30 ноября PANews сообщил, что во второй половине дня 29 ноября Объединенной следственной группе по финансовым преступлениям и преступлениям с ценными бумагами и Второму отделу финансовых расследований прокуратуры Южного округа в Сеуле, Южная Корея, были предъявлены обвинения в нарушении «Закона об ужесточении наказания за конкретные преступления». Экономические преступления» за мошенничество и должностные преступления, а также нарушение Закона о рынке капитала, нарушение Закона об ограничении незаконного кредитования и т. д., предварительный ордер на арест был выдан в отношении восьми человек, включая соучредителя Terraform Labs Дэниела Шина. Дэниел Шин и еще четыре человека были первоначальными инвесторами Терры и Луны, а остальные четыре человека были основными разработчиками технологий Терры и Луны. Эти люди в настоящее время застряли в Южной Корее.

Среди них Дэниела Шина обвинили в том, что он владел облигациями Luna, выпущенными до основания компании, и продал ее, когда цена взлетела, тем самым получив неправомерную прибыль в размере 140 миллиардов вон. Прокуроры полагают, что Luna и другие криптовалюты обладают свойствами ценных бумаг, и возбудили уголовные обвинения, такие как мошенничество и незаконная торговля, против бывшего генерального директора Дэниела Шина в соответствии с Законом о рынках капитала. Дэниел Шин также обвиняется в передаче информации о клиентах, хранящейся в Chai Corporation, независимым организациям, таким как Terraform Labs (в нарушение Закона об электронных финансовых транзакциях). Дэниел Шин заявил в своем заявлении, что он объяснит и объяснит обвинения в суде. В своем заявлении он сказал: «Я покинул компанию два года назад и не имел никакого отношения к крушению Терры и Луны. Я добровольно вернулся во время инцидента и сотрудничал со следствием, чтобы выяснить правду.

Сообщается, что Chai Corporation Дэниела Шина, которая в 2019 году стала партнером Terraform Labs, была обвинена в нарушении правил рынка капитала в прошлых сделках с Terra. Ранее 17 ноября сообщалось, что южнокорейский суд заморозил активы сооснователя Terra Дэниела Шина на сумму $104 млн.