23 апреля 2024 года Binance объявила о запуске 53-й фазы нового проекта майнинга валюты Renzo Protocol ($REZ). Тогда пользователи смогут переводить BNB на официальном сайте Launchpad после 8:00 24 апреля 2024 года (). East 8th District), FUSD был инвестирован в майнинг-пул REZ и получил вознаграждение за майнинг токенов REZ в течение 6 дней. Объединив недавнее финансовое положение Binance Launchpool, сравнительный анализ и расчеты стоимости майнинга, мы первоначально оцениваем, что диапазон стартовой цены $REZ составляет 0,3–0,4 доллара США.
1. Об этом пуле запуска Binance
2. Представление проекта
Renzo — это платформа ликвидных деривативов, построенная на EigenLayer. Он служит интерфейсом к экосистеме EigenLayer, защищая службу активной проверки (AVS) и обеспечивая более высокую доходность, чем ставка ETH. Пользователи могут получить очки для EigenLayer и самого проекта Renzo, сделав ставку ETH на Renzo.
3. Характеристики проекта
1) Принцип
За каждый LST или ETH, внесенный в Renzo, он чеканит равное количество ezETH. На изображении ниже показано, как работает Ренцо.
Вот краткое объяснение того, как это работает:
(1) Депозиты и чеканка: пользователи вносят ETH или токены ликвидного ставок (LST) в Renzo, и Renzo будет чеканить эквивалентное количество ezETH (ликвидный производный инструмент, представляющий заложенный актив).
(2) Защита AVS: Renzo обеспечивает безопасность служб активной проверки (AVS) на EigenLayer, позволяя пользователям вводить ETH и защищать эти услуги для получения дополнительных вознаграждений помимо традиционных вознаграждений за стейкинг.
(3) Стратегический менеджмент. Будучи стратегическим менеджером, Ренцо оптимизирует процесс переоценки, выбирая наилучшую комбинацию AVS для максимизации прибыли при минимизации рисков.
(4) Генерация дохода: протокол генерирует доход через валидаторы ETH, а с запуском AVS операторы узлов Renzo добавляют эти услуги для получения дохода от переоценки.
(5) Распределение вознаграждений: протокол фиксирует вознаграждения, полученные за счет переоценки и обеспечения безопасности AVS, и отражает их в стоимости ezETH, предоставляя пользователям токены, которые могут зарабатывать вознаграждения.
(6) Расширение участия: Ренцо представил ezPoints и EigenLayer Points, чтобы вознаграждать пользователей за их участие и вклад в успех протокола.
(7) Управление и принятие решений. Механизмы управления, включая моментальное голосование и окончательное управление в сети, обеспечивают руководство для принятия стратегических решений, таких как выбор AVS, поддерживаемого операторами узлов.
Благодаря этому многогранному подходу протокол Renzo предоставляет пользователям Ethereum динамичную и выгодную экосистему перезагрузки, которая расширяет возможности получения дохода и безопасность сети.
2) О ezETH
ezETH — это ликвидный токен для повторной ставки, который представляет позицию пользователя для повторной ставки в Renzo. Пользователи могут внести собственный ETH или LST и получить ezETH. Пользователи могут получать вознаграждения и соответствующий комиссионный доход, храня ezETH, полученные посредством ставок.
3) Преимущества
Одним из больших преимуществ протокола Renzo является повышенная доходность в сочетании с токеном ezETH. Токен ezETH позволяет пользователям повторно размещать активы в нескольких проектах, тем самым получая более высокую прибыль, чем традиционные ставки.
Еще одним преимуществом является возможность кроссчейна, которая упрощает процесс ставок. Существует также удобный интерфейс, который обеспечивает пользователям более низкие затраты и лучший опыт.
В будущем проект также может обеспечить поддержку мультитокенов для wBETH и LST других проектов. Используя EigenLayer, протокол Renzo может обеспечить безопасный и надежный процесс размещения ставок.
4) Недостатки
Одним из недостатков протокола Renzo является отсутствие возможности передачи токенов ezETH, в результате чего в обращении находится ноль токенов ezETH. Это ограничивает возможности пользователей перенаправлять активы ezETH из скомпрометированных кошельков в более безопасные.
Еще одним недостатком является длительный период разблокировки активов. В течение этого периода из-за нехватки ликвидности разблокированные активы будут ограничивать доступ пользователей к средствам в течение периода разблокировки, что может привести к тому, что пользователи потеряют ценные возможности получения прибыли.
Кроме того, основной проблемой, с которой сталкивается протокол, являются уязвимости смарт-контрактов. Протокол Ренцо — это новый проект, работа которого основана на ряде смарт-контрактов (включая EigenLayer). Любая уязвимость в любом смарт-контракте может привести к приостановке работы проекта.
Еще одна проблема — волатильность рынка криптовалют, нестабильность цены активов ETH и неопределенность в криптовалютном пространстве. Все это влияет на готовность пользователей взаимодействовать с Ренцо или участвовать в стейкинге.
4. Представление команды
Основателями Renzo являются Кратик Лодха и Лукас Козински. Лукас работал в Moonwell, Tokensoft и Tezo и в основном отвечает за развитие бизнеса и операции.
5. Бизнес-данные
С тех пор, как Renzo вышел в Интернет, бизнес-данные быстро выросли. Текущий объем TVL составляет 3,3 миллиарда долларов США, что соответствует примерно 1,054 миллионам ETH. Количество баллов Eigenlayer, созданных за этот период, составляет примерно 906 миллионов баллов, а количество баллов Renzo — примерно 1,49 миллиарда баллов.
Как видно из рисунка ниже, насчитывается 53 905 независимых пользователей депозитов монет, и число вкладчиков монет быстро растет с марта 2024 года.
6. История финансирования
Согласно раскрытию информации, Ренцо провел два раунда финансирования, а именно начальный раунд на сумму 25 миллионов долларов США и инвестиции от Binance Labs, о которых было объявлено 22 февраля 2024 года.
7. Экономика токенов
REZ будет использоваться для голосования по предложениям по управлению по вопросам, связанным с протоколом Ренцо, и некоторые из предложений станут ключевыми мерами для работы протокола. Общее количество REZ составляет 10 000 000 000, а количество в обращении после листинга составит 1 050 000 000 (примерно 10,50% от общего количества токенов).
8. Прогноз выхода на вторичный рынок
1) Недавние результаты Launchpool
На рисунке ниже мы можем увидеть эффективность недавно выпущенных токенов Binance через Launchpool и Launchpad. Недавний запуск Launchpool имеет более высокий уровень доходности и более высокое участие. Число участников BNB в Launchpool на этот раз превысило 18,58 миллиона.
2) Расчет суммы начального капитала
3) Расчет кредита в сети
Рассчитанная на основе стоимости заимствования в цепочке, цена валюты, необходимая для возврата капитала при открытии, составляет примерно 0,248 доллара США.
4) Сопоставимая оценка
5) внебиржевая цена
По данным внебиржевого рынка Whale Market, текущая цена предложения токена REZ составляет 0,3133 доллара США, цена предложения — 0,3618 доллара США, а общий объем транзакции — 573 000 долларов США.
6) Резюме
Подводя итог, мы считаем, что разумный диапазон цен на токены REZ на момент открытия составляет 0,3-0,4 доллара США.