В последнее время Конгресс США голосует по ряду законопроектов, связанных с криптовалютами. Эти законопроекты могут значительно улучшить прозрачность надзора за отраслью. Если соответствующие законопроекты будут успешно приняты, они могут стать важной вехой в регулировании индустрии цифровых активов. . Рынок шифрования, возможно, переживает исторические изменения по сравнению с самым важным законодательным периодом с тех пор. В этой статье будут рассмотрены основное содержание, влияние на рынок и потенциальная возможность принятия следующих законопроектов.

HR4763 — Закон о финансовых инновациях и технологиях 21 века

Закон о финансовых инновациях и технологиях XXI века

HR4766 — Закон о ясности платежей в отношении стейблкоинов от 2023 г.

Закон о ясности платежей в стейблкоине

HR4841 — Закон о хранении монет от 2023 г.

сохранить счет жетона

HR1747 — Закон о безопасности регулирования блокчейна

Закон о нормативной определенности блокчейна

S.2355 — Законопроект, разъясняющий применимость санкций и обязательств по соблюдению требований по борьбе с отмыванием денег к лицам США в секторе децентрализованных финансовых технологий и операторам киосков виртуальных валют, а также для других целей. ) ДЕЙСТВОВАТЬ)

Закон об усилении национальной безопасности криптоактивов

HR2670 — Закон о полномочиях национальной обороны на 2024 финансовый год

Закон о полномочиях национальной обороны

Примечание: «HR» означает Палату представителей, что означает, что законопроект был предложен членами Палаты представителей, а «S» означает Сенат, что означает, что законопроект был предложен членами Сената.

1. Законодательный процесс США

Во-первых, нам необходимо иметь общее представление о законодательном процессе в Соединенных Штатах, чтобы лучше понять противоречия и потенциальные возможности для принятия законопроекта. Соединенные Штаты — страна с тремя ветвями власти: законодательная власть принадлежит Конгрессу; исполнительная власть принадлежит президенту Соединенных Штатов и судебная власть принадлежит Верховному суду Соединенных Штатов; Конгресс состоит из членов Сената и Палаты представителей, избираемых прямым голосованием, каждый из которых представляет своих избирателей. Конкретный состав мест в 118-м Конгрессе США выглядит следующим образом:

Сенат: 48 демократов; 3 независимых кандидата (присоединившиеся к Демократической группе);

Палата представителей: 212 демократов; 222 республиканца;

Таким образом, правящая Демократическая партия сохраняет большинство в Сенате, в то время как большинство в Палате представителей составляют республиканцы.

Согласно правилам процедуры Конгрегации, Сената и Сената США, законопроекты делятся на четыре категории, а именно: простая резолюция, совместная резолюция, совместная резолюция и законопроект. Среди них законопроекты являются наиболее распространенной и часто используемой формой законодательства. За исключением законопроектов о налогообложении и комплексных законопроектов об ассигнованиях (сводных законопроектов), которые должны предлагаться Палатой представителей, законопроекты предлагаются одной палатой и после рассмотрения и одобрения передаются в другую палату для рассмотрения и утверждения. две палаты принимают и унифицируют текст, они передаются на подпись президенту и становятся национальным законом. В этот период нужно пройти следующие процедуры:

1. Подготовьте законопроект

Идеи законопроектов могут исходить от представительного органа отрасли или от отдельных граждан, и только сенаторы или представители могут официально предлагать законопроекты. Разработчики законопроекта ищут соавторов среди коллег-законодателей, чтобы придать вес этому предложению.

2. Предложить законопроект

Во время очередной сессии Конгресса, после того как член-спонсор заполняет основное содержание законопроекта в соответствии с установленным форматом и подписывает его, представитель помещает законопроект в «ящик для счетов», что завершает процесс подачи законопроекта, представленного сенатором; законопроект секретарю Сената или на собрании всей палаты. На собрании, с разрешения председателя собрания, название предложения и содержание предложения должны быть изложены до начала процедуры подачи предложения. завершенный.

3. Обзор комитета

Палата представителей передаст законопроект в специализированный комитет для изучения, дебатов, слушаний и доработки. После того как законопроект представлен в комитет, он вступает в сложный, длительный и постоянно меняющийся процесс рассмотрения. Процесс рассмотрения комитетом — это процесс, в котором различные силы достигают консенсуса, основанного на конкуренции и компромиссе. После одобрения комитетом законопроект будет отправлен на полное собрание для обсуждения и голосования.

4. Совещание на общем собрании больницы

Существуют серьезные различия в процедурах обсуждения между Палатой представителей и Сенатом. Палата представителей подчеркивает, что «меньшинство подчиняется большинству»; Сенат подчеркивает «переговоры, компромисс и сотрудничество» между партией большинства и партией меньшинства.

Палата представителей: для важных законопроектов, которые отражают интересы партии большинства, Комитет по правилам может принять «Закрытые правила», то есть законопроект не будет принимать поправки или замены в процессе рассмотрения других законопроектов, Комитет по правилам может; принять «открытые правила» «Открытые правила» позволяют членам предлагать соответствующие поправки или альтернативы в процессе рассмотрения.

Сенат: пройдет ли законопроект комитетом и вступит ли он в процесс голосования, зависит от того, получит ли он поддержку 60 сенаторов. В Сенате мало ограничений на дебаты между членами. Пока правила процедуры не нарушаются, сенаторы могут высказываться по любому вопросу без ограничений по времени. Сенат может голосовать только после того, как все члены закончили говорить, что приводит к особому режиму работы: сенаторы могут использовать флибустьеры, чтобы помешать Сенату проголосовать по рассматриваемому законопроекту. Сенаторы могут предлагать поправки или альтернативы любой формы и различного содержания к любой части законопроекта, предоставляя лидерам двух партий пространство и условия для переговоров и поиска компромисса по законопроекту.

5. Единый текст двух домов

Прежде чем соответствующий законопроект будет представлен президенту на подпись, обе палаты должны провести переговоры по унификации текста законопроекта.

6. Подписано Президентом

Подпись президента: Одобрение законопроекта делает его законом.

Президентское вето: Верните его в Конгресс с указанием причин для вето. Обе палаты могут принять мнение президента и пересмотреть законопроект или совместную резолюцию перед отправкой его президенту на подпись. Они также могут преодолеть вето 2/3 голосов Палаты представителей и Сената, и законопроект станет действительным. закон.

Бездействие президента: если Конгресс находится на сессии, законопроект автоматически становится законом через 10 дней без ответа президента; если Конгресс откладывает рассмотрение законопроекта в течение 10 дней с момента подачи законопроекта президенту, законопроект не станет законом;

Недавние законопроекты, связанные с цифровой валютой

1. Закон о финансовых инновациях и технологиях XXI века (Fit21).

спонсор

Законопроект на 212 страницах был написан республиканскими членами Комитета по сельскому хозяйству и Комитета по финансовым услугам Палаты представителей и впервые был опубликован в начале июня. В число его соавторов входит председатель Комитета по сельскому хозяйству Палаты представителей Гленн Томпсон (республиканец от Пенсильвании), представитель Франции. Хилл (республиканец от штата Арканзас) и член палаты представителей Дасти Джонсон (республиканец от Демократической партии), причем Хилл возглавил первый подкомитет по цифровым активам, финансовым технологиям и инклюзивности, а Джонсон возглавил подкомитет по товарным рынкам, цифровым активам и развитию сельских районов.

Некоторые могут задаться вопросом, почему Комитет по сельскому хозяйству Палаты представителей заботится о криптовалютах. Причина в том, что одной из обязанностей Комитета по сельскому хозяйству является надзор за сырьевыми товарами, а исторически большинство товаров представляли собой сельскохозяйственные продукты, такие как кукуруза, соевые бобы и пшеница. В 1974 году федеральное правительство учредило Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для регулирования торговли товарными фьючерсами, и до сих пор Совет по сельскому хозяйству уполномочивает CFTC и занимается торговлей фьючерсами. В своем заявлении Совет по сельскому хозяйству заявил, что заинтересован во всех типах товарных рынков, в том числе возникающих благодаря новым технологиям, таким как криптовалюты и торговля криптовалютными фьючерсами.

Содержание и влияние

Законопроект разъясняет роль Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в сфере регулирования криптовалюты, предоставляя Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) юрисдикцию в отношении цифровых товаров (Digital Commodity), включая биржи, связанные с цифровыми товарами. , брокер (Broker) и дилер (Dealer). Согласно информационному бюллетеню, опубликованному соавторами, примерно 70% криптотокенов больше подходят для рассмотрения как товаров, а не как ценных бумаг, то есть 70% токенов должны регулироваться Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). ), отметив, что только Токены не могут быть классифицированы как ценные бумаги в силу инвестиционного контракта. Ниже приводится определение цифровых товаров (Цифровой товар) в законопроекте. Можно обнаружить, что основным условием того, чтобы цифровые активы (Цифровые активы) считались цифровыми товарами (Цифровые товары), является децентрализация и функциональность связанной с ними сети. .

Участники рынка должны соблюдать новые, более полные требования к раскрытию информации. Посредники могут зарегистрироваться в SEC или CFTC в зависимости от того, является ли соответствующий объект цифровым товаром (цифровой товар). Если задействованы оба, им необходимо зарегистрироваться как в SEC, так и в CFTC. CFTC (ДВОЙНАЯ РЕГИСТРАЦИЯ).

Законопроект называет цифровые активы «любым взаимозаменяемым цифровым представлением стоимости», таким образом явно исключая NFT. В то же время в законопроекте также перечислены соответствующие «вспомогательные виды деятельности» (Acillary Activity), которые не подпадают под действие данного законопроекта, в том числе поддержка ключевых блокчейнов и оперативные услуги и действия, такие как «составление сетевых транзакций», «обеспечение вычислительной работы», «предоставление пользовательского интерфейса», «Разработка, публикация, создание, управление, обслуживание или иное распространение системы блокчейна» и т. д.

Этот законопроект представляет собой хороший первый шаг на пути к правильному регулированию индустрии цифровых активов и является ответом на необходимость ясности регулирования в сфере цифровых активов.

процесс

27 июля Комитет Палаты представителей по финансовым услугам принял законопроект; 28 июля Комитет Палаты представителей по сельскому хозяйству принял законопроект; затем закон будет отправлен в Палату представителей на полное голосование.

Законопроект сталкивается с препятствиями со стороны демократов, многие из которых считают, что SEC должна играть более значительную роль, чем предусмотрено в законопроекте. Например, член палаты представителей Максин Уотерс, демократ из Калифорнии, заявила, что она никогда не думала о такой сильной поддержке CFTC. Хилари Аллен, профессор Вашингтонской школы права Американского университета, раскритиковала законопроект как попытку республиканцев; Вечеринка, чтобы угодить криптовалютным биржам, Уолл-стрит и венчурным капиталистам Кремниевой долины. Есть сомнения, что законопроект будет принят контролируемым демократами Сенатом.

2. Закон о ясности оплаты стейблкоинов

спонсор

Закон о ясности платежей по стейблкоинам был представлен председателем Комитета по финансовым услугам Палаты представителей Патриком МакГенри. Это последний из серии законопроектов о стейблкоинах, в разработке которых он принимал участие с прошлого года. Законопроект направлен на создание нормативной базы для стейблкоинов и защиту потребителей путем их создания. единые стандарты выпуска стейблкоинов.

Основное содержание и влияние

Законопроект вводит требования к капиталу, ликвидности и управлению рисками, требуя от лицензированных эмитентов стейблкоинов держать резервы для поддержки выпущенных стейблкоинов, ежемесячно публиковать состав своих резервов и публично раскрывать свою политику погашения, устанавливать своевременные процедуры погашения, при этом резервы не могут быть сохранены. заложены, перезаложены или повторно использованы, кроме как для создания ликвидности для удовлетворения запросов на погашение. Эмитенты за пределами США должны получить регистрацию для ведения бизнеса в этой стране.

Хотя законопроект может увеличить расходы на соблюдение требований, он способствует дальнейшему развитию стейблкоинов и DeFi. Он также имеет положительное значение для RWA. Проекты, связанные с легальными валютами, казначейскими облигациями и другими активами в цепочке, смогут осуществляться на законных основаниях. и соответствующе, что проложит путь для широкомасштабного развития RWA. Paulgrewal.eth, главный юрисконсульт Coinbase, заявил в социальных сетях, что принятие «Закона о ясности платежей в стейблкоинах» обеспечивает важную защиту американских инвесторов.

процесс

28 июля Комитет по финансовым услугам Палаты представителей США принял законопроект о регулировании стейблкоинов США — Закон о прозрачности платежей в стейблкоинах — 34 голосами против 16. Законопроект также сталкивается с препятствиями со стороны демократов. Демократ от Массачусетса Стивен Линч предложил отложить голосование до сентября, заявив, что у демократов не будет достаточно возможностей выразить свои идеи. Демократ от Калифорнии Максин Уотерс заявила, что законопроект может привести к нездоровой конкуренции за лицензии, и заявила, что ни Федеральная резервная система, ни Министерство финансов США не поддерживают законопроект в его нынешнем виде.

3. Закон о хранении монет от 2023 года.

Законопроект направлен на защиту прав потребителей на хранение биткойнов в собственных кошельках, обеспечение свободы и конфиденциальности отдельных пользователей при управлении их собственными криптоактивами, а также подчеркивает предоставление людям полного контроля над своими цифровыми активами, возможно, посредством децентрализации. и финансовая автономия оказывают существенное влияние на криптовалютный ландшафт.

28 июля «Закон о сохранении токенов» был принят Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей и в будущем будет передан на голосование Палаты представителей.

4. Закон о регуляторной определенности блокчейна

спонсор

23 марта 2023 года члены Палаты представителей США Том Эммер и Даррен Сото предложили Конгрессу «Закон о гарантированности регулирования блокчейна». Спонсор, член большинства в Палате представителей Том Эммер, считается наиболее благосклонным законодателем в Палате представителей. индустрии шифрования. Однажды он поддержал Закон о стабильности SEC (Закон о стабильности SEC), представленный конгрессменом Уорреном Дэвидсоном из Палаты представителей, который требовал реорганизации SEC США и увольнения ее председателя Гэри Генслера. 18 мая Том Эммер и Даррен Сото также обнародовали двухпартийный «Закон о ясности ценных бумаг» (The Securities Clarity Act). Больше новостей о «Законе о ясности ценных бумаг» нет.

Основное содержание и влияние

Законопроект направлен на разъяснение нормативных обязательств неконтролирующих разработчиков блокчейнов и поставщиков услуг, а также вводит положения «безопасной гавани» для разработчиков блокчейнов и поставщиков услуг блокчейнов, которые не хранят потребительские средства разработчиков блокчейнов, а также поставщиков услуг, не связанных с хранением. майнеры, валидаторы и поставщики кошельков) не должны считаться отправителями денег и не подлежат той же классификации, что и криптовалютные биржи, предоставляющие кастодиальные услуги. Пока эти организации не контролируют цифровые активы, хранящиеся пользователями на их платформах, они не будут классифицироваться как службы денежных переводов или финансовые учреждения, требующие лицензирования или регистрации, и будут освобождены от конкретных лицензионных требований.

процесс

27 июля Комитет Палаты представителей по финансовым услугам принял «Закон о регулировании блокчейна».

5. ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ И ОБЕСПЕЧЕНИИ НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ КРИПТОАКТИВОВ (CANSEE)

спонсор

Этот законопроект, внесенный 18 июля сенатором Джеком Ридом и поддержанный сенаторами Марком Уорнером (демократ от штата Вирджиния), Майком Раундсом и Миттом Ромни (республиканец от штата Юта), представляет собой двухпартийный законопроект, ориентированный на борьбу с отмыванием денег и соблюдение санкций. Закон о партии. Джек Рид назвал законопроект на своем личном сайте «ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ И ОБЕСПЕЧЕНИИ НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ КРИПТО-АКТИВОВ (CANSEE)».

Основное содержание и влияние

Законопроект направлен на предотвращение отмывания денег и уклонения от санкций в DeFi, а также на модернизацию главного агентства Министерства финансов по борьбе с отмыванием денег. Он требует, чтобы протоколы DeFi соответствовали тем же правилам борьбы с отмыванием денег и соответствующими экономическими санкциями, что и другие финансовые учреждения, включая сохранение анти-отмывания. -планы по отмыванию денег, проводить комплексную проверку своих клиентов и сообщать о подозрительных транзакциях в Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Законопроект требует, чтобы контролеры протоколов DeFi обеспечивали эффективность программ по борьбе с отмыванием денег, и если у протокола нет идентифицируемого контролера, ответственность лежит на тех, кто вложил более 25 миллионов долларов в разработку протокола. Например, если лицо, находящееся под санкциями (например, российский олигарх), использует услуги DeFi, чтобы избежать санкций США, то лицо, которое контролирует проект или инвестирует более 25 миллионов долларов в его разработку (без фактического контролера), будет нести ответственность за помощь. такая ответственность за нарушения.

В настоящее время в Соединенных Штатах насчитывается около 30 600 криптовалютных банкоматов. Этот законопроект требует, чтобы операторы банкоматов с криптовалютами соблюдали законы KYC, чтобы гарантировать, что они не станут носителями незаконной деятельности, такой как отмывание денег. Этот законопроект нанесет удар по развитию DeFi в США.

процесс

Законопроект является результатом двухпартийной работы, особенно его целью является укрепление национальной безопасности, что дает ему больше шансов на получение большинства голосов, и еще не дошел до голосования в комитете.

6. Закон о полномочиях национальной обороны (NDAA) на 2024 финансовый год.

Закон о полномочиях национальной обороны — это ежегодный законопроект, предлагаемый Конгрессом США, который переопределяет военный бюджет США на следующий год. Палата представителей и Сенат представили Закон о полномочиях национальной обороны на 2024 финансовый год, HR 2670 и S. 2226 соответственно.

28 июля 2023 года Сенат США принял Закон о полномочиях национальной обороны на 2024 финансовый год, который включал поправки, направленные на усиление надзора за финансовыми учреждениями, торгующими криптовалютой, миксерами и криптоактивами с «повышенной анонимностью». Поправка была внесена двухпартийной группой сенаторов США, в том числе демократом от Нью-Йорка Кирстен Гиллибранд, республиканцем от Вайоминга Синтией Ламмис, демократом от Массачусетса Элизабет Уоррен и республиканцем от Канзаса Роджером Маршаллом.

Поправка основана на Законе Ламмиса-Гиллибранда об ответственных финансовых инновациях 2023 года (S.4356 — Закон об ответственных финансовых инновациях Люммиса-Гиллибранда) и Законе о борьбе с отмыванием денег в сфере цифровых активов, представленном Уорреном и Маршаллом в 2022 году. Разработана для усиления борьбы с деньгами. отмыванием и антитеррористическим надзором за криптовалютами и борьбой с анонимными транзакциями с криптовалютами. Он требует, чтобы министр финансов разработал стандарты проверки криптоактивов, чтобы помочь проверяющим лучше оценить риски и обеспечить соблюдение законов об отмывании денег и санкциях, а министерство финансов провело исследование по «борьбе с анонимной торговлей криптоактивами», в частности, нацеленное на миксеров; Принятие законопроекта усилит меры США по борьбе с отмыванием денег в криптовалюте. Теперь двум палатам необходимо согласовать единую версию, которая сможет пройти обе палаты.

Что касается упомянутого выше «Закона об ответственных финансовых инновациях Ламмиса-Гиллибранда» (S.4356 — Закон об ответственных финансовых инновациях Ламмиса-Гиллибранда), его спонсорами выступили сенаторы Синтия Ламмис (республиканец от штата Вайоминг) и Кирстен Гиллибранд (штат Нью-Йорк), демократы). Этот законопроект, представленный Синтией Ламмис, сторонницей криптовалюты, известной как «Королева криптовалюты» Сената, когда-то считался наиболее полным и двухпартийным законопроектом Сената о криптовалюте за всю историю. Крах FTX приостановил реализацию этого предложения, и после ноября 2022 года новых действий предпринято не будет.

Справочное содержание:

https://foresightnews.pro/article/detail/38721

https://financialservices.house.gov/

http://www.npc.gov.cn/zgrdw/npc/zt/qt/xzdbtcf/2011-06/13/content_2054549.htm

https://en.wikipedia.org/wiki/118th_United_States_Congres

https://en.wikipedia.org/wiki/National_Defense_Authorization_Act_for_Fiscal_Year_2024

https://www.coindesk.com/policy/2023/07/28/us-senate-passes-886b-military-spending-bill-with-crypto-aml-provision/

https://www.congress.gov/bill/117th-congress/senate-bill/4356/all-actions

https://www.binance.com/en-AU/feed/post/874084

https://www.reed.senate.gov/news/releases/bipartisan-us-senators-unveil-crypto-anti-money-laundering-bill-to-stop-illicit-transfers

https://iq.wiki/wiki/clarity-for-pay-stablecoins-act-of-2023

https://iq.wiki/wiki/financial-innovation-and-technology-for-the-21st- Century-act