Мы часто видим слово «ликвидность», используемое в анализе. Так что же такое ликвидность ордера? Что такое ликвидность? Ниже я объясню, что это такое и как его использовать в торговле.

Так что же означает «ликвидность»? (Ликвидность)

Ликвидность означает степень, в которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в денежные средства или другие ликвидные активы с относительно низкими затратами и временем. В финансах ликвидность — это мера того, насколько легко актив или ценная бумага можно купить и продать на рынке.

Высоколиквидные активы или ценные бумаги легко покупаются и продаются на рынке и подвержены меньшим колебаниям цен. Рынки с высокой ликвидностью обычно имеют большое количество покупателей и продавцов, активную торговлю, при этом покупатели и продавцы могут быстро совершать сделки, не оказывая существенного влияния на цену. Этот тип рынка обычно имеет более низкий спред между ценами спроса и предложения, что представляет собой меньшую разницу между ценами спроса и предложения.

Напротив, неликвидные активы или ценные бумаги трудно покупать и продавать на рынке, и цены на них сильно колеблются. На рынках с низкой ликвидностью обычно меньше покупателей и продавцов, а транзакции менее активны. Покупателям и продавцам, возможно, придется потратить больше времени и средств для совершения транзакций. Этот тип рынка обычно имеет более высокий спред между ценами спроса и предложения, где разница между ценами спроса и предложения больше.

Очевидно, что эти три объяснения верны, поэтому последнее из них является наиболее полезным.

Уровни, которые я рисую, обычно представляют собой важные точки разворота (области разворота), чьи максимумы не были затронуты в течение некоторого времени. Это означает, что там, вероятно, будет большой размер стоп-лосса. Потому что это самые очевидные уровни неудач для большинства людей. В этом случае цена продолжает достигать более низких максимумов, поэтому эти максимумы остаются нетронутыми. Мы можем заключить, что выше этих максимумов медведи разместили массивные стопы. Это означает, что все, что выше этого уровня, запускает эти стопы и приводит к большим объемам покупок.

Почему мы достигаем этих уровней?

Это происходит потому, что цены часто стремятся к ликвидности. Если вы хотите выполнить большое количество ордеров, легче поднять цену в те области, где много ликвидности. Обратное верно для быков.

Например, если вы поднимете цену выше этих максимумов, вы увидите объем покупок, исходящий из:

1. Запуск краткосрочного стоп-лосса/принудительной ликвидации.

2. Трейдеры на прорыве покупают на прорыве предыдущего более низкого максимума.

После этого происходит одно из двух:

1. Если объем очень велик, мы часто наблюдаем сильное короткое сжатие, которое может простираться довольно высоко, формируя хорошее ралли. Эти короткие сжатия могут вызвать эффект снежного кома, повышая цену с каждым прорывом.

2. Если вы не будете продолжать увеличивать громкость. Или намеренно подталкивать цену к этим уровням только для того, чтобы продать объем покупок. Мы часто видим, как эти максимумы пробиваются, а затем разворачиваются, что в конечном итоге приводит к еще большему падению. Мы также называем это режимом отказа Swing.

Что бы ни случилось, это ситуативно.

Например, когда был пробит исторический максимум предыдущего цикла в 20 000 долларов. Цена испытала огромное короткое сжатие и до сих пор так и не вернулась, чтобы повторно протестировать этот уровень. Это связано с сильным давлением покупателей, которое существовало при прорыве этого уровня. Конечно, все это может произойти и наоборот. Нетронутые минимумы? Что касается размещения стоп-лосса на длинных позициях, ликвидность может быть большой. Ожидается, что давление продавцов возникнет всякий раз, когда цена прорвется выше этого уровня.

Я думаю, это дает вам хороший способ увидеть вещи с другой точки зрения. Эти уровни не считаются «сопротивлением или поддержкой». Обычно это гораздо больше. Поэтому заказы и К-линии можно понимать просто как реки, а поток заказов основан на изменениях спроса и предложения.