#WLD Крипто-компании готовятся к противостоянию в Вашингтоне, поскольку регулирующие агентства, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по торговле товарными фьючерсами, ужесточают контроль над крипто-компаниями — в то время как законодатели предлагают конкурирующие способы регулирования этого класса активов.
Помогать крипто-компаниям добиться своих целей в этой борьбе — это задача лоббистских и государственных деловых фирм, которые пытаются влиять на законодательство, регулирование и другие государственные дела от имени компаний.
Прошлый год стал знаковым для лоббирования криптоиндустрии, общие федеральные расходы на лоббирование более чем удвоились по сравнению с 2021 годом, согласно OpenSecrets. В этом году ставки еще выше, поскольку ведущие крипто-биржи Binance и Coinbase сталкиваются с исками от SEC за нарушение законов о ценных бумагах. В то же время США отстают от других стран и регионов, таких как Великобритания и Европейский Союз, которые уже делают успехи в реализации регулирующих норм для крипто-компаний. Лоббистские фирмы стремятся занять места за столом для обсуждения этих вопросов.
Познакомьтесь с девятью малозаметными лоббистскими фирмами, которые работают с фирмами цифровых активов в этом году. Список основан на общедоступных раскрытиях лоббирования, но данные не отражают весь объём лоббистской активности в индустрии, поскольку Закон о раскрытии лоббирования классифицирует лишь небольшой набор действий как лоббирование. Суммы в долларах не всегда отражают общий размер контрактов, и списки крипто-клиентов могут включать отношения, которые больше не активны.
T Cap Solutions
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $70,000
Крипто-клиенты с 2021 года: Chainalysis, Uniswap, FTX.US
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $260,000
T Cap Solutions — это лоббистская группа, возглавляемая Чарли Торнтоном, бывшим начальником штаба и главным операционным директором CFTC. Торнтон работал под председателем CFTC Хитом Тарбертом, который недавно присоединился к поставщику стейблкоинов Circle в качестве главного юридического советника. Торнтон покинул регулирующее агентство в январе 2021 года и основал T Cap Solutions месяц спустя.
CFTC — это регулирующее агентство, которое стремится к большему контролю за цифровыми активами. Текущий председатель CFTC Ростин Бенхам недавно заявил, что поддерживает усилия сельскохозяйственного комитета Палаты представителей, чтобы предоставить агентству дополнительные полномочия для контроля за цифровыми активами.
Наблюдатель за индустрией финансовых услуг Better Markets раскритиковал уютные отношения между индустрией цифровых активов и CFTC, подчеркивая «входные двери» в процессе найма между бывшими чиновниками CFTC и обанкротившейся криптобиржей FTX, которая когда-то была клиентом T Cap Solutions.
Торнтон — единственный человек, указанный как лоббист для T Cap Solutions на OpenSecrets, и у фирмы ограниченное онлайн-присутствие. Страница группы в LinkedIn описывает ее как «фирму, занимающуюся государственными делами с полным спектром услуг, ориентированную на финансовые услуги.» Торнтон также предоставлял консультационные услуги Группе Delta Strategy, другой лоббистской группе из этого списка, с 2013 по 2015 год, согласно LinkedIn.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
Группа Delta Strategy
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $50,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Crypto.com, Chamber of Digital Commerce
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $120,000
Группа Delta Strategy — это фирма по вопросам государственных дел, в состав которой входят бывшие тяжеловесы CFTC. Фирма была основана в 2010 году Джеймсом Ньюсомом, бывшим председателем CFTC, и Скоттом Парсонсом, бывшим главным операционным директором CFTC и генеральным директором NYMEX. Партнеры фирмы Кевин Баттех и Джеймс Овердаль оба занимали должности в CFTC, а также в других регулирующих агентствах, таких как Управление по финансовому надзору Великобритании и SEC соответственно.
«Я думаю, что большим отличием для нас является то, что в 2013 году никто в Вашингтоне действительно не знал, что это такое,» сказал Баттех, который начал следить за биткоином в 2012 году, в электронном письме. «Мы уже испачкались, используя его, и (по сравнению с другими в области регуляторной стратегии и лоббирования) у нас было глубокое понимание технологии. Мы выросли вместе с индустрией и работали рука об руку с клиентами, когда они строили свои компании с нуля.»
Группа также имеет долгий опыт работы в качестве консультантов для традиционных бирж и фондов, сказал Баттех. Два традиционных клиента Группы Delta Strategy, Citadel и Two Sigma, сделали шаги в мир цифровых активов через инвестиции.
«Каждый год мы наблюдаем все более сложный подход наших клиентов к Вашингтону и лоббированию,» сказал Баттех. Одним из основных вопросов повестки их фирм в этом году является прохождение законодательства о структуре рынка цифровых активов, добавил он.
«Сегодня многие компании в этой сфере имеют усилия по лоббированию и ресурсы, сравнимые с крупными традиционными корпорациями,» сказал он.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
FS Vector
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $280,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Ava Labs, Anchorage Digital, BankWyse, Binance Holdings, Block Inc, Chamber of Digital Commerce, Dapper Labs, Ripple, Orchid Labs, Meta (Facebook)
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $1 миллион
Точно так же, как и Delta Strategy Group, FS Vector является еще одним OG в области лоббирования крипто. В 2019 году Meta наняла FS Vector, чтобы лоббировать ее теперь распущенный проект стейблкоина Libra. FS Vector хорошо понимает ландшафт стейблкоинов в США, поскольку ее соучредитель и генеральный директор Джон Беккья ранее работал в качестве генерального юриста и главного специалиста по соблюдению норм для ведущего поставщика стейблкоинов Circle.
С 2019 года FS Vector тихо расширила впечатляющий список крипто-клиентов, а также клиентов в области финтеха. В заявлении для The Block она описывает себя как находящуюся «на переднем крае новых вопросов государственной политики, возникающих из применения передовых технологий в финансовых услугах.»
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
Sternhell Group
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $435,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Crypto Council for Innovation, Dapper Labs, Gemini Trust Co, Robinhood Markets, Silvergate Bank, NYDIG, Meta (Facebook), Coin Center
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $1.23 миллиона
Sternhell Group — это еще одна фирма, которая лоббировала проект Libra Meta в 2019 году и продолжает поддерживать отношения с социальной сетью по вопросам политики цифровых активов до сих пор. Основанная в 2009 году, Sternhell Group имеет свои корни в традиционных финансах и затем развила специализацию в крипто, сказал Александр Стернхелл, который основал фирму и ранее работал помощником в Комитете Сената по банковскому делу.
Фирма была ранним сторонником цифровых активов в Вашингтоне, помогая внести вклад в создание некоммерческой организации Coin Center в 2014 году.
«Моя фирма — это устоявшаяся политика в области финансовых услуг,» сказал Стернхелл. «И по мере того как все больше законодательных и регулирующих вопросов стало возникать в отношении крипто, я разработал область экспертизы в отношении биткоина и крипто, и именно поэтому я думаю, что мы были логичным выбором [для клиентов].»
В последние годы наблюдается значительное увеличение активности вокруг вопросов политики цифровых активов, сказал Стернхелл. В этом году было действительно сильное давление на принятие законодательства, добавил он.
«Я думаю, что аргументы, которые были выдвинуты относительно недостатка ясности, нашли отклик у многих законодателей,» сказал Стернхелл. «На самом деле существует значительное количество активности и сосредоточенности на создании нового набора законов, которые повлияют на индустрию и экосистему в целом.»
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
Tiger Hill Partners
Команда Tiger Hill Partners на фото. Изображение: Tiger Hill Partners.
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $190,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Bitwise, Coinbase, Polygon Labs, Alliance Proof of Stake, Figure Technologies, Alternative Investment Management Association
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $610,000
Tiger Hill Partners относительно нова на лоббистской сцене, была основана в 2019 году. Ее первым клиентом в сфере цифровых активов стал Coinbase в 2021 году. Она стала известна на Капитолийском холме благодаря своему «практическому подходу, экспертизе в области федеральных законов о ценных бумагах и связям с руководством SEC, CFTC и другими агентствами администрации Байдена,» сказал Милан Далал, соучредитель фирмы в электронном письме The Block.
Далал, который ранее работал в качестве директора по персоналу подкомитета Сената по ценным бумагам, страхованию и инвестициям, стал соучредителем Tiger Hill Partners вместе с Джеймсом Мэлоуни, который работал старшим членом практики финансовых коммуникаций и капитальных рынков в PR-фирме Edelman. Далал организовал первые слушания, которые Комитет Сената по банковскому делу провел по цифровым активам в 2013 году, будучи старшим сотрудником Сената.
«Наша техническая компетенция и прогрессивные подходы также позволили нам стать доверенными советниками для законодателей в Конгрессе, SEC и CFTC,» сказал Далал.
С течением лет клиенты стали все более искушенными и понимающими реальность Вашингтона, что часто требует постепенного прогресса, сказал Далал. Ключевым приоритетом для фирм цифровых активов в этом году является поиск ясности либо через регулирующий, либо через законодательный процесс, добавил он.
«У индустрии есть желание соблюдать закон, но им нужно знать, как закон применяется,» сказал он.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
Franklin Square Group
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $190,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Algorand, Coinbase, Opensea, Block Inc, Solve.care
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $1.24 миллиона
Лоббистская фирма Franklin Square Group была фаворитом среди крупных технологических игроков, таких как Apple и Alphabet, но в последние годы она также приобрела подмножество крипто-клиентов.
Основанная в 2008 году Джошем Акилом и Мэттом Таниелян, Franklin Square Group разработана с той же стартап-культурой и менталитетом, с которыми работают ее клиенты. Она нацелена на решение политических вопросов и управление disruption, часто вызванным инновационными стартапами и многонациональными технологическими компаниями, согласно ее веб-сайту.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
Invariant LLC
Куинси Инох, который совместно руководит финансовыми услугами и налоговой практикой Invariant. Изображение: Invariant.
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $420,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Kraken (Payward), Circle, Web 3 Technology Fund, Taxbit, Coinflip, Flexa Network
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $9.65 миллионов
Провокационный — это одно из многих прилагательных, которые лоббистская группа Invariant использует, чтобы описать себя на своем веб-сайте. Она говорит потенциальным клиентам, что «в Вашингтоне вы либо за столом, либо в меню.»
Основанная в 2007 году бывшей помощницей конгрессмена Хизер Подеста, Invariant — это лоббистская группа, которая обслуживает самый широкий круг клиентов из всех фирм в этом списке. Подеста часто упоминается как одна из самых влиятельных фигур в Вашингтоне, и, несмотря на ее жесткую репутацию, ее фирма сохраняет чувство юмора с фразами на своем сайте, такими как «Думаете, у вас есть желудок для Вашингтона?» наложенными на изображение полки с средствами от несварения в аптеке.
Фирма начала изучать крипто в 2020 году, опираясь на уже «очень мощную практику финтеха», а затем начала свою политическую работу для крипто-клиентов в январе 2021 года, сказал Куинси Инох, который совместно руководит финансовыми услугами и налоговой практикой Invariant. Он добавил, что крипто-клиенты обращаются в Invariant, потому что она предлагает готовую функцию связей с государством и может консультировать клиентов по всем вопросам, от налогообложения до конфиденциальности, торговли и коммуникационных стратегий.
За последний год уровень образования по цифровым активам в Конгрессе резко возрос, сказал Инох. «Ранее Конгресс, как и широкая общественность, собирал большую часть информации о крипто из заголовков новостей,» добавил он.
«Теперь Конгресс обсуждает регулирующую структуру, которая предоставит правила игры, защитит потребителей и поможет инновациям, принесенным блокчейном, достичь своего полного потенциала,» сказал он.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
DiRoma, Eck & Co
Соучредители Эндрю Экк (слева) и Майкл ДиРома (справа). Изображение: DiRoma, Eck & Co.
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $90,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Chainalysis, Marathon Digital Holdings, Uniswap Labs
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $190,000
DiRoma, Eck & Co — это бутиковая фирма государственных дел, основанная Майклом ДиРомой и Эндрю Экком. Несмотря на то, что она одна из новейших фирм на Капитолийском холме, организация уже накопила несколько крипто-клиентов, что Экк объясняет уникальным политическим анализом и политическими перспективами, полученными от времени основателей на высоких должностях в Палате представителей и Сенате, а также в Министерстве финансов.
В последние годы пространство политики цифровых активов изменилось драматически, сказал Экк в электронном письме The Block. Основные комитеты на Капитолийском холме теперь сосредоточены на предоставлении ясности для отрасли и ее потребителей через законодательство, добавил он.
«FTX, очевидно, нанесла много ущерба репутации индустрии, которая развивалась довольно быстро в 'вашингтонское время',» сказал Экк. «Но в этом году могло быть гораздо хуже, чем на самом деле в плане законодательного прогресса.»
«Возможность для надежных игроков представить свои аргументы на Капитолийском холме все еще существует, хотя и с гораздо большим вниманием, и за это мы должны быть благодарны,» добавил он.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.
Subject Matter
Расходы на лоббирование крипто-клиентов в 1 квартале 2023 года: $270,000
Крипто-клиенты с 2020 года: Aave, Block Inc, ConsenSys, Defi Education Fund, Dydx, Grayscale Investments, Polygon Labs, Paradigm Operations
Общие расходы на лоббирование в 1 квартале 2023 года: $4.78 миллиона
Subject Matter описывает себя как «креативное агентство по защите интересов». Оно стало фаворитом среди #crypto компаний в пространстве децентрализованных финансов. Лоббистская фирма недавно объединилась с Kivvit для создания национального агентства, ориентированного на стратегические коммуникации, аналитические данные, государственные отношения, цифровую стратегию, креативный контент и рекламные услуги.
Subject Matter возник в результате слияния мощной лоббистской компании Elmendorf Ryan и коммуникационной фирмы Home Front Communications. Основатели Subject Matter: Стив Эльмендорф, Джимми Райан, Пол Фрик и Дэн Саллик.
Данные предоставлены OpenSecrets и ProPublica.#GOATMoments