币圈老司机

Я только что завершил(а) новую сделку! Скопируйте мой инвестиционный портфель в один клик👇

Я только что завершил новую сделку! Скопируйте одним нажатием мой инвестиционный портфель👇

# Разбор отчета Meta за 2-й квартал

Meta, ребята, не просто смотрите на падение акций

Самое интересное — спорят два числа

Выручка 60,8 млрд долларов, год к году +28%

Показы рекламы +14%, рекламные цены +12%

Это значит, что рекламная машина Facebook, Instagram и WhatsApp все еще очень сильна

Но с другой стороны, EPS — всего 6,18 доллара, год к году -13%

Расходы сразу выросли до 42 млрд долларов, год к году +55%

Там 2,4 млрд долларов — юридические расходы, и 1,18 млрд долларов — расходы на увольнения

Самое бросающееся в глаза — свободный денежный поток

Во 2-м квартале осталось всего 784 млн долларов

Не то чтобы Meta не зарабатывает — просто заработанные деньги в основном снова “съедаются” AI-инфраструктурой

Прогноз по капитальным затратам Meta на этот год подняли до 130–145 млрд долларов

Сейчас Цукерберг ставит на одну вещь:

AI — это не только истории рассказывать, это нужно развернуть все обратно и заново переделать рекламу, рекомендации, производство контента и персональных помощников

Если эта схема реально заработает, Meta все еще останется “дойной коровой”, но в версии с апгрейдом

Если не заработает — тогда рекламный бизнес будет платить ипотеку за AI-ферму

Поэтому мой вывод по этому отчету такой:

Основной бизнес очень сильный, AI дорогой, и рынок сейчас не хочет слушать мечты — хочет видеть скорость окупаемости

Дальше акцент на трех вещах

Смогут ли рекламные цены продолжать расти

AI-инструменты смогут ли реально повышать конверсию рекламы

Будут ли капитальные затраты и дальше расти

Meta не “сломалась”

Это Уолл-стрит начинает задавать Цукербергу один вопрос:

Брат, твой AI-счет — когда он наконец превратится в прибыль

Источник данных: отчет Meta за 2-й квартал 2026 года, рыночные ожидания — ориентир FactSet

Этот отчет Microsoft посылает очень четкий сигнал: ИИ уже не просто «рассказывает истории», а постоянно превращается в выручку.
В этом квартале выручка Microsoft составила 90 млрд долларов, рост на 18%; операционная прибыль — 40,6 млрд долларов, рост на 18%; чистая прибыль — 35,8 млрд долларов, рост на 31%. При этом в чистой прибыли учтены инвестиционные доходы Anthropic в размере 3,2 млрд долларов; если исключить влияние этих инвестиций, темп роста чистой прибыли оценивается примерно в 22%, а основной бизнес по-прежнему выглядит весьма устойчивым.
Самое большое преимущество — Azure. Выручка Azure выросла на 43% год к году, превысив прогнозы рынка. Microsoft ожидает, что в следующем квартале при расчете по фиксированному валютному курсу рост продолжится примерно на 45%. Руководство отмечает: сейчас спрос клиентов по-прежнему превышает доступные вычислительные мощности. После ввода новых мощностей CPU и GPU они довольно быстро конвертируются в выручку. Это показывает, что масштабное строительство ИИ- датацентров Microsoft — не слепое расширение: за этим действительно стоит сильный корпоративный спрос.
ИИ- программное обеспечение тоже входит в фазу «сбора урожая». Платные места для Microsoft 365 Copilot уже превысили 30 млн. В этом квартале число нетто-добавленных мест увеличилось в квартальном сравнении более чем вдвое. Microsoft зарабатывает не только на продаже вычислительных мощностей через Azure, но и на Copilot — по подписке за места и по объему использования, формируя модель двойной монетизации: «облачная инфраструктура + ИИ-приложения».
Однако цена высоких темпов роста тоже заметна. Капитальные затраты в этом квартале составили 41 млрд долларов, причем примерно две трети направлены на CPU и GPU; свободный денежный поток — 19,6 млрд долларов, а маржа прибыли облачного сегмента снизилась до 65%. В следующем квартале CAPEX, как ожидается, снова превысит 50 млрд долларов.
Поэтому в целом этот отчет скорее сильный. Ускорение Azure, расширение Copilot и достаточный портфель заказов доказывают, что Microsoft уже пожинает ИИ-ренд. Дальше рынок будет по-настоящему беспокоить не то, есть ли спрос на ИИ, а то, смогут ли эти огромные вложения стабильно приводить к более быстрому росту выручки и удерживать прибыльность облачного бизнеса.

Впервые получил подарок на Binance в прямом эфире

Спасибо, sisi defi маленький шахтёр

Хахахахаха

我刚刚完成了一笔新交易！一键复制我的投资组合吧👇

我刚刚完成了一笔新交易！一键复制我的投资组合吧👇

Отчёт Tesla за Q2 закончен!

Выручка Tesla составила 28,24 млрд долларов — заметно выше ожиданий, а поставки автомобилей 480 тыс.，同比增长 25%. Отскок продаж — это действительно так

Но скорректированная EPS — всего 0,33 доллара, ниже ожидаемых 0,51 доллара, что говорит о том, что рост объёмов продаж не конвертировался в прибыль гладко

Валовая маржа снизилась с 17,2% до 16,8%, а операционная маржа и вовсе упала с 4,1% до 1,4%. Снижение цен, промоакции и вложения в новые направления сейчас «сжимают» прибыль

Свободный денежный поток отрицательный — минус 1,09 млрд долларов. Хотя это лучше, чем опасались ранее на рынке, всё равно показывает, что инвестиции в AI, Robotaxi, Optimus и новые производственные линии очень тяжёлые

Я разобрался, в чём причины падения валовой маржи, прибыли и убытков по денежному потоку

1. Падение валовой маржи связано с тем, что Tesla в Q2 для стимулирования продаж использовала много финансовых продуктов — например, рассрочку/беспроцентные условия на 8 лет. Эти деньги всё равно придётся платить Tesla

2. Падение прибыли — потому что Tesla вкладывалась в беспилотные такси, AI, вычислительные мощности, заводы и т.д.

Постоянные инвестиции «съедают» прибыль, поэтому она тоже падает

Аналогично, причина убытков по денежному потоку тоже в том, что вложений слишком много

Tesla просела — и её брат-близнец SpaceX завтра тоже, похоже, будет несладко

Посмотрим конференцию, будет ли Tesla упоминать spceax
$IBM

谷歌刚刚发布了最新的财报

财报显示，谷歌营收，利润，增长全部大超预期

营收1198亿美金，同比增长24%

利润407.7亿，同比增加30%

云业务收入407.7亿，同比增加82%

其他的业务我就不列举了，大家自己看一下

可以明显看到：

1. 谷歌不是在试水AI而是在抢算力

Q1的资本开支从357亿增加到459亿

2. AI 的支出不是在纯烧钱，而是在有利润的烧钱

最直观的数据是云业务爆炸式增长，同比增加直接干了82%

3. 谷歌按照开年定下的预算，全年烧1800亿投入ai

上半年才投了800亿，下半年要烧1000亿，比上半年更疯狂

基本上全面利好存储，AI，光模块板块

镁光有救了！！！！$GOOGLB

16 июля: анализ рынка

Биткоин сейчас около 64,58 тыс., 24-часовой максимум — 65,59 тыс., минимум — 64,37 тыс. После пробоя вверх произошло откатное движение, однако в целом цена удерживается выше 64 тыс.

Техническая картина скорее бычья

1-часовой RSI — 47: краткосрочный импульс не слишком сильный. Цена пока находится ниже EMA20 на 64,75 тыс., но при этом все еще выше EMA60 на 64,35 тыс.

4-часовой RSI — 56: цена выше EMA20 на 64,18 тыс. и выше EMA60 на 63,38 тыс.

По 4-часовому MACD: DIF — 401, DEA — 288, красные столбцы еще составляют 227. 4-часовая структура отскока не сломалась.

Полосы Боллинджера (1 час): средняя линия на 64,87 тыс., нижняя — на 64,39 тыс. Диапазон 64,3 тыс. до 64,0 тыс. — самая ключевая краткосрочная поддержка дня.

Ставка по фандинг-контрактам: 0,0059%. Объем открытых позиций — около 1,994 млрд долларов. Фандинг невысокий, явной переполненности по лонгам по контрактам нет.

Денежные потоки в ETF возвращаются уже второй день подряд: 14 июля чистый приток составил 181,1 млн долларов, 15 июля — еще 107,7 млн долларов. За два дня суммарно — около 289 млн долларов.

Макрообстановка тоже стала более комфортной, чем в предыдущие дни: доходность UST 10 лет снизилась с 4,622% до 4,545%, а индекс доллара — с 101,3 до 100,51. Это в целом позитивно для BTC.

По новостям: SEC одобрила увеличение лимитов по позициям и исполнению опционов на спотовые BTC ETF от BlackRock до 1 млн контрактов. В долгосрочной перспективе это повысит роль институциональных хеджей и глубину торговли.

По ончейн-данным есть две крупные разнонаправленные операции: с одной стороны, адрес, пролежавший в бездействии 8 лет, перевел 5908 BTC (примерно 383 млн долларов) — стоит учитывать потенциальное давление со стороны возможных продаж.

С другой стороны, “киты” продолжают докупать BTC с Coinbase: накопленно около 170,5 млн долларов. Это указывает на наличие спроса и в районе 64 тыс.

PPI в США за июнь (м/м): -0,3%, ниже ожиданий. В краткосрочной перспективе это дает рынку риск-активов пространство для “передышки”, но Пауэлл все же подчеркивает проблему инфляции — ожидания по ставкам еще могут колебаться.

Риски на Ближнем Востоке полностью не исчезли, но, по сообщениям, последняя серия действий завершена. Геополитические новости пока не усиливаются и не превращаются в прямое дополнительное давление на BTC.

Индекс ликвидности BTC от “律动”(Движение) и индекс ликвидности BTC за последние 24 часа — оба “Buy”. При этом общая ликвидность рынка все еще “Hold”, что означает: BTC сильнее рынка в целом, альткоины пока не стоит слишком агрессивно разгонять.

Делайте ставку на лонг напрямую.

Не гнаться за ростом выше 65,0 тыс. Если откат к диапазону 64,3 тыс. — 64,0 тыс. не пробивается вниз, можно заходить в лонг.

Первая цель — 65,6 тыс.; после пробоя — 66,1 тыс.

Стоп-лосс — ниже 63,9 тыс.

Я только что завершил новую сделку! Скопируйте мой инвестиционный портфель одним нажатием👇