Ключевые моменты:

  • Бессрочные фьючерсные контракты обеспечивают непрерывную торговлю с использованием кредитного плеча на рынке криптовалют, устраняя необходимость в срочных расчетах.

  • Привлекательность бессрочных фьючерсов заключается в более высоком потенциале кредитного плеча, гибких механизмах оплаты и возможности извлекать прибыль как из роста, так и из снижения цен.

  • Несмотря на преимущества, трейдерам следует проявлять осторожность из-за неотъемлемых рисков, включая риск контрагента и потенциальные убытки.

Бессрочные фьючерсные контракты являются одним из наиболее используемых производных продуктов в криптовалюте. В сегодняшней статье Coincu мы рассмотрим бессрочный фьючерсный контракт, его сильные и слабые стороны.

Фьючерсный контракт, по определению, представляет собой соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже определенного актива по заранее определенной цене в указанную будущую дату. Однако бессрочные фьючерсные контракты работают по другому принципу. Они устраняют элемент временного расчета, позволяя трейдерам сохранять свои позиции так долго, как они пожелают.

При торговле фьючерсами, включая бессрочные фьючерсы, трейдеры фокусируются исключительно на движении цены базового актива. Расчет прибыли и убытка (P/L) основан на указанной стоимости базового актива на момент подписания контракта.

Привлекательность бессрочных фьючерсных контрактов заключается в их простоте и удобстве использования. Криптовалютные трейдеры, в частности, приняли эти контракты за их удобство и универсальность на нестабильных криптовалютных рынках. Устранив давление дат истечения срока, трейдеры могут сосредоточиться исключительно на анализе рынка и принятии решений, улучшая свои торговые стратегии.

Более того, бессрочные контракты предлагают явное преимущество перед традиционными фьючерсными контрактами – более высокое кредитное плечо. Этот увеличенный потенциал кредитного плеча позволяет трейдерам расширять свои позиции и потенциально увеличивать свои прибыли (или убытки), следуя движениям рынка.

Бессрочные фьючерсные контракты быстро стали одними из самых торгуемых деривативов на рынке криптовалют, завоевав интерес подавляющего большинства пользователей. Возможность заниматься непрерывной торговлей, не беспокоясь об истечении срока действия контракта, оказалась переломным моментом для многих трейдеров.

Однако важно отметить, что хотя бессрочные контракты предлагают привлекательные преимущества, они также несут в себе повышенные риски из-за своей кредитной природы. Трейдерам следует проявлять осторожность и использовать стратегии управления рисками для защиты своего капитала.

Использование потенциала

Одним из ключевых преимуществ бессрочных фьючерсных контрактов является возможность торговать позициями, превышающими баланс счета трейдера. Эта функция позволяет инвесторам увеличить свое присутствие на рынке и потенциально получить значительную прибыль, если они правильно спрогнозируют направление ценового тренда. В сфере криптовалют бессрочные фьючерсные контракты обычно поддерживают кредитное плечо в диапазоне от x20 до x100, что позволяет трейдерам увеличивать свою прибыль, а также признавать связанные с этим риски.

Основная цель использования финансового плеча в торговле бессрочными фьючерсами — увеличить потенциальную прибыль. Заимствуя средства на бирже или платформе, трейдеры могут получить доступ к более крупным торговым позициям, чем позволяет их фактический баланс счета. Например, при коэффициентах плеча, достигающих x100 на рынке криптовалют, трейдер с $1000 теоретически может контролировать объем торговли, эквивалентный $100 000.

Чтобы проиллюстрировать это, давайте рассмотрим пример. Трейдер начинает с $1000 и решает войти в сделку по бессрочным фьючерсам с позицией кредитного плеча Buy (Long) x100. В этом сценарии общий объем торговли для этого ордера составит $1000 x 100, что составляет $100 000. Теперь любая прибыль или убыток будут основаны на этом увеличенном объеме торговли в $100 000, что потенциально приведет к существенному выигрышу, если рынок будет двигаться в его пользу.

Управление рисками

Традиционная спотовая торговля на рынке криптовалют часто опирается на простой подход «покупай дешево, продавай дорого» для получения прибыли. Однако бессрочные фьючерсные контракты представляют собой более гибкую альтернативу, позволяя трейдерам извлекать выгоду как из восходящих (длинных), так и из нисходящих (коротких) движений цен. Имея возможность получать прибыль от обоих направлений рынка, трейдеры расширяют возможности управления рисками, что позволяет им адаптироваться к различным рыночным условиям.

Более того, бессрочные фьючерсные контракты могут служить эффективным инструментом хеджирования. Например, трейдер, участвующий в мероприятии Binance Launchpad, приобретая спот BNB, может использовать бессрочный фьючерсный контракт BNB/USDT для хеджирования риска внезапного и значительного снижения цены BNB. Эта стратегия хеджирования может помочь смягчить потенциальные потери во время нестабильных фаз рынка.

Гибкий механизм оплаты

Бессрочные фьючерсные контракты на некоторых профессиональных криптобиржах предоставляют трейдерам удобство выбора предпочитаемой ими валюты платежа для расчетов прибылей и убытков. Трейдеры могут выбрать, чтобы их прибыли и убытки были выражены в наличных деньгах, например, USDC или USDT, или в соответствующих криптовалютных активах. Такая гибкость позволяет трейдерам согласовывать свои торговые стратегии с конкретными финансовыми целями и предпочтениями.

Ограничения

Привлекательность бессрочных фьючерсных контрактов сопряжена с неотъемлемыми рисками, поскольку они остаются нерегулируемыми и представляют собой проблемы как для опытных, так и для неопытных трейдеров.

Несмотря на преимущества, бессрочные фьючерсные контракты несут в себе существенный контрагентский риск из-за своей бессрочной природы. Отсутствие предопределенной даты погашения подвергает трейдеров возможности дефолтов и неправомерных действий со стороны контрагентов, оставляя жертв без защиты. Отсутствие регулирующего надзора, такого как разрешение Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, добавляет еще один уровень неопределенности, оставляя трейдеров без компенсации в случае дефолта.

Важно признать, что финансовое кредитное плечо — это палка о двух концах. Хотя оно может увеличить прибыль, оно в равной степени увеличивает убытки, если рынок движется против позиции трейдера. Чем выше коэффициент кредитного плеча, тем больше потенциальный риск. Следовательно, трейдеры должны проявлять осторожность и внедрять надежные стратегии управления рисками, чтобы защитить свой капитал.

Другим ключевым аспектом, который делает бессрочные фьючерсы сложными, является их сближение со стоимостью базового актива по мере приближения даты истечения срока действия, уникальная характеристика, отсутствующая в традиционных фьючерсных контрактах. Это требование привязывает контракт навсегда к текущей рыночной стоимости активов, которые они представляют, что делает их сложными для навигации трейдеров.

Важно признать, что бессрочные фьючерсы не для слабонервных или неопытных. Учитывая присущие им риски и сложности, новичкам в торговле криптовалютами настоятельно не рекомендуется выходить на этот рынок с высокими ставками. Успешное участие требует глубокого понимания финансовых принципов и значительного опыта в торговле криптовалютами.

Заключение

Использование кредитного плеча в торговле бессрочными фьючерсными контрактами может предоставить трейдерам захватывающие возможности для значительного увеличения их потенциальной прибыли. Получая доступ к более крупным торговым позициям, они могут воспользоваться рыночными тенденциями и извлечь выгоду из арбитражных возможностей. Однако трейдеры должны подходить к использованию кредитного плеча с осторожностью, поскольку оно сопряжено с повышенным риском. Хорошо информированный и дисциплинированный подход к использованию кредитного плеча имеет жизненно важное значение для успеха в этой динамичной и быстро меняющейся торговой среде.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом сайте предоставляется как общий комментарий по рынку и не является инвестиционным советом. Мы призываем вас провести собственное исследование перед инвестированием.

Читать далее...

Новости Коинку