В предыдущих статьях мы представили концепции, связанные с ЛСД, и некоторые потенциальные проекты в этой области. Вообще говоря, LSD (производные ликвидных ставок, деривативы ликвидных ставок) — это своего рода токен ликвидности, который эквивалентен дублеру заложенного токена, но его функции аналогичны заложенному токену и могут использоваться для продаж, ликвидности. , и заимствование. Его можно использовать в качестве залога и т. д., что позволяет вам получать дополнительный доход в дополнение к доходу от ставок.

Хотя мы можем генерировать дополнительную прибыль или добиться большей гибкости активов, используя, например, LSD, в настоящее время в области шифрования существует множество приложений, которые могут помочь нам максимизировать прибыль от LST, включая токены LP, протоколы кредитования, агрегаторы и т. д. но есть много способов использовать LST для получения дохода в различных приложениях DeFi. Более того, многие люди могут не понимать, как участвовать в этих играх. Итак, сегодня мы собираемся разобраться в этой теме и посмотреть, какие стратегии ЛСД мы можем использовать напрямую.

1. Стратегия кредитного плеча

Кредитное плечо на самом деле означает кредитное плечо. Поскольку это китайское слово раньше много раз появлялось в некоторых статьях в общедоступном аккаунте, в результате чего последующие статьи были удалены, поэтому сегодня я опишу его на смеси китайского и английского языков.

Проще говоря, стратегия кредитного плеча — это способ использования протоколов кредитования для увеличения ставок и получения вознаграждений. Стратегия состоит в том, чтобы занять ETH, используя stETH в качестве залога, а затем поставить заемный ETH на карту, чтобы заработать stETH. То есть это также увеличивает кредитное плечо и доходность.

Так как же следует реализовать эти стратегии? Нам нужно использовать некоторые ончейн-платформы, такие как:

Index Coop: Платформа предлагает токен под названием icETH, который обеспечивает использование заемных средств для получения вознаграждений за стейкинг Ethereum. Index Coop снижает риск за счет автоматического управления кредитным плечом. Например, мы используем AAVE с целевым коэффициентом кредитного плеча 2,75 раза.

Raft: с помощью Raft вы можете открывать позиции с кредитным плечом, используя Flash Mint и его стейблкоин под названием R. В настоящее время платформа предлагает кредитное плечо до 6x для stETH.

Протокол Gearbox: Платформа может предоставлять стратегии кредитного плеча для stETH, позволяя пользователям использовать кредитное плечо 1–10x и максимизировать прибыль от ставок.

2. Стратегия фиксированного дохода

Стратегия фиксированного дохода позволяет отмечать будущие доходы как номинальные вознаграждения LST и вознаграждения за ставки, что дает нам возможность разрабатывать гибкие стратегии и получать часть будущего дохода в настоящем.

Pendle: Это также один из проектов, на который мы начали обращать внимание и представили ранее. Это протокол торговли доходами, который позволяет пользователям приобретать активы со скидкой. Токены, приносящие доход, делятся на основные токены (PT) и токены. Токены доходности (YT), что также делает их пригодными для индивидуального использования.

Flashstake: Эта платформа предоставляет людям возможность покупать, продавать и зарабатывать будущую стоимость своих текущих средств. Он чем-то похож на упомянутый выше Pendle, но имеет некоторые отличия. В Flashstake пользователи могут получать предоплаченный доход в ETH/wstETH после внесения stETH.

3.Продвинутые стратегии

Если вас не устраивают две упомянутые выше стратегии, вы также можете использовать LSDfi для разработки более сложных стратегий получения дохода. Например, вы можете распределять LST между различными пулами, использовать его в качестве залога, управлять вознаграждениями за ставки и многое другое.

Parallax Finance: Основная особенность этой платформы заключается в том, что она позволяет вам увеличить свой доход от LST. Он предоставляет хранилище wstETH-rETH-sfrxETH, которое имеет передовые стратегии использования токенов LP в различных приложениях.

Equilibria: Эта платформа представляет собой средство повышения доходности, созданное на основе Pandle. Pendle LP может увеличить прибыль, делая депозиты через Equilibria. Это также дает держателям PENDLE возможность получать вознаграждения.

Penpie: Это платформа для пользователей Pendle. В основном он предоставляет услуги по увеличению доходов и веТокеномике, которые могут увеличить доходы и монетизировать возможности управления за счет блокировки токенов PENDLE.

Asymetrix: обеспечивает децентрализованный, некастодиальный протокол, который позволяет распределять асимметричную прибыль, полученную посредством ставок. Проще говоря, в Asymetrix ваши токены по-прежнему контролируются вами, но в то же время вы можете делать ставки на вознаграждения за розыгрыши лотереи и зарабатывать токены ASX.

Хорошо, выше представлен весь контент, опубликованный сегодня через «Хуа Ли Хуавай». Давайте, наконец, подведем итоги и рассмотрим вместе. В этой статье в основном рассматриваются три стратегии получения дохода от LSD, а именно: стратегия кредитного плеча, стратегия с фиксированным доходом и продвинутая стратегия. В целом, LSDfi может предоставить нам множество способов игры и получения дополнительных возможностей получения дохода. Вы можете выбрать подходящую вам стратегию в зависимости от риска/доходности для увеличения доходности активов. На данный момент я думаю, что разработка LSDfi все еще находится на ранней стадии, и постоянно появляется много новых проектов в этой области, и, похоже, в будущем есть больше возможностей для развития. Я также верю, что скоро мы увидим все больше и больше различных стратегий и стилей игры LST. Я надеюсь, что сегодняшний рассказ будет полезен всем.

Особая благодарность за статью: 0xYugiAI, 0xTHades, Senka (дизайн обложки)

Отказ от ответственности: приведенное выше содержание представляет собой только личную точку зрения и анализ. Оно предназначено только для изучения науки и общения между энтузиастами и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов. Инвестиции рискованны, пожалуйста, относитесь к ним рационально, повышайте осведомленность о рисках и соблюдайте соответствующие законы и правила страны и региона, где вы находитесь!