TON (Открытая сеть) унаследовала наследие раннего проекта по сбору средств Telegram (который был возмещен из-за соблюдения нормативных требований США) и выпустила токены TON в форме «майнинга» под лозунгом «самоинициативного сообщества и принятого Telegram», а в 2024 году стоимость TON будет повышена с 2 долларов США до 8 долларов США. В то же время TON тесно интегрирован с внутрипрограммными приложениями Telegram: играми, кошельками, адресными доменами, анонимными телефонными номерами, платной рекламой и т. д. Основатель также прошел путь от независимого управления Telegram до признания своего владения и участия в TON. и выявляя, что в него входят Китай и Россия, Южная Корея и Тайвань, а также другие компоненты капитала Фонда Тон (Ton Foundation).
TON не только вошла в десятку крупнейших криптовалют по рыночной капитализации, но и является любимцем нового поколения валютных спекулянтов. В 2024 году она также получила стратегические инвестиции от американского венчурного капитала Pantera (сумма инвестиций не разглашается). Почему это происходит при чрезвычайно сильной поддержке цен на валюту?
На момент написания, количество TON в обращении составляет 2 458 282 985, общее количество — 5 108 034 406 (без верхнего предела), а количество в обращении составляет 48,13% от предложения. Считается ли TON монетой VC?
Чтобы ответить на этот вопрос, вы можете прочитать отчет, расследованный загадочной компанией Whiterabbit в 2023 году (эта компания написала всего два отчета за три года. Содержание чрезвычайно подробное и раскрывает тот факт, что токен TON находится под строгим контролем). В отчете отмечается, что большинство токенов TON являются майнерами, связанными с TON Foundation.
Ниже приведены подробности этого отчета, и смелые люди могут проверить соответствующие данные. (Выводы в этом отчете предназначены только для справки)
«Блокчейн TON: группа обеспокоенных китов добывает 85% поставок TON»
ТЛ; ДР:
В июле и августе 2020 года 96% поставок TON было передано майнерам.
По меньшей мере 85,8% поставок добывается несколькими группами майнеров, которые связаны между собой и связаны с TON Foundation.
Средства этих групп майнеров используются сетевыми валидаторами, которые контролируют 2/3 консенсуса PoS блокчейна TON.
Нынешнее голосование за замораживание неактивных адресов на 4 года привело к тому, что TON-киты заморозили часть своих средств для решения проблем с внедрением блокчейна, но в этом направлении необходимо предпринять дополнительные шаги.
Мы делимся данными, собранными из блокчейна TON, чтобы обеспечить воспроизводимость наших исследований.
О ТОН
Open Network — это блокчейн с доказательством доли, изначально созданный командой Telegram, но теперь поддерживаемый сторонними разработчиками.
Краткий обзор истории The Open Network
testnet2 (в настоящее время основная сеть) был запущен командой Telegram 15 ноября 2019 года (ссылка).
В мае 2020 года Telegram приостановил активное участие в веб-разработке (ссылка) из-за разногласий с Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
Впоследствии команда Telegram решила распространить тестовые токены GRAM (ссылка) посредством процесса майнинга токенов, который начался 6 июля 2020 года.
В мае 2021 года testnet2 был переименован в основную сеть (ссылка), а позже Telegram передал права на ton.org и связанную с ним учетную запись GitHub команде разработчиков, которая продолжила работу над проектом (ссылка).
В феврале 2023 года валидаторы TON проголосовали за заморозку неактивных аккаунтов, составляющих примерно 20% от общего количества, на 4 года (ссылка).
История майнинга TON
Telegram запустил майнинг токенов 6 июля 2020 года, переведя токены с системных адресов на 20 контрактов, распределяющих токены.
Существует два типа адресов контрактов: «Маленькие дающие» и «Крупные дающие». Второй раздает больше токенов (100 000 вместо 100 каждый раз), но требует большей вычислительной мощности.
Майнинг длился с 6 июля 2020 года по 28 июня 2022 года, но почти весь выпуск токенов был распределен в течение первых 51 дня:
С 6 июля по 26 августа 2020 года крупные донорские контракты распределили 4,8 миллиарда токенов (96%), а мелкие донорские контракты распределили 9,9 миллионов токенов (0,2%).
С 27 августа 2020 г. по 28 июня 2022 г. по Контракту малого донора было распределено 117,3 млн токенов (2,35%).
Распределение токенов по типу контракта дарителя
Стоит отметить, что фактический майнинг с крупными поставщиками завершился 24 августа, но 26 августа два адреса получили последние 100 000 токенов из каждого контракта с крупными поставщиками.
Остальные 1,45% были распределены с системных адресов в 2019–2020 годах в целях тестирования. Большая часть этих средств впоследствии была переведена на адрес TON Foundation.
Распределение токенов по донорским контрактам (ссылка, таблица «Доноры»)
После завершения майнинга тестовый токен GRAM был переименован в токен основной сети TON, а его полностью разводненная рыночная капитализация выросла с 0 до 11 миллиардов долларов за три года. (Еще одно примечание от Chain News: FDV вырос до 37,5 миллиардов долларов США до истечения крайнего срока)
Большинство крупных держателей токенов (крупнейшие майнеры-датели в 2020 году) по-прежнему держат свои токены. У значительной части из них могут быть долгосрочные планы относительно экосистемы TON, но, тем не менее, на момент написания на рынке не было выходной ликвидности для продажи токенов. По данным CoinMarketCap, глубина токена TON -2% и +2% близка к $200-400 тыс. на централизованных биржах (ссылка). Продать токены TON на открытом рынке без существенного изменения рыночной цены практически невозможно. (Еще одно примечание от Chain News: глубина торговли TON значительно увеличилась в 2024 году.)
Анализ распределения токенов
В майнинге участвует 3278 уникальных адресов, но в распределении контрактов крупных дающих участвует только 248 адресов. Мы сосредоточимся на этих 248 адресах, поскольку на долю крупных доноров приходится 96% распределения TON.
Таким образом, мы знаем, что 96% распределения TON распределяется между 248 адресами. Более того, эти 248 адресов тесно связаны: мы обнаружили множество групп адресов майнеров, которые связаны друг с другом и имеют одинаковые шаблоны, такие как время начала и окончания добычи или операции с использованием добытых монет. Мы также видим некоторую розничную активность, но большая часть предложения токенов добывается группой китов, которые взаимодействуют друг с другом.
На основе ончейн-анализа мы выделили несколько групп, участвующих в распространении контрактов с крупными дарителями, и связали их с TON Foundation и аффилированными членами:
На первую группу «с 6 по 30 июля» приходится 22% предложения;
Вторая группа «30 июля-24 августа» — 20% поставки майнинга;
Третья группа «6 июля-24 августа» — 18,8% майнинговой поставки;
Четвертая группа «19 июля-24 августа» — 17,2% майнинговой поставки;
Другие более мелкие группы начали добычу 1 августа, на их долю приходится 7,8% поставок.
По нашим подсчетам, адреса, связанные с TON Foundation, контролируют не менее 85,8% поставок:
Давайте подробнее рассмотрим каждую группу!
Группа 1: с 6 по 30 июля.
Мы обнаружили группу из 36 адресов, которые начали майнинг в первый день (каждый адрес получил свое первое вознаграждение в период с 18:55 6 июля до 01:04 7 июля), а майнинг заканчивается 30 июля:
Вечером 30 июля прекратился майнинг всех 36 адресов (ссылка, таблица «6-30 июля»)
В группе 20 активных адресов и 16 неактивных адресов, которые замораживаются на 4 года после голосования валидаторов. Активные адреса содержат 650 миллионов TON.
Немного дополнительной статистики по этим адресам:
1) 17 из 20 активных адресов имеют одинаковую картину: в период с 10 октября по 18 декабря 2021 года была совершена только 1 транзакция вывода всех средств на сторонний адрес на каждый адрес транзакции вывода. Некоторые выплаты были сделаны в тот же день:
10 декабря 2021 г.: интервалы вывода средств z6oH, KKeo, X0zB в 3-минутном диапазоне.
17 декабря 2021 г.: X2i3, интервал вывода средств _QHG в 10-минутном диапазоне.
26 октября 2021 г.: интервал вывода 5Dk8, A1DI в течение 6 часов.
2) На остальные 3 активных адреса было совершено больше переводов, а 1 из них (Pvgy) был пожертвован TON Foundation и использован для стейкинга;
3) Все эти адреса добывают токены со всех 20 крупных и мелких контрактов доноров.
Эти факторы указывают на то, что этой группой адресов управляет гигантский кит. Мы не предполагаем, что есть только один бенефициар контроля над китами. Это также может быть группа людей, но эта группа людей тесно связана друг с другом:
Эти узлы начинают майнинг с самого начала. В течение нескольких часов после объявления было сложно создать и запустить майнинг-пул с незнакомыми с ним людьми.
Никакие средства не были переведены на 16 адресов майнинга (у майнера есть закрытый ключ = майнер все еще управляет 16 адресами)
Большинство активных адресов (15 из 19 адресов) содержат токены без какой-либо активности: токены перемещались только один раз с 15 адресов на 15 других адресов.
Личность китов неясна, но ниже мы покажем, что эта группа связана с другими группами, которые напрямую взаимодействуют с TON Foundation.
Группа добыла 1,1 млрд тонн (22% поставок).
Группа 2: с 30 июля по 24 августа.
Предыдущая группа из 36 узлов завершила майнинг 30 июля. После остановки всех 36 узлов вечером 30 июля в тот же день был запущен новый набор из 26 узлов:
Все адреса в этой группе завершили майнинг 24 августа 2020 года (ссылка, таблица «30 июля-24 августа»)
Последняя дата получения награды первой группой (с 6 по 30 июля) — 30 июля в 20:24:59. Вторая группа (с 30 июля по 24 августа) получила первую дату вознаграждения 30 июля в 20:25:47. Таким образом, разница между двумя группами составляет всего 48 секунд без каких-либо вознаграждений за майнинг.
Дополнительная статистика по этой группе:
22 из этих адресов активны и 4 адреса были заморожены после голосования валидатора.
Эта группа адресов активно делает пожертвования в фонд TON: 6 из них пожертвовали все свои токены, а 12 из них пожертвовали от 10% до 40% баланса. Тот факт, что 6 адресов пожертвовали 100% средств, может указывать на то, что у владельцев этих адресов есть другие адреса, на которых хранятся монеты.
Три адреса участвовали в стейкинге (wFRl, 1bqw, Owud): они отправляли деньги на адреса, которые взаимодействовали с контрактом Elector. Стоит отметить, что Оуд создал несколько учетных записей для ставок, отправив токены на 13 уникальных адресов (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13). Каждый адрес является уникальным валидатором.
Как мы уже говорили выше, де-факто майнинг big giver завершился 24 августа, но последние токены были распределены между двумя адресами 26 августа:
Крупные дарители каждый раз раздавали по 100 тысяч токенов, но для последней транзакции у них оставалось почти 99 560 токенов на каждом адресе (100 тысяч минус комиссия за газ от предыдущих транзакций).
F81K отправляет 430–450 токенов на каждый адрес, позволяя балансу крупных дарителей снова достичь 100 тысяч.
Похоже, что эти переводы были сделаны для завершения майнинга: F81K добыл 8 из последних 100 тысяч на 10 крупных адресах дающих. 2 были добыты DjPI.
Большие токены дарителя распределяются ежедневно.
Запуск 26 узлов за одну ночь стал крупнейшим запуском узла за один день с 6 июля, и эти узлы также добывали данные из всех 20 контрактов дающих (как первая группа). Учитывая, что между двумя группами без вознаграждений за майнинг был 48-секундный разрыв, похоже, что два набора адресов координировались одним оператором.
В чем может быть причина закрытия узлов и их повторного открытия с другого адреса? Мы не нашли никаких технических причин, но одна из теорий состоит в том, чтобы создать ощущение децентрализации.
Группа добыла еще 1 млрд тонн (20% поставок).
Группа 3: с 6 июля по 24 августа.
Как мы писали выше, группа из 36 нод стартовала 6 июля и завершилась 30 июля, но может продолжать существовать под другими адресами.
Одновременно с первой группой (с самого начала) 6 июля была запущена еще одна группа из 14 узлов, но эта группа приступила к добыче монет только 24 августа:
Ссылка, форма "с 6 июля по 24 августа"
Эта группа связана с первой группой, действовавшей с 6 по 30 июля:
Адрес Vqwi этой группы и адреса X0zB и KKeo первой группы, скорее всего, будут иметь общего бенефициара. Средства с этих трех адресов (по 40 миллионов токенов каждый) агрегируются по адресу wqrH.
13 из 15 адресов активны. У 11 из них была та же картина, что и у первой группы: в период со 2 ноября 2021 года по 14 января 2020 года каждый из них совершил только 1 транзакцию вывода средств на сторонний адрес.
Эта группа включает в себя putF, ключевой адрес для операций, связанных с TON, который соединяет нас с другими группами узлов. К этому адресу мы еще вернемся позже.
Эта группа добыла дополнительно 940 миллионов токенов TON (18,8% от предложения).
Группа 4: с 19 июля по 24 августа.
Есть еще набор из 17 адресов майнеров и мы подключаемся к предыдущему адресу. Все адреса в этой группе получили первое вознаграждение 19 июля, а майнинг завершился 24 августа:
Ссылка, форма "с 19 июля по 24 августа"
В эту группу входят адреса n__T и oQMb, подключенные через BDA2 к putF (ключевой адрес третьей группы):
oQMb использует два прокси-адреса (gHKM, b_g5) для отправки 1 миллиона TON на n__T (ссылка) и 8WcG для отправки 1 миллиона TON (ссылка). 8WcG связывается с BDA2 посредством взаимного переноса;
BDA2 отправляет деньги в CcQ8, который получает средства от putF.
Четвертая группа<>Третья группа родственная
Кроме того, средства w2Qp используются для обеспечения ликвидности OKEX и FTX. Это подключает адрес w2Qp к команде TON Foundation:
Объявление о листинге OKEX TONCOIN 12 ноября 2021 г. (ссылка) <> 12 ноября 2021 г. 10 миллионов TON переведены на OKEX (ссылка);
Объявление о листинге FTX 11 ноября 2021 г. (ссылка) <> 12 ноября 2021 г. Передача FTX 10 миллионов тонн (ссылка).
Эта группа добыла 859 млн тонн (17,2% поставок).
Таким образом, четвертая группа адресов майнеров может быть связана с участниками TON Foundation и бывшей третьей группой (с 6 июля по 24 августа). Таким образом, все 4 группы в исследовании коррелируют:
Ассоциации между первыми четырьмя группами
Эти 4 группы добыли 3,9 млрд токенов TON (78% предложения).
Другие более мелкие группы также связаны с группой, которая им предшествовала.
Есть несколько более мелких групп, которые начали добычу полезных ископаемых в августе и связаны с четырьмя группами, упомянутыми выше.
Группа 5: 1 августа
Группа состоит из 13 адресов, сосредоточенных вокруг двух крупных майнеров: w_VD и NL1O. Они оба получили свою первую награду 1 августа и прекратили майнинг 24 августа:
Ссылка, таблица "1 августа"
Адреса в этой группе тесно связаны посредством взаимных транзакций или промежуточных адресов:
NL1O агрегирует средства от fq1d, cnw0, wQ66, CmsJ и отправляет некоторые токены на w_WD через адрес dVZ_;
NL1O работает с a1Tl, _5as и Qnur для отправки токенов в несколько контрактов по ставкам для одного и того же бенефициара.
Пятый набор корреляций
Эта группа относится к первым 4 группам: NL1O отправила более 49 миллионов TON на BDA2 (промежуточный адрес 4-й группы).
Он также имеет прямые связи с основными членами сообщества TON через LJwP. Мы использовали адресную книгу Tonscan, чтобы идентифицировать кошельки нескольких основных членов сообщества.
LJwP несколько раз отправлял 1000 TON Олегу Илларионову (brainfucker.ton, сооснователь TON Keeper) (1, 2, 3)
LJwP отправил 100 TON на адрес, принадлежащий Олегу Андрееву (сооснователю TON Keeper). Он также несколько раз набирал 0,1–0,9 ТОНН (1, 2, 3, 4 и т. д.). Кроме того, LJwP также отправил 600 000 TON на d8O2, который связан с командой Tonkeeper. Затем адрес отправил 506 803 TON на T3_d и 20 000 TON на PLZR. Оба кошелька также имеют отношение к Олегу Андрееву.
LJwP отправил 3300 TON и 100 TON на 968m, кошелек, связанный с Кириллом Малевым (партнер First Stage Labs). Этот адрес имеет множество взаимных транзакций с основным адресом Malev.ton Кирилла Малева (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 и т. д.) и имеет теги TON DOGS с пометкой «malev» в коллекции NFT.
Учитывая основной адрес Malev.ton Кирилла Малева, он получил 44O-i TON, финансируемых wFRI, из второй группы и 5_Dx из четвертой группы:
Кластеры 4 и 5. Актуальность для членов сообщества. Кластер 6: 8–26 августа.
В этой группе 68 адресов со схожим поведением. В этой группе шесть ключевых адресов: Dwmn, Lwtm, F81K, M63-, tTFy и tEVL. В период с 8 по 26 августа объем добычи этих адресов колебался от 38 до 45 миллионов тонн. Остальные адреса добыли не более 900 000 TON и 7 августа передали все средства крупному майнеру (кроме tTFy).
Эта группа имеет 2 подгруппы:
В первый входят адреса Dwmn, M63-, tTFy и tEVL, подключенные через b4E9 и несколько других промежуточных адресов;
Во вторую подгруппу входят Lwtm и F81K.
Шестая группа, связанная
Все майнеры в группе получили 0,01 TON в качестве одной из первых транзакций 2kJT — адрес был запущен 15 ноября 2019 года, через три часа после запуска основной сети (testnet2).
Мы также обнаружили, что третья, четвертая, пятая и шестая группы связаны через упомянутый ранее BDA2. Кроме того, шестой и пятый связаны дополнительными адресами (например, AzQO и 91Gj).
Соотношение групп 3, 4, 5 и 6. Группа 7 18-24 августа.
Эта группа состоит из 4 адресов, майнинг которых начался 18 или 19 августа. Трое из них получили свои окончательные награды 24 августа:
Ссылка, форма "18-24 августа"
Эта группа имеет несколько очевидных связей с другими группами:
iE3g отправил все в LJwP в группе 5
PQY_ связан с группой 6 через dRZJ (см. диаграмму выше).
qzub подключается к другим группам через BDA2. Оба они отправили TON на адрес iPIP.
Еще есть интересный вопрос, связанный с кошельком ceg_. Это был первый кошелек, отправивший средства на первый адрес TON Foundation (тестовая транзакция 25 TON). Более того, это единственный адрес, который получил TON с первого адреса TON Foundation: 12 TON было отправлено после первой транзакции и 7,5 TON через неделю. Это явный признак, связанный с TON Foundation.
Все августовские группы добыли 380 млн тонн (7,8% поставок).
валидатор
А как насчет текущих валидаторов? Мы проанализировали входящие и исходящие транзакции, связанные с текущими валидаторами блокчейна и группами майнинга.
Данные были собраны 25 февраля, и мы проанализировали набор валидаторов (TON не разблокирует ставки валидаторов сразу после эпохи, поэтому существует два набора адресов валидаторов, которые сменяют друг друга после каждой эпохи).
Из 272 активных валидаторов на тот момент мы обнаружили 170 валидаторов, относящихся к группам майнинга, упомянутым выше. Кроме того, 12 валидаторов получают средства от TON Foundation посредством прямых транзакций или прокси-адресов.
Таким образом, существует 182 (~66,9%) валидатора, которые получают средства от указанной выше группы майнинга, и эти валидаторы находятся под контролем вышеупомянутой ранней группы майнеров TON.
Подробные результаты следующие.
По сути, мы группируем валидаторы по группам майнинга. Например, Dwmn из шестой группы майнеров отправил 4,62 млн TON на 5cNc, который распределил ~20 млн TON между 20 валидаторами (по 1,5 млн TON каждый). Поэтому всех этих валидаторов мы относим к шестой группе.
Дополнительно мы создали набор валидаторов, подключенных к адресам BDA2. Как упоминалось ранее, этот адрес является соединителем между майнерами групп 2, 4, 5 и 6, и с этим адресом связано 55 валидаторов.
источник данных
Мы используем общедоступный API для получения данных о майнерах TON. Мы делимся им для воспроизводимости нашего исследования и простоты проведения других анализов:
Необработанные данные
структурированные данные
Скрипт, который мы используем для получения данных
в заключение
По меньшей мере 85,8% предложения токенов распределяется между несколькими группами майнеров, которые могут быть связаны друг с другом. Группа людей, контролирующих эти адреса, медленно выпускает токены TON на рынок, ограничивая их предложение и создавая эффект низкой ликвидности, что положительно влияет на цены TON.
Мы не уверены, кто именно управляет этими адресами, но предполагаем, что по крайней мере некоторые из них работают с TON Foundation:
Организация отправила десятки миллионов токенов TON для обеспечения ликвидности на централизованных биржах. Интеграция с этими биржами была анонсирована и управлялась TON Foundation.
От этой группы майнеров очень мало переводов токенов членам основного сообщества TON.
Некоторые адреса из этой группы используются для тестовых транзакций с TON Foundation, биржами и другими сервисами;
Текущая политика замораживания некоторых адресов направлена на уменьшение проблем, поскольку у кита будет меньше активных токенов. Фактически, киты проголосовали за заморозку некоторых своих адресов.
Однако эта политика не решает проблему внедрения блокчейна, поскольку полезность токена все еще очень ограничена. Эта небольшая группа майнеров продолжит владеть основной частью предложения, и другие потенциальные инвесторы увидят риск концентрации токенов.
В рамках распределения токенов эти майнинговые группы отправляют средства в TON Foundation, у которого на адресах (адрес 1, адрес 2) уже имеется 570 миллионов TON. Мы не удивимся, если в будущем Фонд TON начнет более активно распространять токены среди сообщества и ключевых проектов экосистемы для решения проблем внедрения блокчейна.
Несколько слов о Фонде TON
На заключительном этапе нашего исследования мы связались с командой TON Foundation, чтобы получить их отзывы о нашем анализе. Фонд TON рассмотрел эти данные для дальнейшего повышения прозрачности и участия в публичных обсуждениях внутри сообщества:
Мы понимаем беспрецедентную сложность экосистем и считаем, что наша миссия — помочь им ориентироваться. Тщательный анализ блокчейна TON путем изучения истории его добычи позволяет многое узнать о текущем состоянии экосистемы и дает четкий путь к тому, какие меры необходимо принять для обеспечения усиления децентрализации. Мы верим, что, работая вместе со всеми заинтересованными сторонами, мы сможем достичь этой цели. Наконец, мы призываем всех пользователей активно участвовать в создании безопасной, прозрачной и здоровой криптоэкосистемы. Будущее TON в руках каждого.
Эта статья не упадет. Может ли TON на них положиться? Расшифровка внутри цепочки: та же группа майнеров TON Foundation добыла 85% поставок. Впервые появилось на Chain News ABMedia.
