В чем причина возвращения Биткойна к $29 000 и резкого роста его доли на рынке?

Автор Хейми, Исследовательский институт Байзе
На момент написания статьи Биткойн вырос более чем на 6% за последние 24 часа, ненадолго коснувшись $29 000. В то же время Биткойн восстановил контроль над 50% всего рынка криптовалют. Знаете, с мая 2021 года доминирование Биткойна на рынке ни разу не превышало 50%.
Я считаю, что этот раунд роста рынка Биткойна и растущего доминирования в основном обусловлен тремя аспектами: входом финансовых гигантов в криптоторговлю, возобновлением конкуренции за спотовые ETF Биткойнов и предстоящим четвертым сокращением биткойнов вдвое.
В условиях регулятивных мер финансовые гиганты начинают торговать криптовалютойEDX Markets — это институциональная биржа, поддерживаемая тремя крупнейшими компаниями по управлению активами в США: Charles Schwab, Fidelity Digital Assets и Citadel Securities. Об этом было объявлено в сентябре 2022 года и официально запущено вчера, что вызвало бурные дискуссии в криптосообществе. .
Что касается основного руководства, генеральным директором EDX Markets будет Джамиль Назарали, бывший руководитель глобального отдела развития бизнеса в Citadel Securities, а техническим директором и главным юрисконсультом будут Тони Акунья-Ротер, бывший главный технический директор ErisX, и Дэвид Форман, бывший главный юрисконсульт Fidelity Digital Assets.
Будучи новой биржей с сильной поддержкой, EDX осторожно подходит к регулированию Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), уделяя особое внимание безопасности и соблюдению требований.
С одной стороны, самая большая разница между EDX и другими биржами заключается в том, что это «некастодиальная» биржа, а это означает, что она не хранит криптоактивы клиентов напрямую и использует доверенных посредников для обеспечения безопасности средств клиентов.
С другой стороны, две крупные биржи криптовалют, Coinbase и Binance, недавно подали в суд на SEC США.
В иске Binance SEC классифицировала десять токенов как ценные бумаги, включая SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS и COTI. В иске Coinbase SEC классифицировала семь дополнительных токенов как ценные бумаги, включая CHZ, FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH и NEXO.
Ни один из вышеупомянутых токенов EDX не предлагает торговлю, и клиенты могут торговать только четырьмя криптовалютами: BTC, ETH, LTC и BCH, ни одна из которых не является ценными бумагами, сообщает SEC.
В результате EDX переориентировал институциональный интерес на признанные криптовалюты, включая Биткойн.
В то время как некоторые пользователи Твиттера сочли время недавних судебных исков SEC против Binance и Coinbase тревожным, многие восприняли запуск EDX как положительную новость для цен на биткойны.
Некоторые инсайдеры отрасли также предположили, что эти финансовые гиганты не случайно запустили биржи после принудительных действий SEC. Внезапно «эти крупные компании с Уолл-стрит вышли на рынок криптовалют после того, как взлетно-посадочная полоса была очищена». Регуляторы сначала расправляются с местными криптовалютными биржами судебными исками, создавая страх, а затем позволяют финансовым гигантам вторгнуться. Возможно, регуляторы больше заинтересованы в том, чтобы позволить авторитетным компаниям выйти на рынок криптовалют, чем отечественным компаниям, которые поддерживали рынок с самого начала.
Конкурс Bitcoin Spot ETF продленХотя Комиссия по ценным бумагам и биржам США расправилась с индустрией шифрования, традиционные финансовые гиганты и институциональные инвесторы по-прежнему проявляют интерес к Биткойну и ускорили свой выход на рынок.
Ранее BlackRock, крупнейшая в мире компания по управлению активами, подала заявку на спотовый ETF для биткойнов. В случае одобрения он откроет регулируемый инвестиционный канал для более широкого круга инвесторов без фактической покупки биткойнов и в конечном итоге приведет к спросу на биткойны и росту их стоимости. .
Маркус Тилен, директор по исследованиям криптовалют в платформе обслуживания цифровых активов Matrixport, считает: «Вероятность того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрит биткоин-ETF BlackRock, высока… ETF может быть одобрен в сентябре/октябре 2023 года. После одобрения он привлечет 10 миллиардов долларов. в течение трех месяцев и 20 миллиардов долларов в течение шести месяцев, что значительно поддержит цену Биткойна».
Цены на биткойны выросли на 12% с тех пор, как BlackRock подала заявку на создание ETF, как и акции Coinbase Coin.
Следом за ним следует WisdomTree. Менее чем через неделю после того, как BlackRock подала заявку, управляющий активами с 87 миллиардами долларов под управлением снова подал заявку на спотовый ETF на биткойны. «Рынок биткойнов стал зрелым, его операционная эффективность и масштабы в существенном отношении аналогичны зрелым рынкам акций, инструментов с фиксированным доходом и сырьевым рынкам», — говорится в заявлении WisdomTree.
Это не первая заявка WisdomTree. Еще в декабре 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила ее из-за отсутствия «соглашения о совместном регулировании» и опасений по поводу манипулирования рынком.
За последние несколько лет ряд эмитентов ETF пытались создать спотовые ETF на биткойны, но были отклонены SEC, в том числе WisdomTree, VanEck, ProShares, Invesco, Valkyrie и ARK.
Недавние слухи предполагают, что третий по величине управляющий активами Fidelity планирует вызвать «землетрясение» на рынке криптовалют, подав заявку на создание своего спотового биткойн-ETF и, возможно, начав приобретение проблемной компании Grayscale. Однако Fidelity не подтвердила этот слух, и еще неизвестно, действительно ли компания сделает большой шаг на рынок шифрования.
Тем не менее, действия BlackRock действительно могут привести к подражанию со стороны традиционных финансовых гигантов, что спровоцирует очередную «конкуренцию биткойн-спотовых ETF» после 2021 года, и Биткойн может вскоре ознаменовать свой «золотой» момент» – после того, как в Соединенных Штатах был одобрен первый золотой спот-ETF. в 2004 году его цена резко выросла в последующие годы.
Предстоящее сокращение биткойнов вдвоеПредстоящее четвертое сокращение биткойнов вдвое произойдет через 10 месяцев (9 мая 2024 года) и уменьшит награду за блок всего до 3,125 биткойнов. Уполовинивание биткойнов является важным повествованием о биткойнах и катализатором трех бычьего роста рынка. Оно уменьшает вознаграждение за блок, выдаваемое майнерам, вдвое каждые четыре года. После каждого деления пополам количество биткойнов, добытых с одинаковой стоимостью энергии, равно числу. монет уменьшится, поэтому это часто вызывает сильные спекуляции и ожидания относительно цены Биткойна в сообществе Биткойн.
Исторически сложилось так, что каждый раз, когда появляется эта история, она приводит к рекордным максимумам для Биткойна и более широкого рынка криптовалют.
Как показано на рисунке ниже, синяя линия, оранжевая линия и зеленая линия представляют тенденцию цены Биткойна в трех циклах сокращения вдвое: с 2012 по 2016 год, с 2016 по 2020 год и с 2020 года по настоящее время.
Можно обнаружить, что все линии достигают максимального значения цены между днями 400 и 600.
Plan B, самый популярный аналитик биткойнов, считает, что после четвертого сокращения цена биткойнов, как ожидается, вырастет до более чем 32 000 долларов и начнет новый бычий цикл в 2025 году.
Наконец, DYOR, копайте глубже в любом событии.
предупреждение о риске:
В соответствии с «Уведомлением о дальнейшем предотвращении и устранении спекулятивных рисков при операциях с виртуальной валютой», выпущенном центральным банком и другими ведомствами, содержание этой статьи предназначено только для обмена информацией и не пропагандирует и не одобряет какое-либо деловое или инвестиционное поведение читателей. просят строго соблюдать законы и правила своего региона и не заниматься какой-либо незаконной финансовой деятельностью.