и ужесточая обучение по безопасности. Но, как отметил COO Jupiter, нет "конечной стадии" безопасности — самодовольство является самым большим риском.

Для трейдеров это означает переоценку рисков за пределами аудитов смарт-контрактов. Поймите, как работают multisig, кто их контролирует и есть ли у протоколов многослойные человеческие и технические защитные меры. В условиях, когда государственные акторы проводят долгосрочные кампании по инфильтрации, доверие теперь стало уязвимостью.

, ,

# Биткойн достигает $70K, так как притоки ETF достигают максимума за 2 месяца

Биткойн на время достиг $70,000 сегодня, так как институциональный спрос растет через притоки ETF, что является самым высоким показателем с февраля. Это происходит, так как инвесторы занимают позиции перед потенциальным смягчением политики ФРС, с притоками, управляемыми ETF, которые теперь ведут, а не следуют за изменениями в денежной политике.

Рынок остается хрупким ниже $68K, с Bitfinex, отмечающим слабый органический спрос и растущую защиту от падения в опционах. Тем временем, цена на нефть Brent остается выше $110 на фоне напряженности с Ираном, ограничивая ожидания снижения ставок ФРС перед данными по инфляции на этой неделе.

Институциональный капитал, похоже, накапливается перед ожидаемыми политическими изменениями, что делает корреляцию Биткойна с ослаблением центрального банка отрицательной с момента запуска ETF. Следите за $73K как за следующим ключевым уровнем сопротивления.

, ,

Протокол NEAR только что прыгнул на 8.1% за выходные, став лучшим активом в индексе CoinDesk 20. Сам индекс вырос на 3.5% с пятницы, при этом 17 из 20 активов находятся в зеленой зоне. AVAX также показал сильные приросты на +5.5%, в то время как BCH и XLM немного отстали.

Этот шаг демонстрирует возобновленный бычий импульс в пространстве альткоинов, особенно среди layer-1, таких как NEAR и AVAX. Если эта тенденция сохранится, мы можем увидеть больше капитала, поступающего на платформы смарт-контрактов с высоким ростом. Трейдерам следует следить за следующими уровнями сопротивления NEAR и наблюдать за дальнейшими действиями AVAX.

С большинством активов CoinDesk 20 в позитивной зоне общее рыночное настроение улучшается. Это может привести к более широким ралли, если Биткойн и Эфириум сохранят свою силу. Всегда следите за подтверждением объема перед тем, как входить в рынок.

, ,

Биткойн откатился до $68,589 во вторник, когда Трамп установил полночный срок для Ирана согласиться на сделку. Ралли, вызванное перемирием, в понедельник быстро утихло после того, как Иран, по сообщениям, отклонил предложение. $BTC упал на 0.6% за 24 часа, в то время как $ETH упал на 1% до $2,104, а $SOL снизился на 2.7% до $79.75.

Это тот же шаблон, который мы наблюдали на протяжении шести недель — позитивные заголовки вызывают быстрые ралли, затем негативные комментарии убивают импульс. "Этот ход выглядит меньше как изменение в фундаментальных факторах и больше как позиционирование, пойманное в офсайде," сказала Диана Пирес из sFOX. Понедельничный скачок привел к ликвидациям коротких позиций на сумму $196.7 миллиона, но откат во вторник стер эти gains.

Цены на нефть подскочили выше $112, когда Трамп предупредил о военных действиях, в то время как индекс S&P 500 удерживал небольшие gains, несмотря на волатильность. Биткойн остается зажатым в диапазоне $65,000-$73,000, при этом каждое ралли терпит неудачу на вершине, а каждая распродажа удерживает дно. То, что произойдет к полуночи, решит, какой конец этого диапазона будет протестирован следующим.

, ,

Биткойн подскочил на 4% до почти 70 000 $ на надеждах на прекращение огня в Иране — но это реально?

Рынки бурлят после того, как Reuters сообщил, что США и Иран могут согласиться на прекращение огня в понедельник. Это подтолкнуло Биткойн ($BTC) вверх на более чем 4% за 24 часа, с ETH ($ETH), который вырос на 5%, и SOL ($SOL), который подскочил на 3%. Индекс CoinDesk 20 также увеличился на 4%, а фьючерсы на Nasdaq поднялись на 0,8%.

Этот шаг произошел, когда Майкл Сэйлор намекнул на еще одну покупку Биткойна для Strategy, которая уже владеет 762099 BTC. ОПЕК также согласилась увеличить добычу нефти на 206 000 баррелей в день — символический шаг для охладывания цен на энергию.

Но вот в чем загвоздка: прошлые заголовки о прекращении огня от неназванных источников разваливались. Иран уже отверг открытие Ормузского пролива, пока не будет достигнуто постоянное соглашение. Если переговоры провалятся, ралли может быстро развернуться.

Цены на нефть продолжают расти, при этом Саудовская Аравия повысила цены на нефть до рекордного уровня. Темп изменения цен на нефть за 12 месяцев составляет 92% — исторически 100% приводило к крахам на рынке. Это красный флаг для рискованных активов.

Доминантность Биткойна составляет 59,02%, при этом ставки финансирования остаются здоровыми на Binance. Но если ситуация в Иране обострится, трейдерам следует быть готовыми к резкому откату.

, ,

Сеть Биткойна только что доставила еще одну дикий выигрыш соло-майнера — и этот случай является идеальным напоминанием о том, что удача все еще играет роль в майнинге, даже при доминировании хешрейта промышленного масштаба в этой области.

Майнер с хешрейтом всего ~230 TH/s — около 0.00002% от общего хешрейта Биткойна — получил блок 943,411 и ушел с 3.139 $BTC (~$210K). Это шансы 1 к 28,000 в день, и это произошло через solo.ckpool.org, анонимный соло-майнинг пул, который берет всего 2% комиссии.

Это не была какая-то огромная ферма — 230 TH/s примерно соответствует выходу небольшого домашнего ASIC-стека, а не промышленной установки. Для справки, Riot Platforms управляет более 30 экзахешами, примерно в 130,000 раз больше, чем этот победитель.

Это 312-й соло-выйигрыш на CKpool с 2014 года и первый с конца февраля после 33-дневного перерыва. За последний год соло-майнеры нашли всего 20 блоков — примерно один каждые 18 дней.

Этот выигрыш поддерживает шаблон: соло-майнеры продолжают совершать невозможное. В декабре установка с хешрейтом 270 TH/s побила шансы 1 к 30,000 за $284K. В ноябре один единственный ASIC с хешрейтом 6 TH/s бросил вызов шансам 1 к 180 миллионам за $265K. А в феврале кто-то превратил всего $75 арендуемого хешрейта в $200K за несколько часов.

Итог: майнинг Биткойна — это не только масштаб — это все еще игра для всех, если удача улыбнется. Для мелких майнеров это мотивация. Для рынка это напоминание о том, что децентрализация все еще имеет значение.

, ,