ManuelRD

#АкцииИИиПолупроводниковПотерялиБолее$1ТрлнНаЭтойНеделе

Пузырь ИИ: это не один пузырь, а три, готовые лопнуть.

Рынок ИИ сталкивается с тремя наложившимися друг на друга пузырями: завышенными ожиданиями по прибыли, взаимосвязанными финансовыми рисками и чрезмерной концентрацией капитала.

Goldman Sachs прогнозирует триллионы долларов расходов на инфраструктуру ИИ, тогда как Gartner оценивает, что совокупная выручка может оказаться значительно ниже уровня, необходимого для обоснования доходности на уровне 12%.

Прибыль сектора полупроводников по-прежнему в значительной степени зависит от капитальных вложений крупных технологических компаний. Даже замедление роста расходов может привести к резкому пересмотру прогнозов прибыли в сторону понижения и сжатию оценок.
$BTC
$MUB
$NVDAB

#NEARRisesNearly10%

Нативный токен NEAR Protocol вырос на 9,9% за последние 24 часа и достиг цены 5,33 доллара США после сильного отскока крипторынка во главе с биткоином.

В экосистеме наблюдался значительный рост объёма торгов, обусловленный интересом институциональных инвесторов и развитием инфраструктуры для кросс-чейн-торговли. В результате роста цены на ведущих платформах, таких как Binance, Bybit и OKX, были ликвидированы короткие позиции на сумму более 1 миллиона долларов, что ускорило дальнейший подъём.

NEAR Intents (инструмент для перевода активов между различными блокчейнами без традиционных мостов) установил рекорды по объёму транзакций обмена, что обеспечивает постоянный выкуп нативного токена за счёт сетевых комиссий.

Оптимизм в среднесрочной перспективе подкрепляют недавний запуск Bitwise NEAR ETF в США и активное предложение по управлению сетью, предусматривающее снижение годовой эмиссии токенов с 2,5% до 1,6%, что уменьшит инфляционное давление на актив.
$NEAR
$BTC
$MSFTB

#WarshPushesToScaleBackForwardGuidanceAndDotPlot

Стремление Уорша к более сдержанной Федеральной резервной системе встречает серьёзное сопротивление.

Призыв председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша к «менее заметному» центральному банку встречает отпор со стороны коллег, которые считают публичные выступления важнейшей частью своей работы и используют телевидение, подкасты, интервью, социальные сети и трибуны для выступлений, чтобы доносить свои взгляды на политику.

Их голоса изменили ситуацию: состоялось более 40 публичных выступлений почти всех коллег Уорша по центральному банку, убедивших трейдеров сократить ставки на повышение процентных ставок. Эти ставки выросли после сентябрьского повышения ставок и на фоне молчания самого Уорша о том, какие дальнейшие шаги, возможно, придётся предпринять Федеральной резервной системе.

Опубликованные в среду данные показали, что в сентябре потребительские цены выросли на 3,7% по сравнению с предыдущим годом, вновь изменив ожидания финансовых рынков относительно Федеральной резервной системы. Повышение ставок в октябре теперь считается неопределённым, а эта необычайная нехватка ясности подчёркивает последствия того, что Уорш предпочитает хранить молчание.
#CPIWatch
$LLYB

$JPMB

$BTC

#EthereumОпускаетсяНиже$2500

Ethereum торгуется ниже отметки в 2 500 долларов США (около 2 480 USDT) на фоне широкого давления со стороны продавцов, а также макроэкономических и рыночных факторов.

• Отступление крупных институциональных покупателей: BitMine Immersion Technologies (председателем компании является Том Ли) объявила об ограничении владения Ethereum на уровне 5% от общего предложения. До завершения закупок компании осталось около 100 000 ETH, что снижает ожидания дальнейшего спроса.

• Отток средств из спотовых ETF: Спотовые биржевые фонды (ETF) на Ethereum зафиксировали несколько сессий подряд с чистым оттоком капитала (в последнее время объём средств снизился с 17,7 млрд до 15,7 млрд долларов).

• Изменение дефицита предложения: Сжигание комиссий (fee-burn) в сети Ethereum больше не превышает выпуск новых монет, поэтому общее предложение снова начало расти.

• Макроэкономическое давление и ликвидации: Предшествовавший рост доходности казначейских облигаций США и волатильность на мировых рынках спровоцировали цепочку ликвидаций позиций с кредитным плечом (в основном длинных позиций по фьючерсам на ETH).
#USEthereumETFsSee10StraightDaysOfOutflows
$ETH

$METAB

$AMDB

#CPIWatch

Узкий подъём S&P 500 ждут новые испытания: данные по ИПЦ и банковская отчётность.

S&P 500 находится вблизи исторических максимумов, однако рост по-прежнему сосредоточен в узком сегменте рынка; рынки опционов показывают ограниченный спрос на краткосрочную защиту, а региональные банки продолжают отставать. Данные по инфляции за сентябрь и новая волна банковской отчётности на этой неделе могут проверить на прочность это хрупкое равновесие.

С начала 2024 года S&P 500 вырос примерно на 80%, но рост распределился по рынку неравномерно. Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, опередил индекс с равными весами примерно на 16 процентных пунктов, что подчёркивает, насколько подъём зависел от сравнительно небольшой группы акций компаний с крупной капитализацией.

После весеннего минимума 2026 года подъём также стал менее широким. Концентрация сама по себе не является сигналом к продаже, но меняет уровень риска. Индекс, поддерживаемый лишь несколькими компаниями, сильнее подвержен влиянию негативных результатов отчётности или внезапного роста доходности облигаций.

Сильные данные по инфляции на этой неделе могут осложнить перспективы снижения процентных ставок и ослабить склонность инвесторов к риску, тогда как более умеренные показатели могут помочь поддержать акции за пределами крупнейших компаний рынка.
$MSFTB
$AAPLB
$METAB

#BitcoinОпустилсяНиже$81K

Рынок криптовалют обваливается: на фоне массовых распродаж Bitcoin опустился ниже 81 000 долларов, а Ether — ниже 2 500 долларов.

Рынок криптовалют обваливается: на фоне массовых распродаж Bitcoin опустился ниже 81 000 долларов, а Ether — ниже 2 500 долларов. Во время широкого спада крипторынка Bitcoin упал на 1,55%, опустившись ниже 81 000 долларов, а Ether снизился на 3,88%, упав ниже 2 500 долларов. Это потянуло вниз большинство секторов.

Сильнее всего просел сектор ИИ — на 5,09%. Активы DeFi, CeFi, мем-токены и активы Tier 1 также значительно ослабли. Несмотря на общий спад, некоторые токены, например SoSoValue и Starknet, выросли.

Эта масштабная распродажа подчёркивает сохраняющуюся волатильность крипторынка и указывает на осторожные настроения инвесторов.

$BTC
$AAPLB

$ETH

#ReusedBitcoinAddressesHold4.33MBTC

Повторное использование биткоин-адресов оставляет 4,33 млн BTC с открытыми публичными ключами.

Данные показывают, что теперь более одной пятой части биткоинов в обращении находится за публичными ключами, которые видны из-за того, что пользователи продолжают повторно использовать адреса.

Всё большая доля биткоинов находится в обращении. Согласно анализу блокчейна, баланс на повторно используемых биткоин-адресах вырос до 4,33 млн BTC, что составляет примерно 21,5 % находящихся в обращении биткоинов.

За последнее время этот показатель вырос на 14 %. Биткоин был разработан так, чтобы пользователи могли создавать новый адрес для каждой транзакции, однако многие владельцы продолжают использовать один и тот же.

Анализ показывает, что повторное использование адресов лежит в основе более масштабной проблемы раскрытия данных. Если учесть повторное использование адресов и более старые типы адресов, обусловленные особенностями их структуры, общее количество BTC, находящихся за видимыми публичными ключами, достигает 6,26 млн BTC, или 31,2 % от общего объёма предложения.
$AAPLB
$JPMB
$TSLAB

#EvernorthDelaysNasdaqDebutToOct12

Дебют Evernorth Holdings на Nasdaq под тикером XRPN перенесли на понедельник, 12 октября 2026 года.

Новая дата дебюта: 12 октября 2026 года (ранее планировалось на 8 октября). Ожидается, что сделка по объединению бизнеса с Armada Acquisition Corp. II будет завершена 9 октября 2026 года (ранее назначалась на 7 октября).

По итогам закрытия ожидается, что Evernorth сохранит примерно 473 миллиона токенов XRP и около 300 миллионов долларов валовой выручки в денежной форме.
$AMZNB
$MUB
$LLYB

#IMFSaysTokenizedMarketsSmall

Токенизированный рынок по-прежнему невелик и фрагментирован, и ему необходима правовая и регуляторная ясность.

Ежедневный объем операций с токенизированными репо составляет около 300 000–350 000 млн долларов США, тогда как другие токенизированные активы оцениваются примерно в 65 000 млн долларов США. Ликвидность и криптовалютные рынки сталкиваются с такими проблемами, как низкая ликвидность и повышенная волатильность.

В отчете подчеркивается необходимость правовой ясности, регуляторной согласованности и мер по противодействию финансированию терроризма (CFT) для снижения рисков. Политики должны обеспечить плавную интеграцию между платформами и традиционными системами.

В отчете отмечается, что инвесторы проявили интерес к определенным особенностям токенизации: более половины сделок совершается вне стандартных часов работы рынка, а около 80 % сделок с токенизированными акциями приходится на объем менее одной акции.
$AMZNB

$GOOGLB

$MUB

#IMFGrantsWaiverForElSalvadorBitcoinBreach

МВФ ожидает, что Сальвадор больше не будет покупать BTC.

После завершения второго и третьего пересмотра соглашения о финансировании Сальвадора МВФ сделал важные заявления об обязательствах страны, связанных с биткоином. Недавно эта центральноамериканская страна продемонстрировала всему миру, что государство может включить биткоин в свою финансовую стратегию.

МВФ одобрил выделение Сальвадору 139 миллионов долларов. Эти средства компенсируют стране более высокие, чем ожидалось, экономические показатели, о которых свидетельствуют рост доверия инвесторов и улучшение ситуации с безопасностью в стране.

Несмотря на то, что Сальвадор нарушил правила накопления биткоина, установленные соглашением о кредите на 1,4 миллиарда долларов, МВФ предоставил ему освобождение от этих требований, признав принятые корректирующие меры и возобновлённое обязательство сократить участие правительства в деятельности, связанной с биткоином.
$AMZNB
$MUB
$GOOGLB

#FedMinutesFocusOnOctoberPause

Протоколы Федеральной резервной системы не показывают срочности в повышении цен в октябре.

Это главный вывод из последних протоколов ФРС, опубликованных в среду. Кроме того, доходности облигаций растут повсюду, кроме Китая.

Большинство участников сочло, что очередное повышение в целевом диапазоне ставки по федеральным фондам, вероятно, было бы уместным до конца года, говорится в протоколах. Однако участники подчеркнули, что подходили к каждой встрече с открытым взглядом, и что решения на будущих встречах будут зависеть от полученной информации.
$MSFTB
$GOOGLB
$LLYB

#FedOctoberHoldOdds82.3%

Процентные ставки тоже могут снизиться!", тогда как вероятность повышения ставки ФРС в октябре упала до 21,6 %: вот на что делают ставки трейдеры.

По данным CME FedWatch, вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на следующем заседании 28 октября, составляет 21,6 %. Однако сейчас трейдеры фьючерсного рынка оценивают вероятность того, что центральный банк оставит целевую процентную ставку без изменений, в 78,4 %.

Изменение октябрьских вероятностей произошло после решения Федеральной резервной системы от 16 сентября повысить целевой диапазон базовой ставки на четверть процентного пункта — до 3,75–4,00 %. Это стало первым повышением процентных ставок центральным банком с 2023 года.
$SPCXB
$METAB
$TSLAB

#StriveПокупает2000BTCЗа$169М

Strive опубликовала предварительные неаудированные показатели за третий квартал вместе с информацией о покупке. За три месяца, закончившихся 30 сентября, компания приобрела 8 137 BTC по средней цене 78 885 долларов. На конец квартала в ее распоряжении было 28 000 BTC и около 284,7 млн долларов денежных средств и их эквивалентов.

Компания также сообщила, что владеет привилегированными акциями STRC компании Strategy стоимостью около 50,2 млн долларов. Совокупная доходность BTC по состоянию на 30 сентября составила 63,2%, а только за третий квартал — 18,5%. Strive определяет доходность BTC как процентное изменение количества биткоинов, приходящихся на одну расчетную разводненную акцию. Этот показатель не учитывает обязательства по привилегированным акциям и колебания цены биткоина.

На конец квартала стоимость биткоинов на одну расчетную разводненную акцию составляла 27 801 сатоши. Коэффициент усиления компании, сопоставляющий обязательства по привилегированному капиталу и долгу со стоимостью ее биткоин-резерва, составил 55,3%. Руководство заявило о намерении повысить этот показатель и поддерживать его выше 60%, пока биткоин торгуется ниже 100 000 долларов.
$BTC
$SPCXB
$METAB

#DriftHackVictimsBeginClaims

Протокол Drift открыл возможность подавать заявки на возмещение 1,04% убытков.

1 октября протокол Drift Protocol выпустил обновление, которое позволило подавать заявки на возмещение в токенах DFX. Пользователи, пострадавшие от уязвимости DeFi в апреле 2026 года, могут обменять каждый DFX на 0,0104 USDT, что покрывает 1,04% подтверждённых убытков.

1 октября протокол Drift открыл период подачи заявок на получение токена возмещения DFX и его обмен. Это даёт пострадавшим от апрельской уязвимости возможность получить стейблкоин USDT из фонда возмещения. Однако у этого варианта есть необратимое условие: обменянные токены сжигаются и больше не участвуют в будущих выплатах.

В объявлении о запуске Drift указал, что выплата составит примерно 0,0104 USDT за DFX из фонда, в котором находится около 3,1 млн USDT. Поскольку пострадавшие получают один DFX за каждый USDT подтверждённых убытков, первоначальная ставка составила примерно 1,04% от соответствующей суммы убытков.

DFX — это переводимый токен в сети Solana, не связанный с токеном управления DRIFT. Drift установил фиксированный объём выпуска в размере 299.500.810,998 DFX, что соответствует почти 299,5 млн USDT подтверждённых убытков. Объём токенов в обращении сокращается по мере их сжигания.
$SOL
$SPCXB
$METAB

#Nikkei225Jumps2.5%ToThreeMonthHigh

Японские акции закрылись ростом; индекс Nikkei 225 поднялся на 2,45%, достигнув нового максимума за три месяца.

Лидерами торгов на Nikkei 225 стали акции Renesas Electronics Corp (TYO:6723), подорожавшие на 8,03%, или на 287,00 пункта, до 3.862,00 на момент закрытия. Акции TDK Corp (TYO:6762) прибавили 7,79%, или 249,00 пункта, и завершили торги на отметке 3.447,00, а акции Disco Corp (TYO:6146) выросли на 5,71%, или на 3.440,00 пункта, до 63.730,00 к закрытию торгов.

Худшие результаты за торговую сессию показали акции Shionogi & Co., Ltd. (TYO:4507), упавшие на 4,49%, или на 125,00 пункта, до 2.661,00 на момент закрытия. Акции Idemitsu Kosan Co Ltd (TYO:5019) снизились на 2,15%, или на 33,50 пункта, до 1.526,50, а акции Sumitomo Pharma Co Ltd (TYO:4506) упали на 2,14%, или на 34,50 пункта, до 1.579,00.
$NVDAB
$MSFTB
$SPCXB

#БиткойнОтклонилиНа87K

Массовая распродажа биткойна со стороны крупных инвесторов произошла, когда цена достигла 87.000 долларов. Означают ли 84.000 долларов новую возможность для покупки?

Рост биткойна к отметке 87.000 долларов был подорван даже до начала: он указывал на две одновременно действующие силы, которые сдержали подъем на том же уровне — фиксация прибыли более чем по 30.000 BTC крупными инвесторами и вершина нисходящего канала, который неоднократно отклонял движение биткойна вверх.

Уровень 87.000 долларов не был случайной преградой: это верхняя граница структуры канала, которая уже неоднократно отводила биткойн во многих прошлых попытках. Когда верхняя граница нисходящего канала совпадает с крупным входящим предложением на рынке, отклонение редко является единичным событием; обычно оно задает тон для последующей коррекционной фазы.

Данные по «китам» подкрепляют эту интерпретацию. Крупные инвесторы продавали более 30.000 BTC по мере того, как цена поднималась к 87.000 долларов. По текущим рыночным ценам это соответствует примерно 2540 миллионам долларов реализованного предложения, которое поступило на рынок в ходе ралли.
$BTC

$NVDA.US

$GOOGL.US

#G7PlansToReleaseUpTo100MBarrelsOilDiesel

G7 освободит до 100 миллионов баррелей дизельного топлива и сырой нефти.

Группа семи и ее партнеры планируют высвободить до 100 миллионов баррелей нефти и дизельного топлива из стратегических резервов, положив конец неделе растущего давления со стороны администрации Трампа с целью снизить головокружительные цены на топливо.

Запуск, координируемый Международным энергетическим агентством, состоится в течение ближайших четырех месяцев, первоначально сосредоточившись на дизеле, как заявил в пятницу президент Франции Эмманюэль Макрон. Эта мера призвана четко дать сигнал рынкам.
$NVDAB
$AAPL.US
$GOOGL.US

#SECApproves3xLongCryptoCommodityETPs

SEC одобряет первые ETF на биткоин и эфир с кредитным плечом 3x.

Во вторник стало известно, что SEC одобрила первые ETF на биткоин и эфир с тройным плечом. Президент ETF Store Нэйт Джерачи подтвердил, что американский регулятор дал «зелёный свет» продуктам, которые повторяют тройное значение дневной доходности BTC и ETH.

В документах, поданных в SEC, указано, что этот запуск происходит после существенного изменения в регулирующей позиции: разработка ETF на биткоин продвигается беспрецедентными темпами. Джерачи отметил, что чуть менее трёх лет назад SEC по-прежнему вела судебные разбирательства по стандартному спотовому ETF на биткоин.

Недавние документы, поданные в SEC, указывают, что эти продукты — это ETF, разработанные для достижения инвестиционной доходности в три раза выше, чем дневная доходность биткоина или эфира.
$NVDAB

$AAPL.US

$GOOGL.US

#BitcoinParesGainsAfterRallyTo$86.5K

Биткоин немного вырос на этой неделе на фоне снижения ожиданий повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы и надежд на отскок в октябре.

В пятницу биткоин немного снизился после возобновления падения доходности гособлигаций США, что компенсировало снижение ожиданий повышения процентных ставок ФРС, вызванное отчетом по занятости в США, который оказался слабее прогнозов.

Криптовалюта шла к небольшой недельной прибыли, поддержанной позитивной регуляторной мерой Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

В начале недели биткоин завершил исключительный квартал ростом на 43%, а участники рынка криптовалют ожидали позитивного октября — месяца, который исторически благоприятен для цифровых активов.
$BTC

$NVDAB

$GOOGL.US

#CerebrasSinksNearly20%OnReportNvidiaToPowerOpenAI
Акции Cerebras падают из-за конкуренции со стороны Nvidia и истечения срока действия периода запрета на продажу акций, что влияет на перспективы чипов ИИ.

Cerebras сталкивается с новыми вызовами.
Спустя несколько месяцев после своего впечатляющего дебюта на Nasdaq давление на Cerebras усиливается: акции производителя чипов для ИИ опустились до самой низкой отметки с момента выхода компании на биржу в мае. Падение отражает как обеспокоенность ролью Nvidia в развертывании последней модели OpenAI, так и рост числа акций, которые теперь можно торговать, после истечения ограничений на продажу для руководителей.

Акции снижаются почти на 20% на этой неделе и теперь суммарно упали более чем на 50% от максимумов, зафиксированных в момент выхода на биржу, из-за реакции инвесторов на конкурентное давление и проблемы с поставками. Решение OpenAI использовать GPU Nvidia вместо оборудования Cerebras для режима "ультрабыстрого" (Ultrarápido) в GPT-6.1 Sol подрывает позиционирование Cerebras как важной альтернативы Nvidia в инфраструктуре ИИ.

Около 19,4 млн акций, принадлежащих инсайдерам и недавно разблокированных, что составляет примерно 8% от общего числа акций Cerebras в обращении, выходят на рынок по мере того, как оценка компании падает до чуть более 39 млрд долларов с пиковых 95 млрд долларов на момент выхода на биржу.

$NVDAB
$GOOGL.US
$AAPL.US