iZUMi Finance помогает решить трудности с эффективным использованием ликвидности, поскольку он обеспечивает систематическое обслуживание ликвидности в многоцепочной экосистеме и в конечном итоге становится универсальной платформой обслуживания ликвидности с эффективным суперкапиталом в индустрии DeFi. Так что же такое iZUMi Fiance? Что выделяет его? Давайте узнаем из статьи ниже.

Что такое iZUMi Finance?

iZUMi Finance — это платформа, предоставляющая настраиваемую ликвидность как услугу на Uniswap V3, которая управляет несколькими цепочками.

iZUMi Finance расширяет свои услуги на несколько сетей благодаря интеграции DEX и Bridge в будущем. Это поможет поставщикам ликвидности получать больше вознаграждений за майнинг ликвидности, а также комиссий за торговлю на Uniswap V3.

Основными продуктами iZUMi являются LiquidBox, iZiSwap, iZumi Bond и veiZi. Кроме того, платформа также предлагает несколько других побочных продуктов, таких как страхование от непостоянных убытков, бивалютные продукты и продукты с фиксированным доходом.

С другой стороны, это также помогает протоколам эффективно и долгосрочно привлекать больше ликвидности. iZUMi Finance решает «дилемму пула 2», предоставляя структурированные модули стимулирования и автоматическое восстановление, которые могут привлечь больше ликвидности с низкими темпами эмиссии для протоколов монет, что позволяет периодически терять ликвидность для поставщиков ликвидности.

Основные моменты

Использование модели DL-AMM

Основное нововведение iZiswap заключается в предложении и внедрении дискретной ликвидности-AMM (DL-AMM). DL-AMM не использует формулу постоянного продукта, а устанавливает ликвидность по разным дискретным ценам, и каждая цена соответствует формуле постоянной суммы L = X* √ P + Y/√ P. Многие отдельные ценовые точки связаны между собой, образуя полный Uniswap. - как кривая цен AMM, как показано слева на рисунке ниже.

Ликвидность в DL-AMM будет разделена на ликвидность LP и ликвидность лимитных ордеров. Они объединены, сложены и распределены в разных ценовых областях, как показано на рисунке справа.

В алгоритме DL-AMM используется новый алгоритм дискретной концентрированной ликвидности с рыночными функциями для концентрированной ликвидности, сравнимыми с Uniswap V3, но он позволяет точно распределять ликвидность по любой цене, а не по ценовому диапазону. В результате iZiSwap может работать с дополнительными торговыми стратегиями, такими как лимитные ордера, и иметь более контролируемую ликвидность.

Различные формы предоставления ликвидности

В дополнение к DL-AMM компания iZUMi Finance разработала LiquidBox, централизованную службу стимулирования ликвидности на основе ликвидности. Предложения по майнингу ликвидности на основе V2 просты. Пользователи могут получать вознаграждение в виде токенов, делая ставки на сертификаты LP, что эквивалентно стимулированию ликвидности любой ценой. Однако структура, которая поощряет централизованную ликвидность, такая как V3, DL-AMM и BL, гораздо сложнее.

Для пользователей LiquidBox — это место, где они могут внести ликвидность и получить вознаграждения. Стимулирующие стороны (обычно участники проекта токенов и iZUMi) могут распределять полученную ликвидность через определенные промежутки времени в разные сроки для достижения желаемой цели ликвидности проекта.

Решение LiquidBox состоит в том, чтобы предоставить три решения, и сторона, стимулирующая ликвидность (обычно сторона проекта токена и iZUMi), совместно решает, какое решение принять:

  • Фиксированный диапазон: обеспечивает централизованную ликвидность для пар стейблкоинов и привязанных активов.

  • Динамический диапазон: LiquidBox автоматически занесет токен UniSwap V3 NFT LP в протокол после предоставления ликвидности. Это помогает увеличить ожидаемую прибыль для пользователей, получая как вознаграждение за предоставление ликвидности от iZUMi и протокола, так и часть доходов от комиссий за транзакции на Uniswap V3 (если цена токена все еще находится в диапазоне цен, установленном LP). .

  • Одна сторона: когда LP обеспечивает ликвидность, ликвидная часть стейблкоина или привязанного актива будет размещена в установленном ценовом диапазоне, а часть токена проекта будет размещена в модуле LiquidBox (не в Uniswap V3), чтобы зафиксировать ликвидность, тем самым предотвращение автоматической продажи токена, когда цена выходит за пределы установленного диапазона. Помогает пользователям избежать риска временных потерь, одновременно снижая давление пассивных продаж токенов для проекта.

Продукты iZUMi Finance

iZUMi Finance предлагает набор продуктов, в том числе: iZiSwap, LiquidBox, iZUMi Bond и veiZi.

ЗиСвап

Инновационный AMM с дискретной ликвидностью iZiSwap предлагает клиентам DEX опыт торговли в книге заказов, аналогичный CEX, и эффективную внутрисетевую ликвидность для активов Web3. Согласно механизму DLAMM, она может обеспечить в 5000 раз большую эффективность использования капитала, чем традиционная DEX x*y=k.

С iZiSwap пользователи могут воспользоваться расширенными функциями, которые улучшат их торговый опыт:

  • Быстрые сделки: мгновенное исполнение сделок с минимальным проскальзыванием.

  • Лимитный ордер: позволяет пользователям размещать ордера по определенной цене, что дает им лучший контроль над своими сделками.

  • Профессиональная торговля: iZiSwap предоставляет профессиональный торговый интерфейс, аналогичный централизованным биржам, позволяя пользователям размещать заказы на покупку и продажу в книге заказов (книге заказов).

  • Ликвидность: iZiSwap обеспечивает централизованную ликвидность в определенном ценовом диапазоне, позволяя пользователям получать вознаграждение в виде торговых комиссий.

  • Кампания: Участвуйте в мероприятиях и кампаниях, организованных iZiSwap, предлагающих возможность получения дополнительных преимуществ и рекламных акций.

  • Аналитика: iZiSwap предоставляет обзор данных о транзакциях, включая TVL, объем торгов, пул ликвидности, лучшие токены и информацию о транзакциях…

LiquidBox

Команда iZUMi впервые предложила и реализовала план добычи ликвидности «LiquidBox», основанный на токене Uniswap V3 NFT LP. В отличие от традиционных заменяемых токенов LP V2, которые напрямую используются для майнинга, при разработке плана стимулирования добычи ликвидности в LiquidBox протокол может явно устанавливать диапазон стоимости токенов LP, которые стимулируются.

Пользователи DeFi предоставляют ликвидность на Uniswap для получения комиссий за транзакции, а также получат токены NFT LP, представляющие их часть ликвидности. Они могут поставить свои токены NFT LP на Izumi, чтобы начать добычу ликвидности и заработать больше поощрительных токенов, предоставляемых различными проектными командами, а также токенов управления Izumi.

В настоящее время у нас есть три варианта: фиксированный диапазон, одна сторона и динамический диапазон. Хотя мы развернули его на Ethereum, Polygon и Arbitrum.

iZUMi Бонд (iUSD)

iZUMi Bond (или iUSD, iZUMi Bond USD) — это облигация, выпущенная iZUMi Finance, на 100% обеспеченная залогом и доходом от проекта. Стоимость iUSD привязана к доллару США в соотношении 1:1. Фермерство облигаций — это систематический метод извлечения ликвидности, который дает держателям облигаций безрисковую прибыль.

iZUMi Finance продает iUSD инвесторам в рамках раунда частного финансирования для сбора средств для будущего развития экосистемы iZUMi.

Токеномика

В настоящее время у iZUMi есть два типа токенов: IZI (служебный токен) и veiZI (административный токен).

токен iZi

Утилитный токен для платформы iZUMi Finance называется токеном iZi, и его можно использовать для создания пулов стимулов и выполнения других функций. Кроме того, пользователи должны сделать ставку токена iZi, чтобы получить токен ve-iZi, токен управления для платформы iZUMi, который дает владельцам ряд преимуществ и участие в управлении.

Распространяется и выдается следующим образом:

  • Основная команда: 18% — заблокируйте на 6 месяцев, затем разблокируйте 10% и платите линейно в течение следующих 18 месяцев.

  • Экосистема: 55–3% будет использовано для обеспечения ликвидности на Uniswap V3, остальная часть будет выплачиваться линейно в течение 4 лет.

  • Частный раунд: 15% — разблокирует 10% на мероприятии генерации токенов (TGE) и блокируется на следующие 3 месяца, а затем выплачивается линейно в течение следующих 12 месяцев.

  • Партнерство: 10% — заблокируйте на 6 месяцев, затем разблокируйте 10% и платите линейно в течение следующих 18 месяцев.

  • IDO: 1% – разблокировать 100% на TGE

  • Аирдроп: 1–100 % разблокируется на TGE.

вейзи

Согласно стандарту ERC-721, veiZi (iZUMi DAO veNFT) является токеном управления iZUMi Finance в форме NFT. Заблокировав iZi на разный период времени (до 4 лет), пользователи могут создавать veiZi. По истечении времени блокировки (блокировки) пользователи могут активировать veiZi и получить свой оригинальный iiZi. После получения veiZi NFT вы можете застейкать его, используя опцию управления NFT.

Случаи использования:

  • Голосование: Участвуйте в голосовании по вопросам управления в iZUMi DAO.

  • Ставки: 50% ежемесячного дохода iZUMi Finance будет использоваться для выкупа токенов IZI и распределения их между держателями veiZi в качестве вознаграждений за стейкинг.

  • Повышение: Холдинг veiZi рассматривается как форма ставки NFT на LiquidBox, которая увеличивает годовую процентную ставку пулов до 2,5 раз.

Платеж

Комиссии в основном поступают от iZiSwap.

Уровень комиссии пула:

  • 1%-0,2%-0,04%-0,01% (зарплата получателя)

  • 1% подходит для развивающихся токенов и торговых пар с высокой волатильностью.

  • 0,2% подходит для основных пар

  • 0,04% и 0,01% подходят для пар стейблкоинов

Распределение гонораров:

  • 50% к ЛП

  • 25% выкуп iZi

  • 25% выкуп iUSD и акция

Инвесторы

iZUMi Finance собрала в общей сложности $27,6 млн после трех раундов финансирования. Информация о раундах финансирования:

  • Посевной раунд (10 ноября 2021 г.): привлечено 2,1 миллиона долларов США под руководством Mirana Ventures при участии Youbi Capital, Everest Ventures Group…

  • Раунд серии А (9 декабря 2021 г.): привлечено 3,5 миллиона долларов США при участии Gate Labs, GSR Ventures, IOSG Ventures, MEXC Global, Mirana Ventures…

  • Венчурный раунд (21 апреля 2023 г.): привлечено 22 миллиона долларов США при участии Unicode Digital, NextGen Digital Venture, Incuba Alpha, Bella Protocol…

Заключение

Неэффективное использование ликвидности часто поражает предприятия DeFi. Благодаря революционной модели дискретной ликвидности AMM (DL-AMM) iZUMi Finance выделяется среди конкурентов. Она была усовершенствована по сравнению с моделью концентрированной ликвидности Uniswap V3 и теперь использует механизм AMM, который обеспечивает дискретную ликвидность на каждом ценовом тике, предлагая пользователям DEX торговый опыт, сравнимый с CEX, и позволяя им размещать лимитные ордера без необходимости использования книги заказов-кастодиалов.

Кроме того, iZUMi Finance успешно выпустила iZUMi Bond USD (iUSD) и iZUMi Bond, поддержала Bond Farming и предоставила пользователям высокодоходный инвестиционный продукт с фиксированным доходом путем объединения с моделью конвертируемых облигаций TradFi, чтобы дать инвесторам iZUMi Bond возможность конвертировать свои облигации в токены iZi.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Читать далее...

Новости Коинку