查理-Charlie

29 августа крипторынок: утренний обзор

Ох, ну и дела: к четвергу ETF уже продолжает приносить приток уже девять торговых дней подряд, а BTC всё равно откатился с уровня выше 81400 обратно к району 78 тыс. Достаточно Уолш только заговорил — ожидания по повышению ставки снова подросли. Сегодня BTC и ETH сперва лучше подстраховать от отката, не открывайте позиции посередине диапазона.

$BTC текущая цена около 77800. 77000—77300 держать, набирать частями в лонг, стоп-лосс 76400, тейк-профит 78600/79500. Если 15-минутная свеча закрепится ниже 76800, отскок до 77000 не удастся — тогда снова в шорт, стоп-лосс 77900, тейк-профит 75800/74800.

$ETH текущая цена около 2440. 2410—2430 держать, снова набирать в лонг, стоп-лосс 2380, тейк-профит 2480/2520. Если 15-минутная свеча закрепится ниже 2400, отскок до 2410 не удастся — тогда снова в шорт, стоп-лосс 2450, тейк-профит 2360/2320.

Первая цель — сократить позицию наполовину, оставшуюся часть держать, стоп-лосс по остатку перенести в точку входа (по себестоимости). Риск на одну сделку — не более 1% от капитала.

Ого, $BTC только что разогрел(а) $80k, председатель ФРС сделал одну более «ястребиную» риторику — и снова вернули к отметке около $79k

Warsh сказал, что улучшение инфляции пока недостаточное, а финансовые условия даже не считаются ужесточенными. Рынок тут же пересчитал ожидания по повышению ставок. BTC днем сходил выше $81k, а потом начал отдавать. SOL и XRP тоже последовали за слабостью.

Сейчас 78500 — самое ключевое.

На 15-минутках снова закрепиться выше 79300. Если при откате 79100—79300 удержат, можно держать дальше; стоп-лосс 78600, тейк-профит 79900/80500.

Если 15-минутка закроется ниже 78500, то после отскока 78700—78900 не удержатся — тогда открывать шорт; стоп-лосс 79400, тейк-профит 77800/77200.

Две схемы — делаем только ту, которая сработает первой. Первая цель — сократить позицию до половины; остальной остаток — стоп-лосс переносим в цену входа. Риск по одной сделке — не более 1% от капитала.

Это только мой личный торговый план и не является инвестиционной рекомендацией.

Круто-круто, $ENA сегодня выросло больше чем на 11%. На этот раз это правда не без оснований.

Ethena только что вынесла на голосование переключатель комиссий: как только объем предложения USDe достигнет порога, доход протокола будет направляться на обратный выкуп ENA по соответствующей шкале. С другой стороны, она готовится подключить прибыль от базисного дохода по бессрочным контрактам на акции в USDe.

Проще говоря: с одной стороны больше зарабатывают, а с другой — собираются на деньги, полученные от этого, выкупать обратно токены. Это намного полезнее, чем просто говорить про «управление». Но первая ступень начнет действовать только когда USDe вернется к 7,5 миллиардам долларов, так что сейчас рост — это пока ожидания, обратный выкуп еще не начался

Чёрт, днём самый агрессивный был, а вечером уже начинает выносить прибыль

$BTC утром снова встал на 80 000, теперь снова около 79 700; SOL максимум трогал 110 и снова откатился к 106. На мейнстрим-монетах за 24 часа вроде бы продолжают расти, но общая капитализация рынка всё равно падает примерно на 2,5% — это явно не «повсеместный рост».

Новости: 27-го в США спотовые ETF — чистый приток в BTC около 242 млн долларов, в ETH около 226 млн, в SOL около 56,1 млн. Charles Schwab тоже подтвердил, что в ближайшие несколько месяцев SOL добавят в криптовалютные торговые счета. Деньги продолжают заходить, просто краткосрок слишком быстро вырос — некоторые начинают фиксировать прибыль.

План на сегодня

BTC: если закрепится в диапазоне 79 200—79 500, докупаем; стоп 78 500; цели 80 500/81 200.

ETH: смотрим 2480—2500, если держит — можно; стоп 2460; цели 2530/2560.

SOL: смотрим 104,5—105,5, стоп 103,8; цели 107,2/109. Если 15-минутка закроется выше 110,2 — при откате, который не пробьёт, смотрим 112,5.

Первую цель — на половину позиции, оставшийся объём: стоп переносим в безубыток (по цене входа). Три сценария делаю только тот, который первым сработает; риск по каждой сделке — не более 1% от капитала.

28 августа — крипто-новости с прикреплённым разбором стратегии уже здесь!

Эта картина выглядит очень оживлённо, но на деле это вовсе не полный «памп» по всему рынку. Общая капитализация всего рынка за 24 часа всё же просела примерно на 0,8%. Доля BTC уже достигла 59,2% — деньги явно перетекают в мейнстримные монеты.

$BTC находится около 80 000: за 24 часа рост примерно на 2%, снова закрепился выше 80 000. Ослабление доллара и поддержка со стороны операций выкупа/репо по госдолгу США — всё ещё продолжают держать рынок в режиме «торговли обесценением денег». 26-го число приток в американские спотовые ETF составил около 232 млн долларов.

На короткой дистанции не стоит жёстко гнаться за покупкой прямо у 80800. Если будет откат в район 79500—80000 и там не пробьёт — тогда смотрим в сторону 81200. Если цена вернётся и уйдёт ниже 78500 — сначала остановитесь.

$ETH около 2510, при этом сила заметно слабее, чем у BTC. 2500 — это ключевой водораздел дня: удержите — смотрите на 2550—2600. Если пробьёт ниже 2480 — не спешите заходить.

SOL всё ещё самый сильный: текущая цена около 109,3, рост за 24 часа примерно на 10%. Чарльз Шваб (Schwab) планирует открыть торговлю SOL. Плюс ко всему — предложение ускорить снижение годовой инфляции с 15% до 30%. По новостному фону SOL действительно сейчас жёстче, чем другие основные монеты. 109—110 — это уже зона высокой цены, не гнаться. Рассматривать покупки стоит при откате 107,2—107,8, стоп-лосс 105,6. Если пробьёт 110,2 — тогда уже смотрим на 112,5.

Сегодня главное — сможет ли «большой пирог» удержаться выше 80 000. Пока он не падает, у мейнстримных монет будет ещё ротация. Но как только он потеряет уровень, монеты типа SOL, которые уже сильно взлетели, будут в первую очередь снимать прибыль.

牛逼牛逼，$SOL 这波大涨，主要是嘉信理财计划上线 SOL 现货交易，再叠加加速降通胀、未来少增发约1890万枚的提案预期，资金集中抢跑把价格推了上去。

再来看看做单策略吧

主单：107.2—107.8分批多，止损105.6，止盈109.8/112.5。若15分钟收上110.2，等回踩109.8—110.2不破再多，止损108.6，止盈112.5/114.5。

空单只做转弱：15分钟收破106.8，反抽107.0—107.4不过再空，止损108.6，止盈105.0/103.8。

第一目标减半仓，余仓止损移到成本。两套计划只做先触发的一套，单笔风险不超过本金1%。这套点位仅适用于价格仍在108—110附近。

仅为个人交易计划，不构成投资建议。

«Когда я показал(а) визовому офицеру скриншот моего заказа из McDonald's, он с лицом полной неверы посмотрел на меня, а потом отказал в визе. Кто говорил, что покупка за полную цену в Чунь Юэ пройдет? Больше не верю вам, ребята. (》😂😂

Площадь в эти дни должна раздать задания авторам на рабочие места $BABY

Сейчас включена двойная (1x) хедж-поставка, фиксирующая доход. Тогда, когда раздадут, почти наверняка устроят распродажу/обвал. Посторонним со стороны тоже можно попробовать оставить пустым/попробовать прикупить по нулю — в объявлении сказано, что выдадут до 25-го, скорее всего, это сегодня.

Круто, в WeChat теперь можно прямо искать динамику $BNB

Похоже, надзор на материковой части стал мягче?

Сумерки (Dusk) постоянно подчёркивают, что они не такие, как другие цепочки. Чем именно «не такие». Собственной разработки виртуальная машина Rusk, приватная торговая модель Phoenix, выборочное раскрытие — всё это с нуля создано. Они не совместимы ни с какими существующими стандартами. За восемь лет и более чем десять миллионов инвестиций — ставки сделаны на дифференциацию.@Dusk

Но что сейчас в Dusk самое срочное продвигать. DuskEVM — чтобы он мог запускать Solidity-контракты, и чтобы разработчики EVM могли напрямую перейти. В июльском обновлении по прогрессу было написано, что сейчас на стадии финальной интеграции — очевидно, это задача с самым высоким приоритетом.

Я не говорю, что само по себе стремление к совместимости с EVM — неправильно. Всё в реальности просто: сторонние разработчики не станут учить новый комплект вроде $DUSK . Если вы хотите, чтобы к вам пришли люди, нужно говорить на их языке. Это прагматично.

Но какова цена этого прагматизма. Вы потратили восемь лет, чтобы создать дифференциацию, а теперь обходите её через совместимый слой. Разработчики приходят писать Solidity, запускают всё на DuskEVM — и чем это по сути отличается от работы на другой EVM-цепи. Сможет ли та система Dusk, созданная с нуля по части приватности и соответствия требованиям, полностью сохраниться внутри EVM-совместимого слоя или она будет урезана. Если её урежут, то в итоге от всего, что вы создавали восемь лет, останется лишь история.#dusk

Ещё неловче — момент по времени. DuskEVM всё ещё находится на финальной интеграции, до официального запуска ещё далеко. Но родная система Dusk уже работает полтора года: на блокчейне всего по двести с лишним транзакций в день, и их никто не использует. Поэтому логика становится такой: раз ваши собственные вещи никому не нужны, приходится идти на совместимость с чужими стандартами — надеясь, что чужие разработчики придут.

Это не называют «апгрейдом», это — «поменять дорогу» после признания поражения. Признание поражения — не стыдно; многие проекты через это проходили. Но давайте признаем один факт: эксклюзивная система, которую вы строили восемь лет, рынком не была воспринята. Сможет ли Dusk EVM привлечь людей — это ставка следующего раунда, а не реализация ставки предыдущего.

Одна цепочка каждый день твердит, что хочет стать основой регулируемых активов, и что нужно, чтобы институты вложили реальные деньги. А что должно быть предпосылкой для этой цели? По крайней мере, людям должно быть удобно покупать ваши монеты.

А история с @Dusk за последние два месяца — пошла наоборот.

В июне bn сняла торговую пару DUSK/BTC. В июле CoinTR полностью убрала DUSK/USDT и DUSK/TRY, а вывод оставила только до конца августа. В ту же неделю Bitget тоже сняла DUSK/USDT — и вместе с этим отозвала продукты для управления капиталом.

Три биржи, за два месяца одна за другой урезали торговые каналы на #dusk .

То, что биржи снимают монету, не обязательно значит, что у проекта проблемы. Иногда это просто потому, что торговый объём слишком низкий и поддерживать это невыгодно. Но именно в этом и заключается особенно болезненное объяснение. Не потому, что вы сделали что-то не так и вас наказали — а потому, что у вас так мало заметности, что людям кажется: висеть с вами не стоит.

Для Dusk это особенно неприятно. Это не meme-монета, которой нужно жить за счёт объёма торгов со стороны розничных инвесторов. Но его целевая аудитория — институциональные игроки. Перед тем как зайти, они смотрят на то, где можно купить монету, насколько глубока ликвидность и насколько удобно входить/выходить. Если вам урезают даже торговые пары, какой сигнал это даст институциям.

Монета ещё есть на bn в USDT-паре, до худшего ещё не дошло. Но тенденция — не расширение, а сокращение, и причём в тот самый год, когда нарратив RWA был самым горячим. Сегмент разогревается, а ваши каналы обращения — сжимаются. Эти две линии идут в разные стороны — это не хороший знак.

$DUSK нужно не ещё одно техническое уведомление об обновлении, а способ, чтобы она больше не исчезала с полок бирж.

Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.

640，800。@TermMax В официальном механизме-примере, где эти два числа идут подряд, я на секунду остановился. Расчёт в этом официальном примере устроен так: берут в качестве залога ETH стоимостью 1000 USDC, чеканят 800 FT по ставке 80%, при этом каждая FT соответствует сумме погашения при наступлении срока 1 USDC. Затем в примере эти 800 FT продают по цене 0.80 USDC за каждую, в итоге получают 640 USDC.

По истечении срока нужно погасить 800 USDC, либо эквивалент в FT. То есть на руках у вас 640 наличными, но в долговой расписке указано 800.#TermMax

Разница между 640 USDC и 800 USDC составляет 160 USDC. В примере не указан срок, поэтому 160 нельзя напрямую пересчитать в годовую цифру. Откуда берётся цена продажи 0.80 — в примере тоже не объясняется. 160 — это разница между суммой погашения на срок и доходом от продажи в этом примере.

Все числа взяты из официального механизма-примера, а не из текущих котировок.

Купил немного мемов «желтенького» на споте $TRUMP

Похоже, дальше ещё будут движухи. Сейчас цена вроде и не очень высокая. Особенно тот момент, когда пару раздач назад выпустили токены — тогда высосали всю рыночную ликвидность; эта картинка прямо врезалась в память

Многие, увидев @TermMax с пометкой «фиксированная ставка», автоматически додумывают: будто можно в любой момент выйти и получить обратно заранее определённую сумму. Тут есть слой, который они упускают.

FT по адресу #TermMax — это токен стандарта ERC-20: его можно переводить и торговать. Механизм такой: FT покупают по цене ниже номинала, а к моменту погашения протокол выкупает/погашает соответствующие долговые токены по номинальной стоимости. «Фиксированной» является именно эта траектория до погашения: покупка со скидкой — и возврат по номиналу. Разницу можно посчитать уже на этапе покупки. Пример от официальных лиц: купить на 100 и получить обратно 110 к сроку — это про связь «покупка со скидкой → погашение к сроку»; эти цифры используются для объяснения механизма и не означают, что вы сейчас на странице увидите именно такую котировку.

Если захотите выйти до даты погашения, FT можно продать на рынке. Но тогда цена сделки определяется рынком: есть ли контрагент, готов ли он принять позицию, сможете ли вы закрыть её по той цене, которую хотите — протокол не отвечает и не гарантирует. Цена и ликвидность в этот момент — величины неопределённые.

Получить разницу, дождавшись погашения, и закрыть сделку, продав на вторичном рынке в середине пути, — это совершенно разные исходы. Один — это заякорённый протоколом расчёт по сроку, а другой — зависит от того, какую цену рынок готов дать в конкретный момент. Фиксированная доходность и ликвидность при выходе — изначально две разные вещи.

Далее добавили 4000 $DUSK к уже активированной позиции, а увеличение активного стейкинга составило только 3600. Остальные 400 не уменьшились и не были удержаны — они перешли в заблокированную часть. Монеты всё ещё принадлежат пользователю, просто они не участвуют в консенсусе.

#dusk разобьёт такую «добавку» на две части: девять десятых пойдёт в активный стейкинг, одна десятая останется в заблокированной части. 4000 — это количество, которое в этот раз добавили в позицию, а 3600 — это количество, которое сразу присоединяется к консенсусу. Похоже, что разница всего в 400, но на самом деле это одна и та же добавка, которая была учтена в двух разных состояниях. Общий объём позиции вырос на 4000, а активная часть — только на 3600. Именно то, куда «ушли» эти 400, и является причиной того, что активная величина увеличилась на меньшую сумму.
@Dusk

Такое разбиение происходит только тогда, когда добавляют уже после активации позиции. При первом стейкинге или если позиция ещё ожидает активации, и добавляют ещё одну сумму, она не будет разделяться на 90% и 10% — она пойдёт по первоначальному времени активации. В DUSK реальное разделение здесь — между количеством, добавленным в позицию, и количество, которое сразу начинает участвовать в консенсусе.

Два дня назад я посмотрел на рыночную страницу TermMax и увидел, что уже можно использовать токенизированные акции в качестве залога, чтобы взять в долг USDT. Я, честно говоря, присмотрелся к этому повнимательнее.

Потому что у тех, кто держит такие активы, когда действительно нужны деньги, обычно есть только два варианта: либо продать позицию, либо найти финансирование другим способом. TermMax предлагает третий вариант: актив можно оставить у себя, использовать его как залог, чтобы вывести стейблкоины, а процент по займу и срок погашения заранее зафиксировать.

Если перенести это на класс акций, это понять даже проще, чем просто обсуждать фиксированную процентную ставку. Ты знаешь, как долго будешь брать в долг и какова будет стоимость — а значит, хотя бы распределение средств можно заранее просчитать.

Но проблема вполне реальная. Цена акций будет двигаться, залоговый коэффициент тоже будет меняться, а при наступлении срока погашения всё равно придётся разбираться с долговыми обязательствами. Когда рынок складывается неудачно, даже фиксированная ставка не спасёт залоговую позицию.

Поэтому, когда я сейчас смотрю на TermMax, для меня главное — уже не только процент по займам. Я хочу понять, сможет ли он создать достаточно спроса на заимствование и обеспечить ликвидность для таких реальных активов. Если действительно найдутся люди, которые надолго будут брать деньги под залог активов — тогда этот продукт можно будет считать жизнеспособным.

@TermMax #TermMax

Только для личных исследовательских записей и не является инвестиционной рекомендацией.

Есть одна довольно запутанная вещь. На токенизацию и ончейн-учёт регулируемых активов в прошлом году реально появился спрос: традиционные структуры продвигают токенизацию, продвигают расчёты через блокчейн — это направление уже не «рисовка», деньги действительно начали двигаться.

А <c-1/>@Dusk — это редкое исключение: с 2018 года, буквально с головой, оно занимается именно этим. Конфиденциальность, комплаенс, регулируемые активы — сегодня эта история звучит точнее, чем восемь лет назад.

Логично было бы, что когда подул ветер, первым должен был поймать его тот, кто стоит на самом верной стороне. Но реальность такова: спрос поднялся, а заявки не пошли в сторону Dusk.

Реально принимают на себя RWA от институтов те цепочки, которые изначально строили универсальные блокчейны, а потом «на всякий случай» в довесок закрыли и соответствующие комплаенс-блоки; а также целая куча союзных и permissioned-сетей с традиционным финансовым бэкграундом, которые просто напрямую вышли в этот сегмент. Они, может, и не разбираются в конфиденциальности и комплаенсе лучше, чем <c-1/>$DUSK , но у них есть то, чего у <c-1/>#dusk нет: ликвидность, разработчики и люди, которых институты и так знают.

Это и выявляет более фундаментальную проблему Dusk. Она сделала ставку целиком на то, «правильна ли» нарративная часть. Но институты выбирают цепочку: нарратив стоит у них на втором плане. Сначала они смотрят, есть ли деньги на этой цепочке, есть ли на ней люди, к кому обращаться, если что-то пойдёт не так — и только потом оценивают, насколько чистой является ваша техническая архитектура. Технический маршрут Dusk чистый, но как раз первые три пункта — то, чего у неё сильнее всего не хватает.

Поэтому положение Dusk сейчас довольно двусмысленное. Она не свернула с верного направления — даже можно сказать, что стоит наиболее «правильно». Но спрос на этой «полке» перехватывают конкуренты, у которых нарратив не так чист, как у неё, и ресурсов больше. Встать на правильный ветер и «поймать» этот ветер — две разные вещи.

Восемь лет выжигали нарратив до правильного состояния, а потом выяснилось, что верный нарратив сам по себе не гарантирует победу. Сможет ли Dusk в этой волне спроса на RWA отыграть хотя бы одну реальную институциональную сделку с активами — это важнее, чем выпустить ещё десять продуктов.

没想到有生之年还能看到 2000 的二饼，终于要解套了

牛市真的要来了吗？$ETH