Web3姑姑
3.1k Публикации
Web3姑姑
Square Verified干活的女侠，不吵不闹，挖矿、撸毛、低吸，一天都不落，看过牛市的疯狂，也吃过熊市的灰。韭菜？不，我是割自己的手艺人，挖的是积分，炼的是心态。
631 подписок(и/а)
40.7K+ подписчиков(а)
25.6K+ понравилось
Посты
Все
Цитирования
Активно
#ALPHA 好消息：долгожданный эйрдроп наконец-то пришёл, сегодня в 19:00
Плохие новости: нужно набрать 251 балл, причём всё будет в формате «открытия ящика вслепую».
Похоже, опять будет около 30 долларов плюс куриная ножка 🍗. Если есть баллы — забирайте, это лучше, чем постоянно крутиться без результата😭#空投
Плохие новости: нужно набрать 251 балл, причём всё будет в формате «открытия ящика вслепую».
Похоже, опять будет около 30 долларов плюс куриная ножка 🍗. Если есть баллы — забирайте, это лучше, чем постоянно крутиться без результата😭#空投
#美联储官员密集发声 На этой неделе, возможно, самая ключевая неделя июля.
Если вы в последнее время следите за BTC, акциями США или золотом, несколько важных моментов этой недели лучше не пропустить.
Новый председатель ФРС Кевин Уорш (Kevin Warsh) впервые отправится в Конгресс с полугодовыми свидетельскими показаниями сразу на два дня подряд, а также начнут выходить данные по инфляции в США: CPI за июнь и PPI. Кроме того, сразу несколько официальных лиц ФРС будут активно выступать. Все эти события в совокупности, вероятно, определят ожидания рынка относительно заседания FOMC в конце июля.
За последние несколько недель главное изменение на рынке было таким — обсуждения того, когда начнут снижать ставку, сменились разговорами о том, не придётся ли вновь повышать ставку.
Ранее чиновник ФРС Уоллер уже публично заявил, что главный риск снова сместился в сторону инфляции, а не занятости. Если на этой неделе CPI окажется снова выше ожиданий, опасения рынка по поводу дальнейшего ужесточения политики, вероятно, продолжат нарастать.
Я считаю, что на этой неделе действительно стоит обратить внимание не на то, что скажет тот или иной чиновник, а на общий настрой, который Уорш впервые задаст в ходе своих слушаний в Конгрессе.
Если он и дальше будет делать акцент на приоритетности цели по инфляции 2% и приглушать ожидания рынка по снижению ставки, то в краткосрочной перспективе рисковые активы, вероятно, всё ещё будут испытывать давление; наоборот, если он признает, что недавно цены на энергоносители пошли вниз, а инфляционное давление ослабло, рыночные настроения смогут восстановиться.
Для крипторынка эти дни не стоит сводить всё только к тому, что происходит на графиках (K-линии).
Во многих случаях один CPI и одни парламентские слушания способны изменить направление рынка быстрее и эффективнее, чем даже несколько сотен тысяч долларов — а то и больше — в ликвидациях.
На этой неделе я сосредоточусь на трёх временных точках:
Во вторник вечером: данные США по CPI за июнь.
Во вторник и в среду: последовательные слушания Уорша в Конгрессе два дня подряд.
В среду вечером: данные США по PPI за июнь и «Бежевая книга» ФРС.
Если CPI и PPI продолжат выходить выше ожиданий и при этом высказывания Уорша будут звучать в целом «ястребиными», BTC и фондовый рынок США могут столкнуться с новой волной колебаний; если же инфляционные данные остынут, опасения рынка относительно дальнейшей политики, вероятно, ослабнут.
В целом: на этой неделе реальную динамику, возможно, определит не сам график (K-line), а позиция ФРС. Не ждите, пока выйдут данные, чтобы потом догонять и покупать на всплеске или продавать в панике — сначала запомните временные точки.
#美联储会议 #宏观经济 #加密货币
Если вы в последнее время следите за BTC, акциями США или золотом, несколько важных моментов этой недели лучше не пропустить.
Новый председатель ФРС Кевин Уорш (Kevin Warsh) впервые отправится в Конгресс с полугодовыми свидетельскими показаниями сразу на два дня подряд, а также начнут выходить данные по инфляции в США: CPI за июнь и PPI. Кроме того, сразу несколько официальных лиц ФРС будут активно выступать. Все эти события в совокупности, вероятно, определят ожидания рынка относительно заседания FOMC в конце июля.
За последние несколько недель главное изменение на рынке было таким — обсуждения того, когда начнут снижать ставку, сменились разговорами о том, не придётся ли вновь повышать ставку.
Ранее чиновник ФРС Уоллер уже публично заявил, что главный риск снова сместился в сторону инфляции, а не занятости. Если на этой неделе CPI окажется снова выше ожиданий, опасения рынка по поводу дальнейшего ужесточения политики, вероятно, продолжат нарастать.
Я считаю, что на этой неделе действительно стоит обратить внимание не на то, что скажет тот или иной чиновник, а на общий настрой, который Уорш впервые задаст в ходе своих слушаний в Конгрессе.
Если он и дальше будет делать акцент на приоритетности цели по инфляции 2% и приглушать ожидания рынка по снижению ставки, то в краткосрочной перспективе рисковые активы, вероятно, всё ещё будут испытывать давление; наоборот, если он признает, что недавно цены на энергоносители пошли вниз, а инфляционное давление ослабло, рыночные настроения смогут восстановиться.
Для крипторынка эти дни не стоит сводить всё только к тому, что происходит на графиках (K-линии).
Во многих случаях один CPI и одни парламентские слушания способны изменить направление рынка быстрее и эффективнее, чем даже несколько сотен тысяч долларов — а то и больше — в ликвидациях.
На этой неделе я сосредоточусь на трёх временных точках:
Во вторник вечером: данные США по CPI за июнь.
Во вторник и в среду: последовательные слушания Уорша в Конгрессе два дня подряд.
В среду вечером: данные США по PPI за июнь и «Бежевая книга» ФРС.
Если CPI и PPI продолжат выходить выше ожиданий и при этом высказывания Уорша будут звучать в целом «ястребиными», BTC и фондовый рынок США могут столкнуться с новой волной колебаний; если же инфляционные данные остынут, опасения рынка относительно дальнейшей политики, вероятно, ослабнут.
В целом: на этой неделе реальную динамику, возможно, определит не сам график (K-line), а позиция ФРС. Не ждите, пока выйдут данные, чтобы потом догонять и покупать на всплеске или продавать в панике — сначала запомните временные точки.
#美联储会议 #宏观经济 #加密货币
#wti原油触及73美元 Цены на нефть внезапно подскочили — возможно, паниковать стоит не тем, кто торгует сырой нефтью.
WTI снова закрепилась выше 73 долларов, а Brent в какой-то момент приблизилась к 79 долларам. На этот раз на рынке обсуждают уже не то, «ударят ли», а то, во сколько реально оценивается неопределённость в районе Ормузского пролива.
Многие рассуждают о том, есть ли у Ирана возможность полностью блокировать Ормуз.
Но, на мой взгляд, это как раз не главное.
Если обстановка будет оставаться напряжённой, судоходные компании и страховые компании вынуждены будут заново оценивать риски. Даже если пролив не будет полностью закрыт, возрастут расходы на военное страхование, стоимость перевозок и время обходных маршрутов — в итоге эти издержки отразятся на ценах на нефть. И недавний рынок страхования грузоперевозок также показывает: премии за военные риски для Ормузского пролива остаются заметно выше, чем до начала конфликта.
Ещё более примечательно то, что информация, которую сейчас выпускают США и Иран, всё ещё противоречива.
С одной стороны, Трамп публично заявил, что Ормузский пролив по-прежнему сохраняет коммерческое судоходство и надеется стабилизировать настроения рынка; с другой стороны, обстановка на Ближнем Востоке по-прежнему то затихает, то обостряется, а нападения на торговые суда и военные действия не прекращаются полностью.
Именно поэтому цены на нефть быстро пошли вверх.
Рынок больше всего боится не плохих новостей, а неопределённости.
BTC сегодня тоже слабеет синхронно — это вполне понятно. Каждый раз, когда геополитические риски усиливаются, первая реакция капитала обычно заключается в снижении подверженности риску, и криптоактивам сложно оставаться в стороне.
Однако, судя по историческому опыту, если конфликт не перерастает в долгосрочный кризис поставок, биткоин обычно после «выплеска» эмоций возвращается к собственной логике торговли.
Сейчас я больше всего слежу за одним показателем: сможет ли WTI удержаться на уровне 73 долларов.
Если цена нефти продолжит расти, значит рынок по-прежнему закладывает надбавку за геориски, и инфляционные ожидания могут снова оживиться — из-за этого ожидания снижения ставки ФРС будут оставаться под давлением.
Но если цена нефти быстро откатится, это будет означать, что в этой истории больше торговля эмоциями, а не реальное возникновение долгосрочных проблем с глобальными поставками энергии.
Дальше — не только нефть: BTC, американские акции и золото тоже будут искать новое направление вместе с ценой на нефть.
#BTC #原油 #霍尔木兹海峡
WTI снова закрепилась выше 73 долларов, а Brent в какой-то момент приблизилась к 79 долларам. На этот раз на рынке обсуждают уже не то, «ударят ли», а то, во сколько реально оценивается неопределённость в районе Ормузского пролива.
Многие рассуждают о том, есть ли у Ирана возможность полностью блокировать Ормуз.
Но, на мой взгляд, это как раз не главное.
Если обстановка будет оставаться напряжённой, судоходные компании и страховые компании вынуждены будут заново оценивать риски. Даже если пролив не будет полностью закрыт, возрастут расходы на военное страхование, стоимость перевозок и время обходных маршрутов — в итоге эти издержки отразятся на ценах на нефть. И недавний рынок страхования грузоперевозок также показывает: премии за военные риски для Ормузского пролива остаются заметно выше, чем до начала конфликта.
Ещё более примечательно то, что информация, которую сейчас выпускают США и Иран, всё ещё противоречива.
С одной стороны, Трамп публично заявил, что Ормузский пролив по-прежнему сохраняет коммерческое судоходство и надеется стабилизировать настроения рынка; с другой стороны, обстановка на Ближнем Востоке по-прежнему то затихает, то обостряется, а нападения на торговые суда и военные действия не прекращаются полностью.
Именно поэтому цены на нефть быстро пошли вверх.
Рынок больше всего боится не плохих новостей, а неопределённости.
BTC сегодня тоже слабеет синхронно — это вполне понятно. Каждый раз, когда геополитические риски усиливаются, первая реакция капитала обычно заключается в снижении подверженности риску, и криптоактивам сложно оставаться в стороне.
Однако, судя по историческому опыту, если конфликт не перерастает в долгосрочный кризис поставок, биткоин обычно после «выплеска» эмоций возвращается к собственной логике торговли.
Сейчас я больше всего слежу за одним показателем: сможет ли WTI удержаться на уровне 73 долларов.
Если цена нефти продолжит расти, значит рынок по-прежнему закладывает надбавку за геориски, и инфляционные ожидания могут снова оживиться — из-за этого ожидания снижения ставки ФРС будут оставаться под давлением.
Но если цена нефти быстро откатится, это будет означать, что в этой истории больше торговля эмоциями, а не реальное возникновение долгосрочных проблем с глобальными поставками энергии.
Дальше — не только нефть: BTC, американские акции и золото тоже будут искать новое направление вместе с ценой на нефть.
#BTC #原油 #霍尔木兹海峡
#比特币7月上涨9.5%创四年最佳
Июль. Биткоин выдал наконец-то давно ожидаемый результат.
В июле BTC суммарно вырос примерно на 9,5% и показал лучший результат за тот же период почти за четыре года. Но, по-моему, важнее не сам рост, а то, что рыночные настроения начали меняться.
Помните, что было раньше? Несколько дней подряд из ETF шли чистые оттоки, макро-факторы давили, а ожидания по политике ФРС постоянно колебались — рынок даже считал, что отметка в 60 000 долларов будет пробита вниз.
Однако после начала июля BTC не только снова закрепился около 63 000 долларов, но и спотовые ETF-данные показали возобновление чистого притока средств, тем самым прекратив длительный период оттоков.
Многие уже начинают кричать: «Бычий рынок вернулся».
Но я думаю, что такой вывод пока делать рано.
Этот раунд роста больше похож на повторную проверку рынком поддержки в районе 60 000 долларов.
Ключевой момент в другом: когда BTC несколько раз возвращался и тестировал эту зону, там всегда находилось финансирование, которое подхватывало покупки. Это означает, что в этой точке становится все больше капитала, готового «подбирать», а не как раньше — в панике распродавать все подряд.
Разумеется, риски не исчезли.
Хотя средства из ETF снова начали поступать, общий тренд пока нельзя назвать полностью развернувшимся; дальнейшая политика ФРС по-прежнему остается неопределенной, а макроданные могут снова вызвать новую волатильность.
Мое личное мнение: сейчас BTC прошел самый мрачный этап, но до момента, когда он реально войдет в основной восходящий импульс, нужно пройти еще несколько «контрольных пунктов».
Если дальше удастся стабильно удерживать ключевые уровни давления и при этом сохранять устойчивый приток средств в ETF, тогда у рынка появится шанс на дальнейшее восстановление уверенности.
Коротко: рост в июле на 9,5% больше похож на сигнал быков о начале контратаки, а не на уже одержанную победу бычьего рынка. То, что реально определит динамику во второй половине года, — не то, сколько уже выросло, а то, смогут ли деньги продолжать возвращаться.
#BTC #加密货币 #宏观经济
Июль. Биткоин выдал наконец-то давно ожидаемый результат.
В июле BTC суммарно вырос примерно на 9,5% и показал лучший результат за тот же период почти за четыре года. Но, по-моему, важнее не сам рост, а то, что рыночные настроения начали меняться.
Помните, что было раньше? Несколько дней подряд из ETF шли чистые оттоки, макро-факторы давили, а ожидания по политике ФРС постоянно колебались — рынок даже считал, что отметка в 60 000 долларов будет пробита вниз.
Однако после начала июля BTC не только снова закрепился около 63 000 долларов, но и спотовые ETF-данные показали возобновление чистого притока средств, тем самым прекратив длительный период оттоков.
Многие уже начинают кричать: «Бычий рынок вернулся».
Но я думаю, что такой вывод пока делать рано.
Этот раунд роста больше похож на повторную проверку рынком поддержки в районе 60 000 долларов.
Ключевой момент в другом: когда BTC несколько раз возвращался и тестировал эту зону, там всегда находилось финансирование, которое подхватывало покупки. Это означает, что в этой точке становится все больше капитала, готового «подбирать», а не как раньше — в панике распродавать все подряд.
Разумеется, риски не исчезли.
Хотя средства из ETF снова начали поступать, общий тренд пока нельзя назвать полностью развернувшимся; дальнейшая политика ФРС по-прежнему остается неопределенной, а макроданные могут снова вызвать новую волатильность.
Мое личное мнение: сейчас BTC прошел самый мрачный этап, но до момента, когда он реально войдет в основной восходящий импульс, нужно пройти еще несколько «контрольных пунктов».
Если дальше удастся стабильно удерживать ключевые уровни давления и при этом сохранять устойчивый приток средств в ETF, тогда у рынка появится шанс на дальнейшее восстановление уверенности.
Коротко: рост в июле на 9,5% больше похож на сигнал быков о начале контратаки, а не на уже одержанную победу бычьего рынка. То, что реально определит динамику во второй половине года, — не то, сколько уже выросло, а то, смогут ли деньги продолжать возвращаться.
#BTC #加密货币 #宏观经济
Друзья, которые копят Alpha积分, можете обратить внимание: после того как $ARTX переделали под новую систему, стало действительно намного стабильнее. Сейчас я думаю, это всё ещё период окна — пока есть возможность, можно отчаянно фармить; когда людей станет больше и все зайдут, вероятно, уже не будет так комфортно, как сейчас.
$ARTX #Alpha #Ultiland
$ARTX #Alpha #Ultiland
#ALPHA Эти раздачи, кажется, становятся всё меньше и меньше — очень трудно успеть! Всего 15 000 экземпляров, по активности получается 128 000 человек, шансы стали намного ниже! Вы все успели забрать? Если не получится, опять придётся просто крутиться впустую. На этой неделе всего лишь два старых монетных аккаунта для галочки! #空投
$BNB Проснувшись, можно ли увидеть BNB 600? 😂😂😂 Заработать на мини-складе на миску свинины?
Цены на нефть резко повернули, и это первыми почувствовали владельцы автомобилей в стране。
Пару недель назад рынок еще беспокоился, закроется ли Ормузский пролив: из‑за геополитических рисков международные цены на нефть заметно подскакивали. Но оказалось, что по мере продвижения ирано‑американского мирного соглашения и восстановления судоходства через пролив рыночные настроения быстро развернулись。
Несколько авторитетных организаций в последнее время отметили: по мере возвращения иранской нефти на международный рынок, а также из‑за того, что ранее из‑за конфликта скопившиеся объемы нефти начнут концентрированно высвобождаться, мировые поставки нефти стремительно растут. В результате опасения по поводу избытка предложения в 2027 году заметно усилились. Goldman Sachs, Morgan Stanley и другие компании недавно предупреждали: если поставки продолжат восстанавливаться, а рост глобального спроса по‑прежнему будет слабым, у международных цен на нефть сохраняется давление к дальнейшему снижению。
Это изменение уже начинает передаваться в страну。
По мере того как международные цены на сырую нефть продолжают снижаться, в стране корректируются вниз розничные цены на нефтепродукты. Многие автовладельцы уже ощущают снижение затрат на заправку. Это означает, что давление на издержки в таких отраслях, как логистика, авиация и химическая промышленность, также может дополнительно ослабнуть。
Но, как мне кажется, рынок должен беспокоиться не о том, насколько именно сегодня упали цены на нефть。
Дело в том, что изменилась логика рыночных сделок。
Несколько месяцев назад все торговали темой «конфликта на Ближнем Востоке»: из‑за опасений по поводу предложения цены на нефть постоянно росли. Сейчас, когда судоходство через Ормузский пролив восстановилось, а экспорт Ирана постепенно возвращается, деньги начали торговать другой историей — «избытком предложения»。
Для рынка криптовалют это тоже важно。
Если цены на нефть продолжат снижаться, глобальное инфляционное давление, вероятно, ослабнет. Тогда у центробанков разных стран может уменьшиться необходимость удерживать высокие ставки — а это в средне‑ и долгосрочной перспективе позитивно для рискованных активов, включая биткоин и акции в США. Но в краткосрочной перспективе рынку все равно придется наблюдать: сможет ли глобальный спрос переварить дополнительное предложение, и удастся ли стабильно выполнять иранско‑американское соглашение。
Главное отличие этой волны — не в том, что нефть упала. А в том, что рынок переключился с «боязни, что нефти не хватит» на «боязнь, что нефти слишком много». Когда премия за риск постепенно исчезает, акцент внимания капитала снова смещается на экономический рост, ликвидность и ожидания снижения ставок。
В ближайшие месяцы динамика цен на нефть, вероятно, будет не только индикатором для энергетического рынка, но и важной переменной, влияющей на BTC, фондовый рынок США и глобальные рискованные активы。
#原油 #BTC #霍尔木兹海峡 #加密货币
Пару недель назад рынок еще беспокоился, закроется ли Ормузский пролив: из‑за геополитических рисков международные цены на нефть заметно подскакивали. Но оказалось, что по мере продвижения ирано‑американского мирного соглашения и восстановления судоходства через пролив рыночные настроения быстро развернулись。
Несколько авторитетных организаций в последнее время отметили: по мере возвращения иранской нефти на международный рынок, а также из‑за того, что ранее из‑за конфликта скопившиеся объемы нефти начнут концентрированно высвобождаться, мировые поставки нефти стремительно растут. В результате опасения по поводу избытка предложения в 2027 году заметно усилились. Goldman Sachs, Morgan Stanley и другие компании недавно предупреждали: если поставки продолжат восстанавливаться, а рост глобального спроса по‑прежнему будет слабым, у международных цен на нефть сохраняется давление к дальнейшему снижению。
Это изменение уже начинает передаваться в страну。
По мере того как международные цены на сырую нефть продолжают снижаться, в стране корректируются вниз розничные цены на нефтепродукты. Многие автовладельцы уже ощущают снижение затрат на заправку. Это означает, что давление на издержки в таких отраслях, как логистика, авиация и химическая промышленность, также может дополнительно ослабнуть。
Но, как мне кажется, рынок должен беспокоиться не о том, насколько именно сегодня упали цены на нефть。
Дело в том, что изменилась логика рыночных сделок。
Несколько месяцев назад все торговали темой «конфликта на Ближнем Востоке»: из‑за опасений по поводу предложения цены на нефть постоянно росли. Сейчас, когда судоходство через Ормузский пролив восстановилось, а экспорт Ирана постепенно возвращается, деньги начали торговать другой историей — «избытком предложения»。
Для рынка криптовалют это тоже важно。
Если цены на нефть продолжат снижаться, глобальное инфляционное давление, вероятно, ослабнет. Тогда у центробанков разных стран может уменьшиться необходимость удерживать высокие ставки — а это в средне‑ и долгосрочной перспективе позитивно для рискованных активов, включая биткоин и акции в США. Но в краткосрочной перспективе рынку все равно придется наблюдать: сможет ли глобальный спрос переварить дополнительное предложение, и удастся ли стабильно выполнять иранско‑американское соглашение。
Главное отличие этой волны — не в том, что нефть упала. А в том, что рынок переключился с «боязни, что нефти не хватит» на «боязнь, что нефти слишком много». Когда премия за риск постепенно исчезает, акцент внимания капитала снова смещается на экономический рост, ликвидность и ожидания снижения ставок。
В ближайшие месяцы динамика цен на нефть, вероятно, будет не только индикатором для энергетического рынка, но и важной переменной, влияющей на BTC, фондовый рынок США и глобальные рискованные активы。
#原油 #BTC #霍尔木兹海峡 #加密货币
Ормузский пролив становится самой чувствительной картой на переговорах между США и Ираном.
Согласно последним сообщениям, которые несколько СМИ со ссылкой на источники передают, США направили Ирану четкое предупреждение: любые попытки изменить статус-кво в Ормузском проливе будут расценены как нарушение ранее достигнутых договоренностей между сторонами. При этом в американской стороне заявляют, что вопрос о том, соблюдает ли Иран обязательства по Ормузскому проливу, станет первым тестом, который покажет, смогут ли стороны и дальше продвигать свои соглашения, а дальнейшие меры по разморозке средств будут увязаны с тем, как Иран выполняет условия.
Однако при этом позиция Ирана не смягчается.
Как сообщает Reuters, Иран по-прежнему считает, что должен иметь доминирующее право на управление судоходством в Ормузском проливе, и намерен после завершения текущих 60-дневных переходных договоренностей добиваться признания международным сообществом его прав на управление маршрутом и взимание сборов. Военное командование Ирана даже вновь предупредило: все танкеры обязаны следовать маршрутам, указанным Ираном, иначе им может грозить «жесткий ответ».
По-настоящему важным является не то, кто бросает более резкие формулировки, а то, что фокус противостояния сторон уже изменился.
Раньше рынок опасался, закроется ли Ормузский пролив; теперь спор идет о том, кто будет иметь право устанавливать правила.
Ормузский пролив обеспечивает около пятой части мировых перевозок сырой нефти. И если правила судоходства изменятся, пострадают не только цены на нефть — с высокой вероятностью это отразится на глобальных издержках в сфере перевозок, страховых расходах и логике ценообразования всего спектра рисковых активов.
Теперь в центре внимания рынка — не военные действия, а то, кто сможет перехватить инициативу на переговорах.
Пока Ормузский пролив продолжает оставаться в нормальном режиме судоходным, нефть и глобальный рынок с высокой вероятностью не испытают экстремальных колебаний; но если стороны вновь зайдут в тупик из‑за права на управление судоходством, правил прохода или вопросов сборов, то оценка геополитических рисков рынком, скорее всего, снова пойдет вверх.
В ближайшие дни, вместо того чтобы следить за перебранкой, я бы выделил три сигнала:
— будет ли Ормузский пролив и дальше сохранять нормальный режим судоходства;
— достигнут ли реальные результаты в технических переговорах США и Ирана;
— начался ли процесс разморозки замороженных иранских активов.
Именно эти три сигнала — ключевые переменные, которые по-настоящему определят дальнейшее направление движения нефти, золота, BTC и других глобальных рисковых активов.
#霍尔木兹海峡 #伊朗 #BTC #宏观经济 #加密货币
Согласно последним сообщениям, которые несколько СМИ со ссылкой на источники передают, США направили Ирану четкое предупреждение: любые попытки изменить статус-кво в Ормузском проливе будут расценены как нарушение ранее достигнутых договоренностей между сторонами. При этом в американской стороне заявляют, что вопрос о том, соблюдает ли Иран обязательства по Ормузскому проливу, станет первым тестом, который покажет, смогут ли стороны и дальше продвигать свои соглашения, а дальнейшие меры по разморозке средств будут увязаны с тем, как Иран выполняет условия.
Однако при этом позиция Ирана не смягчается.
Как сообщает Reuters, Иран по-прежнему считает, что должен иметь доминирующее право на управление судоходством в Ормузском проливе, и намерен после завершения текущих 60-дневных переходных договоренностей добиваться признания международным сообществом его прав на управление маршрутом и взимание сборов. Военное командование Ирана даже вновь предупредило: все танкеры обязаны следовать маршрутам, указанным Ираном, иначе им может грозить «жесткий ответ».
По-настоящему важным является не то, кто бросает более резкие формулировки, а то, что фокус противостояния сторон уже изменился.
Раньше рынок опасался, закроется ли Ормузский пролив; теперь спор идет о том, кто будет иметь право устанавливать правила.
Ормузский пролив обеспечивает около пятой части мировых перевозок сырой нефти. И если правила судоходства изменятся, пострадают не только цены на нефть — с высокой вероятностью это отразится на глобальных издержках в сфере перевозок, страховых расходах и логике ценообразования всего спектра рисковых активов.
Теперь в центре внимания рынка — не военные действия, а то, кто сможет перехватить инициативу на переговорах.
Пока Ормузский пролив продолжает оставаться в нормальном режиме судоходным, нефть и глобальный рынок с высокой вероятностью не испытают экстремальных колебаний; но если стороны вновь зайдут в тупик из‑за права на управление судоходством, правил прохода или вопросов сборов, то оценка геополитических рисков рынком, скорее всего, снова пойдет вверх.
В ближайшие дни, вместо того чтобы следить за перебранкой, я бы выделил три сигнала:
— будет ли Ормузский пролив и дальше сохранять нормальный режим судоходства;
— достигнут ли реальные результаты в технических переговорах США и Ирана;
— начался ли процесс разморозки замороженных иранских активов.
Именно эти три сигнала — ключевые переменные, которые по-настоящему определят дальнейшее направление движения нефти, золота, BTC и других глобальных рисковых активов.
#霍尔木兹海峡 #伊朗 #BTC #宏观经济 #加密货币
$NFP Открой — и сразу выскакивает уведомление о снятии с полки. Снятие 10 июля — это «праздник перед снятием»? Сегодня выросло на 146%#NFP
Недавно помог другу посмотреть один AI‑проект: я сначала не зашел на официальный сайт, а сразу открыл документацию для разработчиков. Как бы ни была красива страница, для разработчика в итоге решают не «витринные» детали, а те несколько страниц с API и SDK.
И вот я все время думаю над одним вопросом: почему в одних экосистемах разработчиков становится все больше, а в других их так и не удается удержать?
Многие считают, что если награды будут достаточно высокими, разработчики сами придут. Но индустрия ПО уже много лет снова и снова доказывает одну вещь: привлечь разработчиков не так уж сложно; гораздо труднее сделать так, чтобы они не захотели уходить.
@OpenGradient привлекло мое внимание тем, что они связали SDK, Nova и Model Hub в одну цепочку. Разработчик выполняет подключение через SDK, Nova снижает порог развертывания, модель загружается в Model Hub и ждет вызова. Когда появляются реальные запросы, ценность и распределение в сети обеспечиваются через OPG. Весь процесс продает не отдельные инструменты по отдельности, а пытается замкнуть разработку, развертывание, вызовы и доход в единую систему.
Больше всего меня интересуют издержки миграции. Если разработчик уже выстроил сервис вокруг SDK, модель накопила данные вызовов, а доход начал стабильно расти, то при следующей миграции на другую платформу речь будет только о копировании нескольких строк кода — или придется заново выстраивать всю экосистемную связь? Это совершенно разные по сложности вещи.
Конечно, здесь есть и реальные вызовы. Если Nova постоянно снижает порог входа для разработки, а новые модели все легче и быстрее выходят в прод, конкуренция в Model Hub будет усиливаться. Войти в экосистему становится проще — но получать устойчивый доход может быть не так же легко.
Поэтому в последнее время я наблюдаю не за тем, кто выпускает новый SDK, а за тем, кто действительно удерживает.
В будущем фокус конкуренции в AI‑инфраструктуре будет в том, кто быстрее делает инструменты для разработчиков, или в том, кто делает цену ухода все более высокой для самих разработчиков?
$OPG
#opg
И вот я все время думаю над одним вопросом: почему в одних экосистемах разработчиков становится все больше, а в других их так и не удается удержать?
Многие считают, что если награды будут достаточно высокими, разработчики сами придут. Но индустрия ПО уже много лет снова и снова доказывает одну вещь: привлечь разработчиков не так уж сложно; гораздо труднее сделать так, чтобы они не захотели уходить.
@OpenGradient привлекло мое внимание тем, что они связали SDK, Nova и Model Hub в одну цепочку. Разработчик выполняет подключение через SDK, Nova снижает порог развертывания, модель загружается в Model Hub и ждет вызова. Когда появляются реальные запросы, ценность и распределение в сети обеспечиваются через OPG. Весь процесс продает не отдельные инструменты по отдельности, а пытается замкнуть разработку, развертывание, вызовы и доход в единую систему.
Больше всего меня интересуют издержки миграции. Если разработчик уже выстроил сервис вокруг SDK, модель накопила данные вызовов, а доход начал стабильно расти, то при следующей миграции на другую платформу речь будет только о копировании нескольких строк кода — или придется заново выстраивать всю экосистемную связь? Это совершенно разные по сложности вещи.
Конечно, здесь есть и реальные вызовы. Если Nova постоянно снижает порог входа для разработки, а новые модели все легче и быстрее выходят в прод, конкуренция в Model Hub будет усиливаться. Войти в экосистему становится проще — но получать устойчивый доход может быть не так же легко.
Поэтому в последнее время я наблюдаю не за тем, кто выпускает новый SDK, а за тем, кто действительно удерживает.
В будущем фокус конкуренции в AI‑инфраструктуре будет в том, кто быстрее делает инструменты для разработчиков, или в том, кто делает цену ухода все более высокой для самих разработчиков?
$OPG
#opg
Пока многие еще ждут, что ФРС «спасёт» рынок, Уолл-стрит уже начала напоминать всем: не ждите.
Последние выводы Citadel Securities заключаются в том, что рынок недооценивает решимость нового главы ФРС Кевина Уорша (Kevin Warsh) вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Даже если в последнее время международные цены на нефть немного снижаются, ФРС необязательно пойдет на смягчение, потому что давление со стороны базовой инфляции по‑прежнему сохраняется.
Гораздо более важным выглядит другое: Citadel Securities считает, что меняется то, во что рынок раньше глубоко верил — **«Fed Put (фьючерсная/страховочная “опция” ФРС, то есть готовность ФРС поддержать рынок при падении)”**.
Что это означает?
Раньше у рынка была такая договоренность: если американские акции упадут достаточно сильно и экономика замедлится, ФРС в итоге снизит ставки и «включит накачку ликвидностью», чтобы снова поднять рынок.
Но сигналы, которые были заложены в первое же заседание по процентной ставке после вступления Уорша в должность, оказались совершенно иными — приоритетом является контроль инфляции, а не «поддержка» цен активов.
Последняя диаграмма с точками (dot plot) также показывает, что несколько чиновников ожидают возможность дальнейших повышений ставок в будущем, а ожидания снижения ставок на рынке заметно охладились.
Моя точка зрения: это может означать, что рынок входит в новую торговую логику.
Тематические идеи по AI, акции технологических компаний с высокими оценками, а также такие риск‑активы, как биткоин, в последние годы выигрывали от избыточной ликвидности. Но как только рынок начинает принимать ожидание «высокие ставки сохранятся дольше», оценочные модели могут начать переоценку.
Опасаться стоит не того, будет ли следующее повышение или нет, а того, что рынок начинает осознавать: на этот раз ФРС может не протянуть руку помощи в первую очередь, когда цены активов начнут падать.
Если «Fed Put» действительно будет постепенно слабеть, то в будущем каждую макро‑новость и каждую инфляционную цифру может стать гораздо легче использовать для усиления рыночной волатильности — сильнее, чем в последние годы.
Бычий рынок держится на ликвидности, колебания — на результатах, медвежий — на наличных деньгах. В ближайший период рынку, возможно, придется заново адаптироваться к эпохе, в которой «страховки от ФРС» больше нет.
#美联储 #沃什 #BTC #ETH #加密货币
Последние выводы Citadel Securities заключаются в том, что рынок недооценивает решимость нового главы ФРС Кевина Уорша (Kevin Warsh) вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Даже если в последнее время международные цены на нефть немного снижаются, ФРС необязательно пойдет на смягчение, потому что давление со стороны базовой инфляции по‑прежнему сохраняется.
Гораздо более важным выглядит другое: Citadel Securities считает, что меняется то, во что рынок раньше глубоко верил — **«Fed Put (фьючерсная/страховочная “опция” ФРС, то есть готовность ФРС поддержать рынок при падении)”**.
Что это означает?
Раньше у рынка была такая договоренность: если американские акции упадут достаточно сильно и экономика замедлится, ФРС в итоге снизит ставки и «включит накачку ликвидностью», чтобы снова поднять рынок.
Но сигналы, которые были заложены в первое же заседание по процентной ставке после вступления Уорша в должность, оказались совершенно иными — приоритетом является контроль инфляции, а не «поддержка» цен активов.
Последняя диаграмма с точками (dot plot) также показывает, что несколько чиновников ожидают возможность дальнейших повышений ставок в будущем, а ожидания снижения ставок на рынке заметно охладились.
Моя точка зрения: это может означать, что рынок входит в новую торговую логику.
Тематические идеи по AI, акции технологических компаний с высокими оценками, а также такие риск‑активы, как биткоин, в последние годы выигрывали от избыточной ликвидности. Но как только рынок начинает принимать ожидание «высокие ставки сохранятся дольше», оценочные модели могут начать переоценку.
Опасаться стоит не того, будет ли следующее повышение или нет, а того, что рынок начинает осознавать: на этот раз ФРС может не протянуть руку помощи в первую очередь, когда цены активов начнут падать.
Если «Fed Put» действительно будет постепенно слабеть, то в будущем каждую макро‑новость и каждую инфляционную цифру может стать гораздо легче использовать для усиления рыночной волатильности — сильнее, чем в последние годы.
Бычий рынок держится на ликвидности, колебания — на результатах, медвежий — на наличных деньгах. В ближайший период рынку, возможно, придется заново адаптироваться к эпохе, в которой «страховки от ФРС» больше нет.
#美联储 #沃什 #BTC #ETH #加密货币
Войдите, чтобы посмотреть больше материала