Wiсk

$BTC : Вот как может развиваться структура биткоина вплоть до 2033 года в линейном (не логарифмическом) масштабе.
4-летний цикл по-прежнему действует.

Оранжевые точки: основные пики цикла.

Красные точки: моменты, когда люди начинают кричать: «ДНО УЖЕ ПРОЙДЕНО» и «БЫЧИЙ РЫНОК НАЧАЛСЯ».
Я отметил такую же структуру красных точек в районе $48K в 2022 году, затем в районе $87K в текущем цикле и даже обозначил следующую потенциальную область, где этот паттерн может повториться.

Синие точки: истинные минимумы цикла.

$BTC : Это также помогает объяснить, почему текущая структура выглядит масштабнее структуры 2022 года — не только по времени, но и по размеру. ( См. цитируемую публикацию )

Для начала сравним ралли:

2022: биткоин вырос с $34 тыс. до $48 тыс., примерно на 41,18%.
2026: биткоин вырос с $58 тыс. до $87 тыс., примерно на 50%.

В относительном выражении ралли 2026 года примерно на 21,42% масштабнее сопоставимого ралли 2022 года.

Как я уже объяснял, текущая структура, похоже, развивается в большем масштабе: и восходящие, и нисходящие импульсы пропорционально сильнее, чем соответствующие движения в 2022 году.

Теперь сравним снижения от одной и той же структурной точки, обозначенной чёрными прямоугольниками:

2022: $48 тыс. → $37 тыс. = −22,92%
2026: $87 тыс. → $63,4 тыс. = −27,13%

Прогнозируемое снижение в 2026 году примерно на 18,37% масштабнее в относительном выражении, чем сопоставимое снижение в 2022 году.

Обратите внимание на закономерность: в текущей структуре и восходящее ралли, и прогнозируемое снижение выражены в процентах сильнее.

Вот почему движение от одной и той же структурной точки может отличаться не только по продолжительности, но и по масштабу.

Похоже, текущая структура повторяет схожий с 2022 годом паттерн, но на развитие каждого этапа требуется пропорционально больше времени.
Потому что мы, возможно, находимся в затяжном медвежьем цикле, который может продлиться намного больше года.

$BTC : Тот же принцип применим и к биткоину.

Чтобы понять, с каким из предыдущих циклов нынешний рынок, скорее всего, будет перекликаться, — и, что ещё важнее, почему, — нам нужно проанализировать всю историю цен на биткоин.

Вместо того чтобы автоматически считать, что биткоин должен повторить цикл 2018–2022 годов, нужно взглянуть на ситуацию шире и определить, какая историческая структура лучше всего соответствует нынешней.

Именно поэтому предположение, что этот медвежий рынок должен продлиться примерно год только потому, что так было в предыдущих циклах, на мой взгляд, произвольно и не подкреплено полноценным структурным анализом.

Именно это я и сделал много лет назад.

Я проанализировал всю историю цен на биткоин, сравнив более масштабные структуры, фазы коррекции и продолжительность циклов, а не сосредоточившись лишь на одном предыдущем цикле.

Мой анализ указывает на то, что нынешний рынок перекликается с затяжным медвежьим рынком 2013–2015 годов, а значит, этот цикл может продлиться значительно дольше года.

Цель не в том, чтобы заставить биткоин повторить последний цикл. Нужно понять, на какой исторический паттерн нынешняя структура рынка больше всего похожа.

История рифмуется, но чтобы найти правильную рифму, нужно проанализировать её целиком, а не выбирать только тот цикл, который подтверждает ваши ожидания.

$BTC $ETH : И вот так весь рынок может одновременно формировать свои основные структуры.

Биткоин вступает в затяжной медвежий цикл, который, возможно, будет напоминать продолжительный медвежий рынок 2013–2015 годов.

В то же время у Ethereum появляется время, необходимое для повторения цикла 2018–2019 годов, когда он пережил первую крупную структурную перезагрузку — падение примерно на 94% от пика.

На этот раз мой анализ указывает на возможную вторую крупную структурную перезагрузку: ETH может упасть примерно на 89% от пика цикла.

Это не обязательно отдельные сценарии. Они могут быть взаимосвязанными частями гораздо более масштабной рыночной структуры, формирующейся сразу на нескольких активах и таймфреймах.

Цикл биткоина, структурная перезагрузка Ethereum и более широкий медвежий рынок альткоинов могут развиваться одновременно.

Именно так рынок формирует свои структуры — не изолированно, а через несколько циклов, развивающихся параллельно. У каждого из них свои сроки и масштаб, но все они остаются частью общей картины.

Один рынок. Несколько активов. Разные структуры циклов. Единый взаимосвязанный процесс.

$BTC : Возвращаясь к моему анализу LTF на 30-минутном таймфрейме:

Ожидаемое восстановление до $82,727 произошло, как и предполагалось: BTC поднялся до $82,900.

Затем цена сразу отреагировала, снизившись примерно на 1,5% от указанной целевой зоны.

$BTC & #SP500

Дополнение к моему посту, на который я ссылался:

Я добавил график Bitcoin, чтобы дать более широкий взгляд на текущий рыночный цикл и показать поразительное сходство с затяжным медвежьим циклом 2013–2015 годов.

Одно из важнейших сходств — растущее расхождение между Bitcoin и индексом S&P 500.

Во время медвежьего рынка 2013–2015 годов динамика Bitcoin всё больше расходилась с движением S&P 500. Пока акции продолжали расти, Bitcoin вошёл в затяжной структурный спад и двигался в рамках собственного медвежьего цикла.

Интересно, что в другие крупные циклы Bitcoin это расхождение было выражено слабее: BTC и S&P 500 в целом двигались в более согласованном рыночном ритме, а значительные коррекции происходили примерно в одни и те же периоды.

Но сейчас мы, похоже, наблюдаем картину, гораздо больше напоминающую 2013–2015 годы.

И снова S&P 500 продолжает расти, тогда как Bitcoin, похоже, проходит через затяжную медвежью фазу и всё сильнее отдаляется от восходящей траектории фондового рынка.

Это одна из причин, по которым я считаю, что по срокам и продолжительности текущий цикл повторяет цикл 2013–2015 годов, а не более короткий цикл 2022 года.

Тогда S&P 500 продолжал расти на протяжении большей части медвежьего рынка Bitcoin, прежде чем в итоге перейти в собственную медвежью фазу. В конечном счёте сильную коррекцию пережили оба рынка.

Не приближаемся ли мы к похожему переломному моменту в 2025–2027 годах?

Если этот исторический сценарий повторится, S&P 500 может перейти в собственную медвежью фазу как раз тогда, когда Bitcoin вступит в следующий этап более масштабной коррекции.

Именно такой сценарий я обсуждаю последние 3–4 месяца. Теперь, когда оба графика представлены рядом, исторические сходства выглядят ещё убедительнее.

$ETH :Слои циклов

История рифмуется — но есть одна важная деталь, на которую мы должны обратить внимание.

Все знают поговорку: история рифмуется. Но прежде чем предполагать, что Ethereum повторит определённый этап предыдущего цикла, нам нужно сначала понять, как устроена вся его рыночная структура.

Рынок состоит не из одного цикла. В нём есть несколько уровней циклов, вложенных друг в друга: микроциклы внутри подциклов, подциклы внутри более крупных циклов и крупные структуры, развивающиеся на старших таймфреймах.

Нельзя просто выбрать случайную коррекцию из прошлого и предположить, что при таком же процентном падении коррекция обязательно завершится.

Например, если в предыдущем цикле ETH скорректировался на 70%, это не значит, что падение на 70% в текущем цикле автоматически указывает на достижение дна.

Я не так подхожу к анализу рынка. Прежде чем делать выводы, нужно проанализировать всю структуру.

Я разделил историческое движение цены Ethereum на отдельные структурные фазы и отметил коррекции чёрными прямоугольниками на графике.
Первый крупный структурный сброс произошёл в 2018–2019 годах, когда ETH упал примерно на 94% от пика.

Именно здесь иерархия циклов становится особенно важной.

Рынок развивается через небольшие циклы, вложенные в более крупные. Эти небольшие движения формируют более масштабную структуру, которая в итоге достигает фазы крупной коррекции. После такого сброса начинается новая фаза, и процесс продолжается.

Проанализировав всю историю цен Ethereum, я считаю, что текущий рынок с большей вероятностью будет следовать модели, похожей на медвежий рынок 2018–2019 годов, а не на коррекцию 2022 года.

ETH может пережить второй крупный структурный сброс — ожидаемое падение составит примерно 89% от пика цикла.

В этом случае Ethereum окажется в прогнозируемой мной зоне накопления $528–$600 во время текущего медвежьего рынка.

Важно не просто знать, что история рифмуется. Важно понимать, с какой именно исторической структурой рифмуется текущий рынок.

$BTC & #SP500

Мои различные аналитические подходы указывают на одну и ту же возможность: индекс S&P 500, возможно, уже достиг пика.

Я изучал график S&P 500 и заметил кое-что интересное. Текущая динамика цены начинает напоминать структуру, которая сформировалась у биткоина в районе пика на отметке $126K — как до, так и после вершины.

Посмотрите, насколько схожи динамика цен и структура рынка на обоих графиках.

Неужели мы снова наблюдаем ту же закономерность, но на этот раз на фондовом рынке?

О $ADA :

ADA также следует структурным закономерностям, формирующимся у других криптовалют с большой капитализацией, о чём я писал в публикации, на которую дал ссылку. Текущая динамика цены очень напоминает тройную комбинацию в рамках теории NeoWave.

Как я объяснял в предыдущих публикациях, текущий рост может означать завершение первой фазы коррекции, а сейчас, возможно, начинает разворачиваться вторая фаза.

Вторая фаза может привести ADA к прогнозируемой зоне истинного циклического минимума — $0.047–$0.07, возможно, уже к первому кварталу 2027 года.

$SOL и $BNB также формируют похожие структуры.

Как и BTC и другие крупные активы, оба, похоже, формируют структуры, похожие на те, что были в 2022 году, — но в гораздо большем масштабе из-за затяжного медвежьего цикла.

Я много раз делился своим анализом SOL и BNB, но давайте ещё раз взглянем на мои нижние целевые уровни:

$BNB : $280–$320
$SOL : $20–$25

Структуры остаются похожими. Разница лишь во времени, необходимом для их формирования.

$LTC 1W :

Если помните, я уже упоминал, что альткоины с большой капитализацией, которые обычно следуют за BTC, формируют похожие рыночные структуры, но на гораздо более длительном временном отрезке.

Почему? Мы имеем дело с затяжным медвежьим циклом. Даже когда цена следует структуре, похожей на ту, что была в 2022 году, каждой фазе требуется больше времени для развития. Сам BTC шаг за шагом повторяет структуру 2022 года, но на прохождение каждого этапа уходит значительно больше времени.

Вот ещё один анализ крупной монеты: $LTC

Пока похоже, что LTC завершил первую фазу коррекции. Однако впереди ещё вторая фаза, которая может продолжаться до первого квартала 2027 года и, возможно, привести к истинному дну цикла.

Моя основная зона накопления — $20–$24. Именно здесь я планирую начать наращивать позицию по мере приближения рынка к заключительной фазе формирования дна.

Структура знакомая. Сроки — другие.

$BNB : та же структура.

Крупные активы, как правило, движущиеся вслед за BTC, часто формируют очень похожие структуры.

Цена шаг за шагом повторяет структуру 2022 года, но на этот раз она развивается в большем масштабе. Это также означает, что на её полное формирование уйдёт больше времени, чем на структуру 2022 года.

Вот почему, хотя медвежий рынок длится уже год, цена всё ещё находится примерно в середине общей структуры.

В ближайшие месяцы будет развиваться фаза 2 коррекции, которая в итоге приведёт к истинному дну цикла.

Мы видим те же три касания вершины, отмеченные синими точками. Это убедительно указывает на то, что вершина, скорее всего, уже сформирована.

Моя цель для BNB на этот цикл по-прежнему составляет $280–320.

$BTC 2022 против 2026

Структура 2026 года шаг за шагом следует структуре 2022 года.

$BTC Почему еженедельные более высокие максимумы не меняют структуру на бычью?

Как я уже объяснял, биткоин не движется вдоль простых прямых линий тренда.

Он движется вдоль зеркальных линий тренда, потому что лежащая в основе структура имеет криволинейную форму, а её нельзя точно представить одной прямой линией.
(Смотрите цитируемый пост.)

Поэтому я не зацикливаюсь на отдельных более высоких недельных максимумах. Я смотрю, как цена развивается в рамках более крупной криволинейной структуры и меняется ли сама эта структура.

Более высокий максимум на младшем таймфрейме не означает, что более крупная структура автоматически теряет силу.

Нечто очень похожее мы видели в структуре 2022 года: цена пробилась выше и технически сформировала более высокий максимум примерно в том же ценовом диапазоне, но всё ещё оставалась ниже сопротивления зеркальной линии тренда. Затем цена получила отбой и продолжила снижение, в итоге сформировав истинное циклическое дно.

Поэтому для меня вопрос не просто в том:

«Сформировал ли биткоин более высокий недельный максимум?»

Настоящий вопрос звучит так:

«Пробил ли биткоин действительно сопротивление более крупной структуры и изменил ли лежащую в основе структуру рынка?»

Я добавил график с таймфреймом 1D, потому что на нём это гораздо нагляднее. Чёрная линия на графике — та самая зеркальная линия тренда, о которой я говорю.

На таймфрейме 1D хорошо видно, как цена снова и снова касается этой чёрной зеркальной линии тренда и получает отбой. На недельном графике многие из этих отбоев сжимаются и выглядят просто как тени свечей, поэтому взаимодействие цены со структурой заметить гораздо сложнее.

Именно поэтому здесь я смотрю на структуру на таймфрейме 1D: она показывает реальную реакцию цены вблизи зеркальной линии тренда, и структурные отбо́и на ней гораздо легче увидеть.

$BTC : В этой структуре есть ещё много небольших деталей, и если внимательно к ним присмотреться, все они указывают на один и тот же возможный ответ: затяжной медвежий цикл.

Даже мелкие детали — например, 12-месячные свечи — представляют интерес.

Исторически биткоин достигал дна на полностью сформированной красной 12-месячной свече.

Но посмотрите на текущую 12-месячную свечу. Пока она больше похожа на аккуратный фитиль, чем на настоящую свечу, знаменующую дно цикла.

Затяжной медвежий цикл 2013–2015 годов особенно интересен.

На 12-месячном таймфрейме биткоин сначала сформировал полностью заполненную красную свечу — но это не было настоящим дном цикла.

Фактическое дно цикла обозначила следующая 12-месячная свеча, и сразу после этого начался бычий цикл.

В других крупных циклах биткоин просто формировал полностью заполненную красную 12-месячную свечу на дне цикла, а затем сразу переходил к следующему бычьему циклу.

Так что же говорит нам текущая структура?

До закрытия текущей 12-месячной свечи остаётся ещё 2 месяца, и пока она больше похожа на фитиль, чем на настоящую свечу, знаменующую дно цикла.

Если эта свеча закроется, не сформировав такую полностью заполненную красную структуру, следующая 12-месячная свеча потенциально может обозначить настоящее дно цикла — а за ним последует начало следующего бычьего цикла.

Это будет ещё одним важным сходством с затяжным медвежьим циклом 2013–2015 годов.

Именно поэтому я постоянно повторяю:

Ответ на многие «странные» вещи, которые мы наблюдаем в этом цикле, может быть простым: это затяжной медвежий цикл.

$BTC : Возможно, мы находимся в затяжном медвежьем цикле.

Будьте морально готовы: в ближайшие месяцы может начаться полноценная коррекция к фактическому дну текущего цикла.

Текущая структура по-прежнему указывает на то, что дно цикла может быть достигнуто в первом квартале 2027 года.

$BTC : Я уже много раз говорил об этом, но никогда не объяснял эту часть настолько подробно.

Ещё одна интересная деталь долгосрочной структуры биткоина:

Углы восходящего и нисходящего трендов значительно сужаются от цикла к циклу.

Поскольку я считаю, что дно ещё не сформировано и истинное циклическое дно всё ещё впереди, хочу сосредоточиться именно на углах нисходящего тренда.

Пока что у нас есть: 46.43° → 27.68° → 15.41°

Сужение между этими циклами составило:

46.43° → 27.68° = −40.38%
27.68° → 15.41° = −44.33%

Таким образом, исторически сужение составляло примерно 40–44%.

Если применить аналогичное сужение к предыдущему углу нисходящего тренда в 15.41°, то логично предположить, что в текущем цикле он составит около 8.6°–9.2°.

Это даёт нам прогнозируемый угол примерно в 8.69°.

И что интересно, этот прогнозируемый угол указывает на потенциальную область циклического дна в районе $36K–$32K.

Если такое же структурное сужение продолжится и в следующем цикле, угол нисходящего тренда может стать ещё более пологим и приблизиться к ~5.15°.

Этот вывод основан не на одном индикаторе.

Это структурный прогноз, основанный на историческом сужении углов нисходящего тренда биткоина от цикла к циклу.

$BTC : Здесь также есть интересная закономерность. Разница составляет:

93,7% → 86,3% = 7,4 процентного пункта
86,3% → 84,4% = 1,9 пункта
84,4% → 77,9% = 6,5 пункта

Таким образом, последовательность удивительно близка к:

7 → 2 → 7

Если это чередование продолжится, следующее снижение потенциально может составить около 2 процентных пунктов.

Это дало бы:

77,9% − ~2% ≈ 75,9%

Поэтому вместо того, чтобы предполагать ещё одно сильное сжатие, сама закономерность указывает на возможную следующую коррекцию примерно до:

~75%–76% от пика в ~$126 тыс.

Коррекция примерно на 75% от $126 тыс. привела бы Биткоин примерно к отметке $32 тыс.

Это особенно интересно, потому что совпадает с более широким потенциальным диапазоном дна $32 тыс.–$36 тыс., рассчитанным на основе сжатия от одного дна до другого.

Однако я не пытаюсь предсказать точную цену дна. Здесь цель — определить потенциальную зону дна, поэтому, на мой взгляд, стоит учитывать более широкий диапазон $32 тыс.–$36 тыс., а не сосредотачиваться на одной конкретной цене.

$BTC : Структура медвежьего рынка биткоина — второй замер

Мы уже измерили расстояние от минимума до минимума в предыдущих циклах. Исходя из этого сжатия, текущий цикл указывает на возможную зону дна в районе $32K–$36K.

Теперь можно пойти дальше и измерить коррекцию от ATH до этого предполагаемого дна.

Исторически коррекции на медвежьем рынке составляли:

2011: −93.7%
2014–2015: −86.3%
2018: −84.4%
2022: −77.9%

А теперь, если взять независимо рассчитанную зону дна $32K–$36K:

Текущий цикл: ~−71.4% — −74.6%

От ATH на уровне примерно $126K:

$36K → −71.4%
$32K → −74.6%

Таким образом, последовательность выглядит так:

−93.7% → −86.3% → −84.4% → −77.9% → ~−71% — −75%

Ясно видно, что историческая величина коррекции от ATH до дна постепенно уменьшается.

Но это происходит постепенно, а не экспоненциально.

Снижение обычно составляло примерно 3–6 процентных пунктов, а не резкий скачок, например, на 24 процентных пункта.

Это важное различие.

Например, переход от предыдущей коррекции в −77.9% к коррекции примерно в −54% означал бы крайне резкое структурное сокращение.

Именно на этом, по сути, основан аргумент в пользу того, что $58K — это окончательное дно.

Но для этого глубина коррекции биткоина должна была бы сокращаться гораздо быстрее, чем предполагает историческая динамика.

Историческая структура, напротив, указывает на постепенное сокращение глубины коррекции. Именно поэтому зона $32K–$36K по-прежнему согласуется с общей структурой цикла.

Важно, что мы не стали сначала выбирать процент коррекции.

Диапазон $32K–$36K был сначала рассчитан на основе сжатия расстояния от минимума до минимума.

Теперь мы лишь измеряем, какая коррекция от текущего ATH потребуется, чтобы достичь этой зоны, спрогнозированной независимо.

Вы когда-нибудь пробовали перевернуть график?

Честно говоря, так он выглядит даже лучше, чем в обычном режиме. Иногда, если перевернуть график, его структуру становится гораздо легче увидеть.

$BTC