Оригинальная ссылка: CoinKickoff
Оригинальный сборник: Leo, BlockBeats
Историю криптовалюты можно проследить до финансового бума 1980-х годов, когда финансовая культура была сублимирована такими фильмами, как «Вверх тормашками» и «Уолл-стрит». электронные платежи, блокчейн и криптовалюты.
В то время это были ультрафутуристические идеи, и в течение многих лет криптовалюты редко обсуждались за пределами кругов «либеральной политики» свободного рынка, но переломный момент наступил в 2009 году, когда Сатоши Накотомо разработал Bitcoin Coin, рынок шифрования примерно в 2010 году ознаменовал взрывной рост. рост.
Сегодня на рынке присутствуют десятки тысяч криптовалют, что делает его сложным рынком как для инвесторов, так и для регуляторов. Многие люди считают, что в обращении слишком много типов токенов, и сравнивают это с «Интернет-пузырем» около 25 лет назад.
Чтобы проанализировать рынок криптовалют, мы провели визуальный анализ токенов, которые рухнули и исчезли за десятилетие: от неудачных ICO до снижения интереса к рынку.
Мы сослались на данные Coinopsy о более чем 2400 исчезающих токенах, собрали данные о текущем статусе каждого токена, проанализировали производительность каждого токена за последние 10 лет и записали, когда и почему токены были устранены.
Собрав эти данные, мы сравнили их с ежегодными историческими снимками CoinMarketCap, получив точные данные обо всех токенах, которые когда-либо находились в обращении на рынке.
Обзор данных
В 2017 году в обращение поступило 704 ныне несуществующих токена по сравнению с 224 в 2016 году.
2018 год стал самым опасным для криптоиндустрии: исчез 751 токен.
2014 год был годом с самым высоким уровнем смертности токенов: 76,5% из 793 токенов больше не находились в обращении, а 551 токен исчез.
Криптовалютный крах 2014 года
Оглядываясь назад на историю цен на крипто-токены, можно сказать, что 2013 год можно рассматривать как первую эпоху большого бума криптовалют. На технологическом фоне, где доминируют новые технологии, от дронов до умных часов, цена Биткойна взлетела со 150 до 1000 долларов, достигнув максимума в 1127 долларов в ноябре 2013 года. До того, как Биткойн взорвался, на крипторынке было всего 14 токенов, и по состоянию на 2022 год в топ-10 остаются только Биткойн и Лайткойн.
Рост цен на биткойны привел к волне конкурирующих токенов, борющихся за рыночный интерес. Данные показывают, что 84 токена вышли на рынок в 2013 году и 607 в 2014 году, и все они были направлены на получение прибыли от краха Биткойн в начале 2014 года. В то время большинство транзакций Биткойн были связаны с черным рынком даркнета Silk Road.
Однако ажиотаж вокруг развивающихся криптовалют в 2014 году длился недолго. Данные показывают, что 91% токенов, созданных в 2014 году, в конечном итоге исчезли из-за низкого объема торговли или были заброшены (конечно, есть исключения, такие как Dogecoin), и многие оппортунисты, пытавшиеся монополизировать ранний рынок криптовалют, потерпели неудачу.
Цены на криптовалюту растут во второй раз
2017 год стал «Летом любви» в истории шифрования. Впервые новая технология блокчейна привлекла внимание мировых лидеров бизнеса, что привело к резкому увеличению инвестиций. В июле 2017 года технический аналитик Goldman Sachs Шеба Джафари предсказала, что к концу года биткойн достигнет 3600 долларов.
В этом году было проведено несколько прибыльных ICO, самым известным из которых был Filecoin, заработавший 257 миллионов долларов. Однако все было не так, как казалось: в том году на рынок криптовалют поступило 704 исчезнувших токена, что является максимальным показателем за последнее десятилетие. В отчете ICO-консалтинговой компании Stasis Group за 2018 год говорится, что 80% ICO в 2017 году были идентифицированы как мошенничества, а общая сумма накопленных активов составила 11,9 млрд долларов США.
Наше исследование показывает, что 30% из 751 монеты, погибшей в 2018 году, были мошенническими, что является самым высоким показателем за последнее десятилетие. Самыми известными мошенничествами ICO являются вьетнамские токены PinCoin и iFan. Местные журналисты сообщили, что такие компании обманули около 32 000 инвесторов на сумму 660 миллионов долларов США, что в то время также расследовалось полицией Хошимина.
Данные токена в 2014 году
Но легко забыть, что криптовалюты все еще находятся в зачаточном состоянии. История фондового рынка насчитывает сотни лет. Первая транзакция с биткойнами была совершена в пиццерии во Флориде в 2010 году. Рынок еще не закрепился, и экономисты разделились во мнениях относительно будущего криптоиндустрии.
Криптовалютный рынок доказал всем, что торговля криптовалютами и инвестиции могут легко подорвать традиционную финансовую систему, но сбои в отрасли также очень распространены. Отчет Китайской академии информационных и коммуникационных технологий (CAICT) показывает, что 92% блокчейн-проектов на рынке на данный момент неактивны, а средний срок их существования составляет всего 1,22 года.
Ситуация на раннем рынке криптовалют была фатальной для многих стремящихся к развитию токенов. Согласно нашему исследованию, более половины токенов, запускаемых каждый год в период с 2013 по 2018 год, больше не существуют. В 2014 году исчезло более трёх четвертей (76,5%) токенов, выпущенных во время первого большого бума криптовалют.
Данные становятся лучше, с 2020 года было заброшено всего 16 токенов.
По данным исследовательской платформы блокчейнов LongHash, 63,1% криптовалют исчезли, потому что от них отказались инвесторы, что привело к обвалу цен. На насыщенном рынке с более чем 12 000 токенов проекты с благими намерениями, естественно, не могут привлечь интереса. Coinopsy суммирует причины, по которым токен может быть заброшен, начиная от устаревшего дизайна блокчейна и заканчивая личными обстоятельствами разработчика.
Например, если объем транзакции составит менее 1000 долларов США в течение 3 месяцев или сайт проекта перестанет обновляться, то это будет считаться мертвым токеном.
Данные показывают, что после первого скачка цен на криптовалюту в 2013 году вероятность исчезновения некоторых токенов начала возрастать. 61,1% токенов в 2013 году и 69,5% токенов в 2014 году исчезли. Однако данные с тех пор показывают, что скорость отказа от и исчезновения токенов становится все ниже и ниже, что также показывает, что частота людей, теряющих интерес к криптовалютам, становится все меньше. С 2020 года только 16 токенов были удалены с рынка из-за отсутствия инвестиций. Тем не менее, существуют опасения, что резкое падение стоимости криптовалют в 2022 году приведет к отказу от большего количества токенов в будущем.
2017 год стал пиком криптомошенничества
Из-за отсутствия регулирования на рынке криптовалют существуют мошеннические схемы и оппортунистическое мошенничество, которые по сей день составляют значительную часть рынка криптовалют. Помимо этих токенов, созданных для мошенничества, преступники также могут использовать основные монеты, такие как Биткойн и Эфириум, для обмана инвесторов.
Федеральная торговая комиссия сообщает, что с начала 2021 года жертвами мошенничества с криптовалютами стали более 46 000 человек, в результате чего общий ущерб составил более 1 миллиарда долларов. Данные Chainanaанализа показывают возобновление интереса к рынку после того, как последний скачок цен в 2021 году привел к волне преступлений, связанных с криптовалютой, на сумму около 14 миллиардов долларов.
Несмотря на это, менее 2% токенов, выпущенных с 2019 года, оказались мошенническими. 2017 год стал пиком криптомошенничества, когда 17% токенов были мошенническими (210 из 1232 токенов, считавшихся мошенническими, уже исчезли), а мошенники заработали 490 миллионов долларов во время бума ICO 2017 года.
Когда компании становятся достаточно большими, чтобы торговать на фондовом рынке, они проводят IPO для привлечения средств от государственных инвесторов. Напротив, ICO являются основным каналом привлечения людей к недавно запущенным криптовалютам, при этом инвесторы покупают токены, но они также могут предлагать более широкие интересы, связанные с продуктами компании, включая акции самой компании.
Mastercoin был первым проектом, запустившим ICO в 2013 году, и эта практика достигла своего пика в 2017 году, поскольку основной интерес к криптовалюте рос вместе с ее ценой. Тем не менее, наше исследование показывает, что срок действия 12,6% всех токенов, выпущенных в этом году, истек из-за неудачных ICO – больше, чем в любой другой год за последнее десятилетие.
Исследование консалтинговой компании GreySpark Partners показало, что почти половина всех ICO, запущенных в 2017 и 2018 годах, не смогла собрать никаких средств и что эта практика была подвержена мошенничеству, что в конечном итоге привело к ужесточению регулирования и суровым наказаниям за несоблюдение требований в отрасли. Таким образом, наши данные показывают, что только 5 ICO токенов потерпели неудачу.
Что будет дальше после бурного первого десятилетия для криптовалют?
Рынок криптовалют растет беспрецедентными темпами, а быстро развивающиеся технологии открывают новые инвестиционные возможности — в первую очередь, увлечение NFT в 2021 году. Биткойн по-прежнему доминирует на рынке, и некоторые инвесторы прогнозируют, что к 2023 году его цена может достичь 100 000 долларов. Однако в 2021 году стоимость Ethereum выросла на 409%. Аналитики ожидают, что к 2030 году Ethereum принесет криптовалютной индустрии 4,9 миллиарда долларов, несмотря на глобальную нестабильность, вызванную вторжением России в Украину и спадом в мировой экономике.
Многие эксперты сравнивают рост криптовалют с «пузырем доткомов» начала 2000-х годов, когда инновации привели к резкому увеличению числа интернет-компаний и инвесторов, ищущих следующий Amazon или eBay. Напротив, в 2013 и 2017 годах наблюдался всплеск инвестиций в криптовалюту: рынок наводнили новые валюты, а инвесторы стремились получить прибыль от «следующего большого события».
Хотя многие из этих токенов исчезли из-за отсутствия инвестиций, неудачных ICO или мошенничества, рынок также сталкивается с многочисленными проблемами в регулировании криптовалют для защиты инвесторов. Но инвестиционное сообщество серьезно отнеслось к криптоиндустрии, и за последнее десятилетие криптовалюты доказали свою способность разрушить традиционные финансовые рынки.