В предыдущей статье мы упоминали, что основной логикой рынка является поток средств, но поток средств часто является решением, основанным на эмоциях людей. Таким образом, с определенной точки зрения изменения рыночных цен определяются различными эмоциями людей, такими как страх и жадность.
Эмоциями людей часто легко манипулировать. Таким образом, на любом рынке манипуляции на самом деле являются относительно распространенной деятельностью, такой как влияние на цену со стороны различных источников новостей, китов или внутренних трейдеров.
Что касается обычного лука-порея, у многих людей всегда своя точка зрения. Некоторые люди даже заключают сделки, основываясь на своих личных чувствах. Как говорится, знай себя и врага. Если вы хотите получить больше возможностей, чем другие на рынке, то иногда вам нужно думать с другой точки зрения. Например, мы можем попытаться встать на точку зрения маркет-мейкеров, чтобы увидеть. как они толкают цены вверх или вниз.
1. Что такое маркет-мейкер?
Маркет-мейкеры — это собирательный термин, за которым могут стоять киты, учреждения или даже биржи и т. д. Если понимать это просто из названия, то так называемое маркет-мейкинг означает создание рынка, то есть предоставление рынку возможности производить покупательское и продающее поведение.
В настоящее время в сфере криптовалют к известным маркет-мейкерам относятся DWF Labs, Wintermute и т. д. Решения этих маркет-мейкеров часто могут повлиять на краткосрочный тренд альткоина. Помимо своего успеха и известности, они также манипулируют рыночными ценами. Страдает от различных споров.
В настоящее время большинство маркет-мейкеров в основном управляют рынком (т.е. ликвидностью), сотрудничая с биржами, и биржи также предоставляют маркет-мейкерам небольшую скидку на комиссии за транзакции. Они выступают как покупателями, так и продавцами, чтобы обеспечить стабильные цены покупки и продажи, а также обеспечить тренд и доступность соответствующего проекта (токена) на рынке.
Вообще говоря, маркет-мейкеры могут выполнять следующие операции:
-Непрерывно выполнять заказы на покупку и продажу, чтобы обеспечить ликвидность токенов и дать возможность другим пользователям беспрепятственно покупать соответствующие валюты в любое время.
-Поддерживать уровень цен, а разрыв между ценами покупки и продажи — это то, на чем они зарабатывают деньги.
-Большинство маркет-мейкеров используют машины (программы) для быстрого выполнения транзакций покупки и продажи, что помогает им поддерживать бесперебойную работу рынка.
Что касается конкретных операций, выполняемых маркет-мейкерами, то, по сути, этого никто не знает, но мы все же можем вывести некоторые из их основных стратегий с теоретической точки зрения и в широкой перспективе. Например, во время медвежьего рынка маркет-мейкеры обычно покупают и накапливают некоторые целевые токены по цене, чтобы подготовиться к следующему бычьему рынку. В то же время они также будут генерировать как можно больший объем торгов на CEX, чтобы предотвратить появление соответствующих токенов. от исключения из списка.
Во время бычьего рынка они будут использовать некоторые новости или спекулятивные возможности, чтобы позволить большему количеству людей обратить внимание на соответствующую валюту, и использовать некоторые средства, чтобы продолжать контролировать цену, чтобы добиться своих собственных поставок и других. Примите заказ, но. в то же время постарайтесь обеспечить, чтобы это не нарушило ценовой тренд соответствующей валюты. Конечно, если маркет-мейкер не решит полностью уйти, соответствующая валюта может столкнуться с падением или крахом.
По неполной статистике, в настоящее время в сфере шифрования работает как минимум более 50 маркет-мейкеров. Например, наиболее представительными маркет-мейкерами здесь являются DWF Labs и Wintermute, о которых мы упоминали выше. Более того, исходя из их исторического поведения на рынке, кажется, что разные маркет-мейкеры имеют свои собственные рабочие привычки (способы), а также демонстрируют разные стили манипулирования ценами. Кто-то обобщил стили нескольких известных маркет-мейкеров с помощью графиков K-line. Если вы встретите токен с похожим стилем, не исключено (но есть определенная вероятность), что это соответствующий почерк маркет-мейкера. . Как показано ниже.
2. Как выявить маркет-мейкеров
Итак, как конкретно определить, стоит ли за определенным токеном манипулирование рынком? Далее мы воспользуемся наиболее репрезентативным расширением DWF Labs, чтобы кратко подвести итог:
DWF Labs также является маркет-мейкером, за которым следят многие люди, поскольку токены, на которые они «нацеливаются», по сути, имеют общий сценарий: сначала резко вырасти, а затем резко упасть.
По данным сторонней платформы данных, в настоящее время существует около 200 токенов, которые имеют «определённое отношение» к DWF Labs, как показано на рисунке ниже.
Давайте возьмем в качестве примера более типичный токен PHA. 13 января этого года DWF Labs официально объявила, что станет маркет-мейкером Phala Network. Как показано ниже.
Затем давайте посмотрим на ценовой график PHA, как показано ниже.
Объединив вышеуказанные временные и ценовые тенденции, мы можем интуитивно увидеть, что движения PHA в последние месяцы являются типичными движениями, обычно используемыми DWF Labs. Они потратят несколько месяцев на медленное накопление в период бокового ценового периода PHA, а затем напрямую потянут рынок. Когда все больше и больше розничных инвесторов последуют их примеру, они начнут напрямую поставлять и снижать цену.
Основываясь на типичном методе манипуляции DWF Labs, мы можем заранее идентифицировать его, например:
- В течение короткого периода времени, прежде чем обе стороны (маркет-мейкеры и стороны проекта) опубликуют важные объявления (например, объявления о сотрудничестве и объявления об инвестициях), цена токена в определенной степени увеличится.
- В течение определенного периода времени (возможно, в течение нескольких месяцев) после публикации важного объявления объем торгов токеном, как правило, продолжит расти, но цена токена не будет сильно колебаться и всегда будет контролироваться на уровне Колебания диапазона.
- Если вы посмотрите на это в течение более длительного периода, вы также можете обнаружить, что эта модель сначала накопления, затем вытягивания рынка, а затем отгрузки будет повторяться каждые несколько месяцев (или, может быть, дольше) (маркет-мейкеры собирают урожай неоднократно).
Конечно, конкретные стратегии исполнения, принятые разными маркет-мейкерами, могут быть разными, но что касается рынка, поскольку маркет-мейкеры освоили соответствующую ликвидность, а сделки людей в большей степени основаны на их собственных эмоциях, то на самом деле Стратегии, принятые этими маркет-мейкерами, по своей сути одинаковы с точки зрения общей структуры. Таким образом, они представляют собой не что иное, как реализацию нескольких этапов:
Первый этап – накопление
Вторая стадия создает большие колебания цен (вход в период шока, например, краткосрочное падение, от которого у вас отвисает челюсть, или краткосрочная цена, которая ошеломляет вас).
Третий этап — воссоздание ожиданий (привлекая пользователей для выхода на рынок, вы также можете одновременно увидеть разные хорошие новости)
Четвертая стадия поддерживает восходящий тренд (заставляя людей, которые ждут и видят, больше не ждать и видеть, создавая большее FOMO)
Пятый этап – коса. Это зависит от структуры маркет-мейкеров и участников проекта (они также будут ссылаться на общую текущую рыночную ситуацию. Если структура небольшая, вам сначала дадут серп, а затем продолжайте повторять вышеописанные этапы). Общая картина будет продолжать тянуть вас до тех пор, пока вы не усомнитесь в своей жизни, но в конце концов коса упадет.
...повторите вышеуказанные шаги снова и снова.
Фактически, если мы увеличим это правило и посмотрим на него, не является ли это переходом от бычьего к медвежьему циклу? Тогда мы продолжим испытывать новые бычьи и медвежьи циклы.
Конечно, вышеизложенное является лишь теоретическим обобщением и разбором. Реальная ситуация будет более опасной и непредсказуемой, чем эта. Торговля сама по себе является соревнованием между человеческими натурами. Именно из-за этого на протяжении многих лет я редко совершал краткосрочные сделки. Я просто копил большой пирог. На медвежьем рынке я настаиваю на ежемесячных инвестициях в фиксированный капитал, а на бычьем рынке. , Я продаю партиями. Это стало для меня самой важной стратегией. Будьте сосредоточены, сохраняйте терпение, а для лука-порея иногда медленно значит быстро.
3. Как нам следует реагировать?
Вы понимаете истину, но все равно не можете прожить хорошую жизнь? Теперь, когда вы понимаете основную логику и основные принципы, все, что вам нужно, это настроить строгие торговые дисциплины (подходящие для вас) и провести необходимые исследования (DYOR). Ввиду некоторых важных сценических проблем мы продолжим их расширять и разбирать.
Сначала покупайте в интервале накопления
Его также можно назвать стадией накопления. На этом этапе умные фонды или институциональные инвесторы на рынке обычно совершают непрерывные покупки. Но именно потому, что цена, показанная на этом этапе, относительно стабильна, создавая у людей впечатление низкой активности. Это также этап, когда обычные розничные инвесторы продают или даже покидают рынок, потому что большая часть лука-порея возвращается, чтобы отслеживать новые. горячие точки на рынке.
Предложение: на этом этапе мы можем сосредоточиться на обнаружении токенов, которые находятся в диапазоне низких колебаний и имеют высокий объем торгов.
Если вы сможете найти такие токены и будете достаточно терпеливы, чтобы поддерживать накопление, и продавать их партиями после того, как токены начнут притягивать рынок (думайте о себе как о маркет-мейкере и держитесь за бедра маркет-мейкера), то это По сути, может превзойти более 80% людей на рынке, потому что на самом деле большинству людей все еще нравится гоняться за ростом и убивать падение.
На данном этапе рынка, если наблюдать за ним со стороны К-линии, кажется, что многие альткоины находятся на этом этапе.
Во-вторых, сохраняйте спокойствие во время колебаний.
В-третьих, фиксация прибыли на этапе распределения.
Эту статью следует продолжить... Оставшийся контент мы будем дополнять и обновлять через Notion-версию Hua Li Hua Wai.
На данный момент мы поделимся содержанием этого выпуска. Это также 454-я статья, обновленная Хуа Ли Хуаваем. Вышеуказанный контент представляет собой только личную точку зрения и анализ, предназначен только для целей обучения и общения и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
о нас:
Hua Li Hua Wai — это независимая и независимая платформа We Media, которая в основном делится некоторыми соответствующими знаниями в области шифрования. Помимо периодической публикации статей через Hualihua, в настоящее время у нас есть другие каналы связи и учебные пособия, включая группы взаимопомощи, электронные книги, смайлы и т. д.
