RWA (Real World Assets) поднялась с 13-го на 10-е место по общему объему TVL всего за 2 месяца. Согласно текущей ситуации развития, RWA должна занять первое место в следующем году и войти в число шести лучших в DeFi, что еще больше сократит разрыв. между CeFi и DeFi. Сегодня мы продолжим рассматривать тему RWA в новом выпуске. Давайте посмотрим на текущее состояние отрасли RWA, подобласти, требующие внимания, и будущий потенциал RWA.
В настоящее время DeFi в основном сосредоточен на сетевой деятельности в таких областях, как торговля, кредитование и LP, но в долгосрочной перспективе я думаю, что RWA в конечном итоге станет реальностью и получит широкое распространение, что позволит расширить масштабы кредитов DeFi. из нынешних триллионов.
1.Что такое RWA?
В реальном мире существуют различные материальные и нематериальные активы, такие как знакомые товары, недвижимость, облигации, акции, предметы коллекционирования и т. д. Так называемый RWA — это просто процесс использования технологии блокчейна для преобразования активов, существующих в реальном мире, в цифровые активы.
Такая трансформация будет иметь два основных преимущества:
Что касается DeFi, это позволяет пользователям сети получать существенные преимущества, генерируемые реальным бизнесом.
Что касается CeFi, у него есть возможность привлекать новых пользователей в DeFi и получать доступ к большей ликвидности, одновременно повышая прозрачность.
2. Текущее состояние отрасли RWA
Время написания этой статьи — 8 августа. Прошло четыре месяца с тех пор, как я в последний раз публиковал статью на тему RWA в публичном аккаунте. Я был очень удивлен, увидев, как быстро все изменилось в этой области с тех пор. Можно сказать, что всего за несколько месяцев RWA добилась значительного прогресса, выделив варианты использования DeFi.
Далее давайте посмотрим на два набора более интересных данных:
-Количество держателей токенов, связанных с RWA, удвоилось за один год (только в цепочке ETH).
-Традиционные учреждения и крупные компании запускают новые продукты для использования технологии блокчейна и улучшения доступности существующих услуг. Как показано ниже.
3. Подобласти, на которых RWA необходимо сосредоточить внимание
В настоящее время в подобластях, связанных с RWA, я предлагаю вам сосредоточиться на следующих трех областях:
Первый — US Treasuries (казначейские облигации США).
Токенизация казначейских облигаций США начала получать распространение, когда все увидели явные макроэкономические препятствия. В настоящее время его безрисковая доходность составляет более 4%, что значительно выше средних ставок по займам и кредитам среди ведущих протоколов DeFi. Это напрямую вызвало отток средств из DeFi.
Таким образом, некоторые протоколы нашли способ позволить держателям стейблкоинов покупать облигации Казначейства США. Мы можем грубо разделить эти соглашения на две категории: одна — управление активами (менеджер портфеля управляет ею за вас), а другая — Reledred (которая представляет собой реальный продукт). Как показано ниже.
Среди соглашений, упомянутых на рисунке выше, каждое соглашение имеет свой уникальный процесс, механизм и структуру сборов. Согласно отчету платформы RWA_XYZ, TVL по всем таким протоколам вырос со 100 миллионов долларов в начале 2023 года до впечатляющих 680 миллионов долларов в настоящее время. Как показано ниже.
Второй – Частный кредит.
Частный кредит конкретно означает возможность для пользователей получить более высокую прибыль (хотя и с более высокими рисками) путем инвестирования в корпоративные частные кредитные кредиты. Лично я предпочитаю это подполе, потому что кредиты можно отправлять реальным предприятиям и приносить реальный доход на основе бизнес-модели.
Если вас также интересует это подполе, вы можете запросить его через платформу Centrifuge. Она отметит емкость каждого пула средств и сообщит вам, что средства будут поступать отмеченным организациям. Как показано ниже.
Третий — недвижимость.
Конечно, упомянутая здесь недвижимость не относится к недвижимости в Китае. Вы также знаете, что недвижимость здесь не может иметь никакого отношения к RWA. Причина, по которой я говорю о недвижимости как о подобласти RWA, заключается главным образом в том, что я хочу, чтобы вы уделяли достаточно внимания и были очень осторожны, поскольку существует множество регуляторных рисков, которые вы не можете предвидеть при инвестировании в международную недвижимость.
Если вы хотите участвовать в инвестировании в этот подсектор, вам необходимо сначала обладать конкретными знаниями, чтобы иметь возможность обосновать риски, выгоды и начальную цену инвестирования в токенизированную недвижимость (например, покупку части роскошной квартиры). в стране). Раньше я видел в Интернете, что некоторые посредники повышают цену за единицу площади на 100% перед продажей пользователям DeFi.
4. Будущий потенциал RWA
Отчет об исследовании BCG (Boston Consulting Group) также показывает, что к 2030 году рынок токенизированных активов, как ожидается, достигнет 16 триллионов долларов США. Если учесть, что все, что можно токенизировать, можно представить в цепочке как RWA, теоретически я думаю, что ценность RWA все еще недооценена, а будущий потенциал развития RWA на самом деле огромен, все, что для этого нужно, — это время. В ближайшем будущем RWA станет важным катализатором привлечения средств с фондового рынка.
На данный момент, если вы ищете доход, токенизированные казначейские облигации США могут предоставить вам существенную доходность для борьбы с инфляцией. А если вас больше интересует сфера частного кредита, то при проведении DD (дью-дилидженс) бизнес-модели вы также обнаружите очень хорошую норму прибыли (годовая процентная ставка превышает 8–10%).
Если после прочтения приведенного выше содержания вы хотите продолжить более глубокое понимание области RWA и планируете участвовать в ней, то я расскажу вам три ключевых критерия эффективного использования RWA, которые заключаются в защите безопасности вашего доверителя и стремитесь к максимизации производительности, обратите внимание на удобство. Затем вы ищете и обращаете пристальное внимание на эти надежные проекты RWA.
Конечно, позже в серии анализов проектов Ли Хуавая я продолжу регулярно собирать и публиковать больше проектов с потенциалом и перспективами развития для всеобщего обучения и ознакомления.
Хорошо, выше представлен весь контент, опубликованный сегодня через «Хуа Ли Хуавай». Давайте, наконец, подведем итоги и рассмотрим вместе. В этой статье в основном резюмируется текущая ситуация в отрасли RWA, подобласти RWA, которые требуют внимания, и потенциал будущего развития RWA. Я надеюсь, что сегодняшний рассказ будет полезен всем.
Особая благодарность за эту статью: 0xTindorr, 0xTHades
Отказ от ответственности: приведенное выше содержание представляет собой только личный взгляд и анализ. Оно предназначено только для изучения науки и общения между энтузиастами и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов. Инвестиции рискованны, пожалуйста, относитесь к ним рационально, повышайте осведомленность о рисках и соблюдайте соответствующие законы и правила страны и региона, где вы находитесь!
