Оригинальный автор | Игнас, DeFi Research
Оригинальный сборник |
«После проведения углубленного изучения криптовалюты любой человек, обладающий хоть каким-то пониманием, может прийти к выводу, что ее необходимо полностью уничтожить, поскольку это огромная афера».
— Стивен Дил, криптовалютный критик с 60 000 подписчиков в Твиттере.
Как энтузиасты криптовалют, мы часто видим в Твиттере только положительные отзывы о криптовалютах, и, давайте будем честными, большинство криптовалют в наши дни являются финансовыми токенами, что также привлекает мошенников.
Итак, печальная правда заключается в том, что многие люди не любят криптовалюты так сильно, как мы, вместо этого они думают, что «криптовалюты — это мошенничество».
Для этого есть много причин, и в этой статье я решил изучить различные критические аргументы и попытаться понять, почему некоторые люди называют криптовалюты (и DeFi) крупнейшим мошенничеством всех времен.
Криптовалюта: изменение мирового денежного порядка<->Крупнейшая афера в мире
По мере роста криптовалют растет и критика. Я считаю, что мы, энтузиасты криптовалют, сейчас находимся в меньшинстве.
Молли Уайт — известный криптокритик, которая запустила веб-сайт с ироничным названием «Web3 идет отлично», на котором ведётся хроника катастрофических событий в сфере криптовалют, DeFi и NFT.
Это свидетельство растущего скептицизма по отношению к криптовалютам.
Но что действительно побудило меня написать эту статью, так это видео Джеймса Джани под названием «Криптовалюта: самая большая афера в мире», в котором представлены все критические аргументы против криптовалют.
Видео было просмотрено 2,9 миллиона раз на Youtube, и мой любимый блоггер, занимающийся технологиями, Маркес Браунли, даже назвал его «Лучшим видео 2023 года».
Однако все началось с критики Биткойна.
Биткойн: революционная цифровая валюта<->неудавшаяся валюта
Биткойн, цифровая валюта, не контролируемая правительствами или учреждениями, возникла во время финансового кризиса 2008 года, привлекая небольшую группу первых пользователей, которые не доверяли традиционной финансовой системе.
Однако ценность Биткойна вскоре привлекла высокопоставленных инвесторов, которые превратили его использование из глобальной торговой валюты в спекуляции. Например, известные инвесторы близнецы Уинклвосс копили биткойны с первых дней его существования, и к 2013 году им принадлежало примерно 1% всех биткойнов в обращении.
Фактически, 34,4% поставок BTC принадлежат китам (предприятиям, владеющим более 1000 BTC). Однако эта концентрация медленно снижается, а количество небольших кошельков, хранящих небольшое количество BTC, увеличивается.
Тем не менее, цель этой статьи – не противостоять всей критике, а, скорее, выслушать и понять, что говорят критики.
Профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини, известный тем, что предсказал кризис субстандартного ипотечного кредитования в США в 2008 году и последующий глобальный финансовый кризис, раскритиковал экосистему Биткойн как полностью коррумпированную, состоящую из семи C: Скрытые, Коррумпированные и Мошенники, Преступники (преступники), Мошенники. мужчины (мошенники), Карнавальные зазывалы (Карнавальные зазывалы) и Культ (культ).
Критики Биткойна считают, что его конструкция имеет серьезные недостатки. Ее дефляционный характер обусловлен фиксированной общей суммой в 21 миллион, что побуждает людей копить, а не торговать, тем самым подрывая ее функцию как глобальной валюты.
Более того, технические ограничения Биткойна становятся все более очевидными. Он может обрабатывать только семь транзакций в секунду, что очень медленно по сравнению с традиционными платежными сетями, такими как Visa, Mastercard и другими, которые могут обрабатывать тысячи транзакций в секунду.
Биткойн также довольно дорог в использовании, особенно с учетом того, что повальное увлечение BRC-20 засорило блокчейн.
Также проблематичной является энергоемкая консенсусная модель доказательства работы (PoW) Биткойна. Критики утверждают, что эта модель порождает гонку за создание более мощных майнинговых установок для добычи большего количества биткойнов, что приводит к огромному потреблению энергии без повышения скорости транзакций.
В конечном итоге Биткойн потерпит неудачу как глобальная валюта. Критики очень последовательны в этом аргументе.
Другие известные критики:
Нобелевский лауреат Пол Кругман считает, что Биткойн бесполезен, неэффективен и в значительной степени является схемой Понци. —— «Сообщество Биткойн привлекает инвесторов, сочетая технологии с либерализмом, и использует часть денежного потока, чтобы вызвать резкий рост цен, что привлекает больше инвесторов».
Уоррен Баффет считает Биткойн «крысиным ядом в квадрате» и говорит, что он не окажет никакого эффекта.
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил, что все криптовалюты — это «торговцы, мошенники, мошенники».
Несмотря на это, Биткойн просуществовал 14 лет и в настоящее время является наиболее доминирующим инвестиционным активом, торгуемым на централизованных биржах.
Но критики считают, что это одна из причин, почему создатель Биткойна Сатоши Накамото внезапно исчез, оставив после себя изобретение, которое было далеко от его первоначальной цели.
Ethereum: революция блокчейна 2.0<->приводящая к потоку мошенничества
Продолжаются дебаты по поводу Ethereum, блокчейна, который позволяет создавать программируемые смарт-контракты, что заставляет меня (и, скорее всего, вас) поверить в то, что он предложит революционные варианты использования в мире криптовалют.
По иронии судьбы, однако, первым крупным вариантом использования Ethereum стало создание большего количества криптотокенов, что привело к эпохе бума первичного предложения монет (1C0).
Предприятия начали создавать свои собственные токены, публиковать официальные документы, объясняющие цели своих проектов, а затем продавать эти токены широкой публике. Некоторые монеты являются имитациями, а некоторые — откровенным мошенничеством, но это не мешает людям инвестировать в надежде продать монеты с прибылью, как только их стоимость вырастет.
Например, «Монета Иисуса» призвана призвать к децентрализации власти Иисуса и надеется стать валютой, принятой всеми христианами.
Увлечение 1С0 также спровоцировало «альянсы» между криптовалютами и реальными знаменитостями. Влиятельным знаменитостям, таким как Флойд Мэйвезер и DJ Khaled, платили за продвижение токенов Centra Tech, но позже проект оказался мошенничеством.
Они собрали 32 миллиона долларов, хотя генеральный директор даже не был реальным человеком.
Несмотря на рост активности мошенничества, энтузиасты криптовалют продолжают искать новые потенциальные варианты использования, демонстрирующие растущую ценность криптовалют.
Это НФТ.
NFT: Новая эра цифрового искусства<->Новая эра мошенничества
NFT часто считаются новым способом для цифровых художников монетизировать свою работу на блокчейне. Теоретически право собственности на произведения искусства можно подтвердить с помощью блокчейна.
Самый известный пример — цифровой художник Майкл Винкельманн (он же Бипл), который продал NFT своих первых 5000 коллажей своей ежедневной работы под названием Everydays: The First 5000 Days за 69,3 миллиона долларов. Распродажа является одной из крупнейших в истории цифрового искусства.
Однако вы, возможно, не слышали об этой части:
Покупателем произведения искусства NFT стал Винеш Сундаресан, криптовалютный предприниматель, который ранее вместе с Beeple стал сооснователем криптовалютной инвестиционной компании под названием Metapurse.
Прежде чем потратить 69,3 миллиона долларов на NFT, Metapurse потратила более 2,2 миллиона долларов на новые NFT Beeple. Затем Metapurse объединил NFT Beeple, поместил их в виртуальный музей и выпустил токен под названием B20, который представляет собой частичное владение виртуальным музеем.
Критики считают, что сделка на сумму в 69,3 миллиона долларов была в первую очередь маркетинговым ходом, направленным на завышение стоимости токенов B20 и тем самым манипулирование рынком.
Действительно, цена B20 в настоящее время упала на 99,66%, а аккаунт Metapurse в Твиттере хранит молчание.
Рынок NFT также подвергался критике за то, что он был очень спекулятивным, поскольку большинство NFT, по сути, представляют собой просто набор данных в блокчейне со ссылкой на изображение, к которому может получить доступ любой другой.
Критики утверждают, что это не настоящее владение и что NFT в основном используются для спекуляций, привлекая больше денег на рынок криптовалют.
Дэвид Джерард в своей книге «Почему криптовалюты плохи» резюмирует мошенничество с NFT:
Скажите художникам, что можно заработать много денег.
Скажите художникам, что им нужно хранить криптовалюты в качестве комиссий, чтобы зарабатывать деньги.
Действительно, есть художники, зарабатывающие деньги на NFT.
Но возможно, вы не тот, кто зарабатывает деньги
DeFi: революция в традиционных финансах <-> «Мираж» децентрализации
В 2020 году наступило лето DeFi, и сфера DeFi добилась значительного роста, но подверглась критике со многих сторон за отсутствие истинной децентрализации и уязвимости. В число критиков входят, среди прочего, основатель Litecoin LTC Чарли Ли и Банк международных расчетов (BIS).
Парадокс DeFi
Помню, еще в 2020 году Ли написал в Твиттере, что не верит в DeFi. Ли отметил, что DeFi не хватает истинной децентрализации, которая является основным принципом блокчейна, и необходима большая централизация для предотвращения частых хакерских атак в сфере DeFi.
Фактически, в 2020–2021 годах DeFi действительно столкнется с некоторыми техническими ограничениями, в результате чего разрыв между видением и реальностью станет все более очевидным:
DeFi сталкивается с проблемой чрезмерной платы за газ, что делает его менее привлекательным для пользователей с низким капиталом.
Уровень De (децентрализации) в DeFi становится все более сомнительным, поскольку команды по всем протоколам централизованно контролируют разработку и обновления.
Что еще более важно, в протоколах DeFi и их управлении доминирует небольшое количество богатых «китов-держателей монет», большинство из которых являются основателями протоколов.
Все имеет избыточное обеспечение, что увеличивает альтернативную стоимость средств.
Когда дело доходит до торговли, кредитного плеча и синтетических активов, DeFi сильно отстает от централизованных платформ, которые он стремится заменить.
Неизменяемость блокчейна означает, что ошибки пользователей, взаимодействующих с протоколами DeFi, являются необратимыми и дорогостоящими.
В последующие три года развития DeFi многие новые протоколы попытались решить эти проблемы.
Но что интересно, DeFi, которая начинала с миссии «освобождения банков от банков», теперь, похоже, отдает приоритет достижению более высокой доходности, а не своей первоначальной цели.
Иллюзия децентрализации
BIS, международное финансовое учреждение, обслуживающее центральные банки, также поставило под сомнение уровень децентрализации в DeFi в своем квартальном отчете за 2021 год.
Организация считает, что полная децентрализация DeFi — иллюзия:
Из-за неизбежной необходимости централизованного управления и тенденции к централизованной власти в механизме консенсуса блокчейна, у DeFi возникает «иллюзия децентрализации».
Присущая DeFi структура управления является естественной отправной точкой для государственной политики (о чем свидетельствует тот факт, что нескольким DAO были предъявлены иски).
DeFi очень уязвим из-за высокого кредитного плеча, несоответствия ликвидности, внутренней взаимосвязанности и недостаточной устойчивости.
BIS считает, что эти три аспекта делают экосистему DeFi особенно уязвимой для финансовой нестабильности.
Кредитное плечо в DeFi: палка о двух концах
Хотя большинство DeFi выступают за чрезмерное обеспечение, использование кредитного плеча пользователями DeFi вызывает обеспокоенность. (Средства, заимствованные в одной транзакции DeFi, могут быть повторно использованы в качестве залога в других транзакциях)
Это позволяет инвесторам создавать все более крупные риски для определенного количества залога, что, хотя и выгодно на бычьем рынке, может привести к значительным потерям во время медвежьего рынка или рыночного спада.
«Криптовалюта – это культ»
Кроме того, культуру криптовалютного сообщества часто сравнивают с «культом», в котором такие фракции, как биткойн-максималисты и энтузиасты Эфириума, продвигают, например, свои различные взгляды.
В статье Bloomberg «Истории криптовалютной зимы» описывается, как криптовалютное сообщество сохранило энтузиазм во время медвежьего рынка.
Исследователь криптовалюты Молли Уайт назвала криптосообщество «хищным», а Fame Lady Squad NFT, объявленный «проектом, полностью возглавляемым женщинами», на самом деле был создан тремя белыми мужчинами.
Обозреватель Financial Times Джемайма Келли неоднократно называла криптовалюты «культом»:
В криптовалютном сообществе все наполнено оптимизмом, чтобы держать вас в бешенстве.
Модные словечки, с которыми вы, несомненно, знакомы, такие как «Hodl» и «Wagmi» (которые побуждают держателей криптовалюты продолжать держать свои монеты, несмотря ни на что), могут показаться посторонним немного странными.
Некоторые держатели акций уверяют других держателей, что они не упустили свой шанс разбогатеть, говоря: «Нам еще рано».
Тех, кто держит свои токены, даже если у них есть причины их продать, хвалят как обладателей «бриллиантовых рук».
В криптовалютном сообществе критику часто рассматривают как «FUD» (страх, неуверенность, сомнение) или отвергают такими заявлениями, как «вы просто этого не понимаете».
Критикам часто дают отпор и советуют «наслаждаться радостями бедности».
Мошенничество, а не мошенничество? зависит от будущего
В целом, «антикриптовалютное движение» имеет большое количество последователей, то есть критиков криптовалют растет. Например, субреддит Reddit Buttcoin насчитывает 159 000 участников, которые собрались вместе, чтобы отпраздновать окончательный провал криптовалют. Их девиз: «Баткоин — это лохотрон и мы честны в этом!»
Интересно, что как энтузиасты, так и критики криптовалют сходятся во мнении по таким вопросам, как мошенничество, централизация и накачка и сброс.
Мошенничество, а не мошенничество? Разница заключается в будущем.
Как сторонник криптовалют, я верю, что мы можем сформировать более здоровую экосистему и убедить критиков в том, что блокчейн действительно приносит уникальные преимущества для улучшения общества.
предупреждение о риске:
В соответствии с «Уведомлением о дальнейшем предотвращении и устранении спекулятивных рисков в транзакциях с виртуальной валютой», выпущенном центральным банком и другими ведомствами, содержание этой статьи предназначено только для обмена информацией и не пропагандирует и не одобряет какое-либо деловое или инвестиционное поведение читателей. просят строго соблюдать законы и правила своего региона и не заниматься какой-либо незаконной финансовой деятельностью.