Одна статья ясно объясняет это | Станет ли USDT самым большим сюрпризом в валютном кругу?

Автор: Юрист Лю Хунлинь
Два дня назад о USDT Tether: «Валютные круги, пожалуйста, ешьте дыню правильно: полиция Хубэй раскрыла «первое в стране дело о виртуальной валюте» с оборотом в 400 миллиардов долларов! «В «» адвокат Хунлин собрал всех вместе и вместе со всеми съел небольшую дыню USDT, руководствуясь принципом «меньше слов, больше вещей». Из огромного количества комментариев видно, что все съели много этой дыни. Я был так счастлив, что многие из моих друзей были шокированы.
На самом деле, это совсем не удивительно. Все думают, что виртуальная валюта, в которую они играют, децентрализована, но вы должны знать, что в валютном кругу есть много известных учреждений, которые сотрудничают с органами общественной безопасности.
Будучи глобальной компанией, Tether создала механизм черных списков в сети для выполнения своих обязательств по борьбе с отмыванием денег и установила тесные и дружественные отношения сотрудничества с правоохранительными органами по всему миру в отношении таких видов деятельности, как отмывание денег и финансирование терроризма. ограничит соответствующие адреса. Принцип «заморозки» заключается в том, что USDT, как продукт программирования смарт-контрактов, может ограничивать права управления EOA на токен через код. Когда адрес добавлен в черный список централизованной компанией TEDA, он больше не сможет передавать токены. адрес токенов USDT в формате .
По состоянию на март 2023 года Tether занес в черный список 846 адресов в сети Ethereum, а более 449 миллионов долларов США были заморожены.
В сегодняшней статье, дополняющей статью о поедании дынь, мы хотели бы поделиться с вами новыми историями о USDT. Статья немного длинная и, вероятно, состоит из нескольких частей:
- История рождения и история развития USDT - Техническая структура и механизм работы USDT - Проблемы и риски, с которыми сталкивается USDT - Затруднительная ситуация с USDT в Китае
 Введение в USDT
USDT, также называемый Tether, представляет собой зашифрованную цифровую валюту. Поскольку его стоимость привязана к доллару США, каждый USDT эквивалентен одному доллару США, поэтому его также называют стабильной валютой.
Цель USDT — обеспечить стабильную якорь стоимости для рынка цифровых валют, позволяя пользователям легко обмениваться между различными цифровыми валютами или между цифровыми валютами и законным платежным средством.
Выпуск USDT контролируется Tether, компанией, аффилированной с базирующейся в Гонконге iFinex, которая также владеет криптовалютной биржей Bitfinex.
По данным сайта CoinMarketCap, по состоянию на 4 июля 2022 года USDT имеет общий тираж 66 081 540 012,39 монет и общую рыночную стоимость $66 081 540 012,39, занимая третье место среди всех криптовалют, уступая только Bitcoin и Ethereum. 24-часовой объем торгов USDT составляет $72 038 000 000,00, занимая первое место среди всех криптовалют. USDT торгуется на более чем 400 биржах и платформах по всему миру и поддерживает более 10 различных протоколов блокчейна.
 Рождение и развитие USDT
В 2014 году, когда появился USDT, такие криптовалюты, как Биткойн, привлекли широкое внимание, но есть и некоторые проблемы, в основном в следующих аспектах:
Цены сильно колеблются. Нет ограничений на рост или падение рынка криптовалют, а цены часто существенно колеблются, создавая большие риски для инвесторов. Например, в ноябре 2013 года цена Биткойна выросла с $200 до $1200, а затем упала до $800 в январе 2014 года, в декабре 2017 года цена Биткойна выросла с $10 000 до $20 000, а затем упала до $20 000 в феврале 2018 года. упал до 6000 долларов в месяц.
Легальную валюту обменивать неудобно. Многие зашифрованные цифровые валюты не имеют прямых каналов обмена с законным платежным средством. Их необходимо сначала конвертировать в основные криптовалюты, такие как Биткойн, а затем конвертировать в законное платежное средство. Такой процесс не только требует много времени и труда, но также влечет за собой валютные риски и комиссии за транзакции.
Регламент неясен. В разных странах существуют противоречивые подходы и политика в отношении зашифрованных цифровых валют. Некоторые страны запрещают или ограничивают использование и торговлю зашифрованными цифровыми валютами, в то время как другие более открыты или молчаливы. Это принесло большую неопределенность и трудности с соблюдением требований на рынке криптовалют.
Чтобы решить эти проблемы, Tether запустил USDT, стабильную валюту, пытаясь использовать преимущества технологии блокчейна, такие как децентрализация, одноранговая связь, низкая стоимость и высокая эффективность, добавив при этом возможность связи с легальной валютой. , поддерживать стабильность цен и предоставлять такие функции, как легальные каналы обмена валюты для удовлетворения рыночного спроса.
В 2014 году была создана компания Tether, которая начала планировать выпуск USDT. В то время рынок цифровых валют все еще находился в зачаточном состоянии и не имел стабильной торговой среды. Tether считает, что выпустив стейблкоин, привязанный к доллару США, он сможет решить эту проблему и повысить ликвидность и эффективность рынка цифровых валют.
В 2015 году Tether официально запустил USDT и торговал им на нескольких основных платформах для торговли цифровой валютой. В то время USDT в основном использовал протокол Omni в сети Биткойн для переводов и проверки. Каждый USDT считается токеном в сети Биткойн и может использовать преимущества безопасности и децентрализованного характера сети Биткойн.
В 2017 году, в связи с бурным ростом рынка цифровых валют, USDT также вызвал большой спрос и использование. Tether начал расширять выпуск USDT и выпускать различные версии USDT в нескольких сетях блокчейнов, таких как Ethereum, Tron, EOS и т. д. Целью этого является повышение удобства использования и гибкости USDT, позволяя пользователям выбирать разные сети для переводов и транзакций.
В 2018 году Tether столкнулся с рядом сомнений и противоречий. Во-первых, некоторые люди задаются вопросом, действительно ли у Tether достаточно долларовых резервов, чтобы поддерживать стоимость USDT, поскольку Tether никогда не раскрывал доказательства своих резервов и не проходил сторонние проверки. Во-вторых, звучат обвинения в том, что Tether имеет заинтересованные отношения с биржей Bitfinex и подозревается в манипулировании рынком цифровых валют. Наконец, было обнаружено, что Tether изменил свои условия обслуживания на своем веб-сайте, изменив обязательство по привязке USDT к доллару США на «максимальное усилие», заставив пользователей беспокоиться о стабильности стоимости USDT.
В 2019 году Tether столкнулся с расследованиями и судебными исками со стороны прокуратуры штата Нью-Йорк (NYAG). NYAG утверждает, что Tether и Bitfinex нарушили закон штата Нью-Йорк в конце 2018 года, скрыв тот факт, что 850 миллионов долларов средств были заморожены или потеряны из-за сотрудничества Bitfinex с платежным процессором Crypto Capital и использования Tether. У компании есть 850 миллионов долларов США в долларах США. под его контролем, чтобы восполнить дефицит финансирования биржи Bitfinex. Этот инцидент вызвал у рынка сомнения в том, действительно ли USDT имеет достаточные долларовые резервы, что вызвало определенные колебания цены USDT.
В 2020 году, реагируя на судебные разбирательства, Tether также продолжил расширять выпуск и покрытие USDT. Tether выпустила USDT в нескольких новых блокчейн-сетях, таких как Algorand, Solana, Tron и т. д., а также сотрудничала с несколькими поставщиками услуг цифровой валюты и учреждениями для продвижения сценариев использования и ценности USDT. Tether также начал выпуск стейблкоинов, привязанных к другим законным валютам, таким как евро, юань, иена и т. д., для удовлетворения потребностей различных регионов и рынков.
В 2021 году Tether достигла мирового соглашения с NYAG, положив конец более чем двухлетнему судебному разбирательству. В соответствии с соглашением Tether согласилась выплатить NYAG штраф в размере 18,5 миллионов долларов и ежеквартально предоставлять NYAG свои отчеты о резервах и соответствующие документы. Tether также согласился больше не предоставлять услуги пользователям или учреждениям в штате Нью-Йорк. Кроме того, Tether также начала регулярно объявлять состав и долю своих резервов и наняла аудиторское агентство Moore Cayman для проведения аудита своих резервов.
В 2022 году Tether продолжит сохранять лидирующие позиции USDT на рынке стейблкоинов и внедрит инновации и улучшения во многих аспектах. Например, Tether запустил новую версию под названием Liquid USDT, которая использует технологию Liquid Sidechain в сети Биткойн для обеспечения более быстрых и более частных переводов. Tether также сотрудничал с несколькими проектами цифровых валют центральных банков (CBDC), чтобы изучить, как использовать USDT для содействия трансграничному обращению и совместимости CBDC.
 Техническая архитектура и механизм работы USDT
Первоначально USDT был выпущен на основе протокола Omni Layer в блокчейне Биткойна. Протокол Omni Layer — это протокол второго уровня, который реализует функции смарт-контрактов в блокчейне Биткойн и позволяет создавать новые токены в блокчейне Биткойн. Tether использует протокол Omni Layer для конвертации бумажных валют, таких как доллары США, в цифровые валюты. Для каждого выпущенного USDT он будет хранить один доллар США наличными на своем банковском счете в качестве резерва. Процесс выпуска и обращения USDT можно разделить на следующие этапы: - Пользователи вносят доллары США на банковский счет Tether - Tether создает для пользователей собственную учетную запись Tether и помещает на счет сумму, соответствующую доллару США, который они вносят; - Пользователи могут торговать USDT через биржи или внебиржевые рынки или использовать USDT для покупки других зашифрованных цифровых валют. - Пользователи могут в любое время обменять равные суммы наличных долларов США на Tether, и Tether уничтожит соответствующую сумму; USDT. Tether утверждает, что его резервный счет регулярно проверяется, чтобы подтвердить, что его резервный счет действительно может поддерживать стоимость USDT в обращении. Tether также утверждает, что все его транзакции записываются в публичном блокчейне, и любой может просмотреть его выпуск и обращение. Помимо USDT, основанного на протоколе Omni Layer, Tether также выпустил USDT на других блокчейнах, включая Ethereum, TRON, EOS, Algorand и т. д. Все USDT в этих блокчейнах привязаны к доллару США, но используют разные технические стандарты и протоколы.
Как стабильная валюта, USDT играет важную роль на рынке цифровых валют, главным образом в следующих аспектах:
Избегайте рыночных рисков. Когда рынок цифровой валюты падает, инвесторы могут обменять другие криптовалюты на USDT, чтобы защитить свои активы от колебаний цен. Когда рынок оживится, инвесторы смогут обменять USDT на другие зашифрованные цифровые валюты и участвовать в транзакциях.
Обеспечить посредника в транзакции. Поскольку многие зашифрованные цифровые валюты не имеют прямых каналов обмена с законным платежным средством, инвесторам необходимо использовать USDT в качестве посредника для конвертации между законным платежным средством и другими зашифрованными цифровыми валютами. Это экономит время и затраты, а также позволяет избежать валютных рисков.
Поддержка урегулирования платежа. Поскольку USDT имеет ту же ценность, что и доллар США, и использует технологию блокчейна для обеспечения быстрой, недорогой, безопасной и прозрачной передачи ценностей, его можно использовать в таких сценариях, как трансграничные денежные переводы и расчеты по платежам.
 Проблемы, стоящие перед USDT
Хотя USDT имеет широкое применение и влияние на рынке цифровых валют, существуют также некоторые проблемы и риски, в основном в следующих аспектах:
Прежде всего, эмитентом USDT является Tether, который публично и прозрачно не раскрыл свои резервы USDT. Тем не менее, мы не знаем, достаточно ли у них долларов США для поддержания стоимости USDT. Если они этого не сделают, то USDT может столкнуться с кредитным кризисом, что приведет к снижению доверия к нему пользователей и даже спровоцирует панические продажи. Такое происходило несколько раз. Например, в октябре 2018 года цена USDT упала ниже 1 доллара, что вызвало рыночные потрясения.
Во-вторых, USDT также подвергся некоторому законодательному и нормативному давлению. Ранее прокуратура Нью-Йорка подала в суд на Tether и торговую платформу биткойнов Bitfinex, обвинив их в сокрытии дефицита финансирования в 850 миллионов долларов в 2018 году и введении инвесторов в заблуждение. Хотя обе стороны наконец достигли мирового соглашения на сумму 185 миллионов долларов США, это также оказало негативное влияние на USDT. Кроме того, некоторые страны и регионы также ограничили или запретили стейблкоины, например Китай и Индия.
Наконец, USDT также сталкивается с проблемами со стороны конкурентов. С развитием и инновациями технологии блокчейн на рынке появляется все больше и больше стабильных монет, таких как USDC, DAI, BUSD и т. д. Эти стейблкоины имеют свои преимущества и характеристики, такие как более высокая безопасность, лучшее соответствие требованиям, больше сценариев применения и т. д. Они могут привлечь некоторых пользователей USDT, тем самым повлияв на долю рынка и статус USDT.
 USDT в замешательстве в Китае
Согласно последней политике моей страны, виртуальная валюта не имеет того же правового статуса, что и законное платежное средство, то есть ее нельзя использовать в качестве платежного и расчетного инструмента. Коммерческая деятельность, связанная с виртуальными валютами, является незаконной финансовой деятельностью, включая выпуск, торговлю, посредничество, хранение и т. д. Если какая-либо организация или частное лицо инвестирует в виртуальную валюту и связанные с ней производные и нарушает общественный порядок и хорошие обычаи, соответствующие гражданско-правовые действия будут недействительны.
Это означает, что если вы покупаете или продаете USDT, вы можете столкнуться со следующими рисками:
Контрагент по транзакции может быть преступником, использующим USDT для ведения незаконной деятельности, такой как азартные игры и контрабанда. После того, как вы будете обнаружены судебными органами и отмечены черной буквой U, вас могут заподозрить в отмывании денег или других преступлениях.
Торговая платформа может быть незаконной, и существуют такие риски, как побег, захват или взлом, в результате чего ваши средства невозможно будет вывести или потерять.
Споры по транзакциям могут не защитить права, поскольку покупка и продажа виртуальных валют является недействительным гражданским актом и не защищается законом. Если контрагент не выполняет свои обязательства или совершает мошенничество, вы не сможете возместить убытки обычными способами.
Итак, как снизить юридические риски USDT? Как юристы, мы даём совет: старайтесь избегать покупки и продажи USDT + старайтесь не выделять слишком много USDT в качестве своих цифровых активов.
Если вы настаиваете на покупке и продаже USDT, то вам необходимо сделать как минимум следующее:
Выберите официальную и легальную торговую платформу и держитесь подальше от фазановых платформ.
Проверьте идентификационные данные и кредитный рейтинг контрагента, чтобы избежать сделок с подозрительными или нечестными людьми.
Сохраняйте ваучеры и доказательства транзакций, включая записи о переводах, записи чатов, договорные соглашения и т. д.
Соблюдайте соответствующие национальные законы и правила и не участвуйте в какой-либо незаконной деятельности или спекуляциях.
 Подведем итог
USDT — это стейблкоин, привязанный к доллару США, выпущенный Tether. Он играет важную роль на рынке цифровых валют, предоставляя пользователям стабильную привязку стоимости и торговую среду.
USDT выпускается с 2015 года и претерпел множество изменений и проблем. Он по-прежнему остается одной из крупнейших и наиболее широко используемых стабильных монет. USDT имеет разные версии в разных сетях блокчейнов и сотрудничает с несколькими поставщиками услуг цифровой валюты и учреждениями для расширения сценариев использования и ценности USDT также сталкивается с некоторыми сомнениями и спорами, в основном связанными с его резервными сертификатами, соблюдением требований законодательства, влиянием на рынок и т. д.
Как разновидность виртуальной валюты, она сталкивается со строгим надзором и ограничениями в нашей стране. Как пользователи, мы должны рационально смотреть на стоимость и риски USDT, а не слепо следовать тренду или рисковать, накапливая монеты.