Исходный текст: «FTX — не первый и не последний список шести крупнейших гроз в истории шифрования».

Автор:Терри

12 ноября Autism Capital написала в Твиттере, что инсайдеры FTX, скорее всего, пытались скрыться с деньгами. Сумма перевода составила примерно $380 млн. Это выглядело как хакерская атака, но это мог быть и инсайдер.

Сеть источников изображений

Вчера адрес несколько раз конвертировал все более чем 48,45 миллиона DAI, которые он хранил, примерно в 37 500 ETH. На данный момент адрес содержит 217 235 ETH на сумму около 276 миллионов долларов США.

01. Драматический крах FTX

Никто не ожидал, что помимо «312» и «519» внезапный крах FTX приведет к еще одному «119-летию» индустрии шифрования.

Инцидент с FTX также считается кризисом Lehman в мире криптовалют. Оглядываясь назад, можно сказать, что, хотя эта лавина застала многих врасплох, шаг за шагом она стала более компактной:

Во-первых, в финансовом документе, опубликованном CoinDesk 3 ноября, указаны активы и пассивы Alameda Research, принадлежащей SBF. Ключевым моментом является то, что по состоянию на 30 июня компания владела активами на общую сумму 14,6 млрд долларов США, почти половина из которых была связана с FTT и FTT. Солана;

Впоследствии настроения FUD продолжали накаляться, и вечером 6 ноября Чанпэн Чжао объявил, что Binance продаст все FTT на своих балансах в ближайшие несколько месяцев, что ускорило процесс краха;

Хотя баланс Аламеды поначалу вызывал беспокойство, Аламеда и SBF лично обменялись мнениями с Чжао Чанпэном, что в определенной степени стабилизировало обеспокоенность рынка. Все просто сосредоточились на поедании дыни и не ожидали такой серьезности. влияние этого инцидента.

До раннего утра 9 ноября SBF сначала написал в Твиттере: «С FTX.com и Binance было достигнуто соглашение о стратегической транзакции, и команда усердно работает над решением проблемы с отложенными выводами средств. Затем Чанпэн Чжао ретвитнул, чтобы подтвердить это». что было подписано необязывающее письмо о намерениях, рынок пришел в себя после краткого оптимистического подъема, и серьезность кризиса FTX начала проявляться.

Влияние инцидента «119» на весь рынок заключается не только в измерениях активов и цен, но, что более важно, в его глубоком влиянии на доверие отрасли и ожидания регулирующих органов: одна из трех крупнейших торговых платформ в мире, ведущая компания с большой успех, тайное присвоение активов пользователей даже привело к убыткам в миллиарды долларов, что привело к быстрому краху в одночасье.

Оглядываясь назад на развитие FTX до сих пор, мало кто мог предположить, что начало всего этого будет настолько драматичным, и никто не мог предположить, что крах гиганта с оборотом в 32 миллиарда долларов США будет настолько стремительным, а последующее последствия, которые это может вызвать. Катастрофа, возможно, только началась.

Это также привело в последнее время к шквалу слухов о других CEX, особенно к сомнениям рынка в их резервном статусе, что вызвало внезапное увеличение текущего давления на многие торговые платформы, настолько сильное, что обанкротившиеся торговые платформы начали раскрывать информацию свои резервы (насчет реального эффекта у всех пока разные мнения) ).

02. «Момент FTX» на CEX

Помимо FTX, если вы посмотрите на индустрию шифрования и всю историю развития CEX, вы обнаружите, что в CEX практически сложно избежать различных случайностей (хакеров, мошенников и т. д.).

Mt.Gox: когда-то «крупнейшая в мире торговая платформа биткойнов»

Mt.Gox — это известный «Mentougou» в отрасли. Когда он был на пике своего расцвета, его доля на торговом рынке достигала более 80% мирового рынка. Поэтому вы можете себе представить, какое влияние он оказал на всю торговлю биткойнами. рынок после того, как хакеры украли деньги. Это был беспрецедентный эффект.

Однако, хотя официально было объявлено, что 750 000 биткойнов клиента и 100 000 биткойнов компании были потеряны, весь процесс выглядел довольно запутанным и парадоксальным. По данным СМИ, среди «украденных» биткойнов реальное количество хакеров украло лишь 7000. из них, а остальных подставили инсайдеры. На самом деле их забрали «инсайдеры», и этот инсайдер, вероятно, сам генеральный директор...

Когда произошел инцидент в Ментугу, «украденные» биткойны стоили в общей сложности 487 миллионов долларов США. В сегодняшних ценах цена этого биткойна превышает 30 миллиардов долларов.

В октябре прошлого года Окружной суд Токио официально утвердил план урегулирования, предложенный торговой платформой Биткойн Mt. Gox против ее кредиторов. 99% кредиторов проголосовали за компенсацию потерпевшим, исходя из «90% количества биткойн-активов».

В октябре этого года система претензий по плану восстановления Mt. Gox выпустила новую функцию, которая позволяет кредиторам выбирать способ погашения и регистрировать информацию о получателе платежа в онлайн-системе подачи претензий. Крайний срок — 10 января 2023 года.

Bitfinex: Выпустите долг, чтобы спасти себя, первый человек, осуществивший «обмен долга на акции» на торговой платформе

В августе 2016 года у Bitfinex было украдено 120 000 биткойнов, что по рыночной цене на тот момент стоило 70 миллионов долларов США. Как раз в тот момент, когда рынок был подозрительным и беспокоился по поводу второго «Ментугу», Bitfinex придумал способ заставить пользователей. чтобы с его помощью преодолеть трудности:

Он принудительно сократил цифровые активы почти во всех учетных записях пользователей на 36% и выдал каждому пользователю токен BFXCoin, эквивалентный 36% депозита на его счете. Начальная стоимость была установлена ​​в размере 1 доллара США, который можно обменять или купить. Акции iFinex, материнской компании Bitfinex, аналогичны фондовому рынку, то есть выпускают конвертируемые облигации, чтобы пережить кризис.

Чжао Донг, основатель DFund, который когда-то был чрезвычайно активен на Weibo, часто выступал от имени Bitfinex и был известен как «Представитель Bitfinex China», в это время выбрал «обмен долга на акции» и стал акционером Bitfinex. .

Основатель QuadrigaCX умер при загадочных обстоятельствах

Конечно, есть также самые странные и чудовищные торговые платформы, и, пожалуй, самая странная криптовалютная торговая платформа Канады QuadrigaCX:

Основатель Коттен неожиданно умер. Как это ни парадоксально, закрытый ключ холодного кошелька QuadrigaCX фактически контролировался только Коттеном. В результате криптовалютные активы на сумму около 145 миллионов долларов США не удалось вывести, и в конечном итоге появились требования со стороны инвесторов и других соответствующих заинтересованных сторон. Звук открытого гроба и вскрытие (Netflix вообще снял документальный фильм «Никому не верь: Холодное дело о виртуальной валюте»).

На снимке: обложка документального фильма Netflix «Никому не верь: нераскрытое дело о виртуальной валюте».

Таким образом, в какой-то степени, независимо от того, являетесь ли вы старым игроком или новым пользователем, постепенное понимание DEX и изменение ваших привычек использования и распределения активов в сторону DEX также являются проблемами, которые необходимо учитывать.

03. До Квон и крах 3AC

Оглядываясь назад, можно сказать, что в этом году индустрию шифрования пережили катастрофы. Помимо недавнего краха FTX, есть также инциденты с До Квоном и 3AC, которые, можно сказать, оказали глубокое влияние на отрасль. худшие события в индустрии шифрования со времен Mt.Gox. Самое катастрофическое событие.

Крах империи Терра

Обзор всего кризиса де-якори UST в мае и панического бегства всей экосистемы Терры показывает, что виноват алгоритмический механизм самобалансировки стейблкоинов двустороннего кастинга LUNA-UST.

Во-первых, 8 мая 2022 года несколько гигантских китов начали продавать UST один за другим, в результате чего UST слегка закрепился, а ликвидность пула UST-3Crv также начала меняться.

9 мая из «Якоря» начала уходить крупная сумма денег, что оказало сильное давление на ведущего ЕСН. В ответ Luna Foundation Guard (LFG) предложила спасательную меру, согласно которой внебиржовым торговым компаниям будет предоставлен кредит в размере 750 миллионов долларов США в биткойнах для защиты привязки UST, а также кредит в размере 750 миллионов долларов США в UST для накопления биткойнов.

Последней каплей, сломавшей спину верблюду, стало то, что До Квон не предпринял эффективных мер по вмешательству в механизм самобалансировки LUNA-UST:

После того, как UST открепился ниже 1 доллара США, UST сначала колебался между 0,9 и 1 долларом США. Восприятие рынка и уверенность основных инвесторов UST еще не достигли дна краха, хотя поведение по покупке UST для чеканки LUNA для арбитража изменилось. Он уже начал расти, но по сравнению с подавляющим большинством пользователей, которые все еще доверяют экосистеме Terra, этот масштаб арбитража не оказал большого влияния на привязку обменного курса Terra.

На фото: сам До Квон

До тех пор, пока До Квон не продолжил исчезать и не смог вовремя предложить эффективные меры по стабилизации рыночных ожиданий, а также позволил обменному курсу UST оставаться на дисконте в течение длительного времени, доверие рынка окончательно рухнуло с течением времени и растущим искушением арбитража. В последующие дни первоначальные LUNA и UST полностью оказались на грани краха.

После этого одна за другой была обнаружена серия исторических сведений о До Квоне (в том числе о Рике Санчесе, который был анонимным участником алгоритмического проекта стейблкоинов Basis Cash), а его местонахождение до сих пор неизвестно. В сентябре Интерпол сообщил об этом основателю Terra. До Квон Выдача красного уведомления завершила трансформацию личности из деятеля индустрии в зашифрованного разыскиваемого преступника.

Внезапная гроза в Three Arrows Capital

Three Arrows Capital внезапно загорелся во время серии кризисов, вызванных крахом Terra. Крипто-хедж-фонд, основанный Су Чжу и Кайлом Дэвисом, 3AC, основанный в 2012 году, в последние годы процветал.

Когда-то это привлекло внимание всей отрасли, особенно благодаря массовым ставкам на GBTC, Avalanche, Terra и громким дебатам Су Чжу об Ethereum и новых публичных цепях на социальных платформах.

Но после того, как империя Terra рухнула в мае, криптовалютный брокер Voyager Digital внезапно объявил в конце июня, что он направил 3AC уведомление о неисполнении обязательств через свою операционную дочернюю компанию Voyager Digital LLC, поскольку она не смогла вовремя погасить 15 250 биткойнов и кредиты на сумму 350 миллионов долларов США. . поставить в известность.

Этот инцидент полностью приоткрыл завесу над инцидентом с 3AC. В начале июля представители 3AC подали заявление о защите от банкротства в суд Нью-Йорка в соответствии с главой 15 Кодекса о банкротстве США.

04. Резюме

Нет ничего нового под солнцем. Однажды гениальные трейдеры и киты DeFi в одночасье превратились в злодеев отрасли. Экология публичных сетей и стабильная империя, которые когда-то были слишком большими, чтобы рухнуть, быстро рухнули в течение недели.

Хотя эти кризисы в определенной степени создали ловушки ликвидности в отрасли и могут даже привести к более строгим и негативным мерам регулирования, возникшие риски не так уж и плохи, по крайней мере, они постепенно повысят надежность системы.

В криптомире нет мифов. Разрушение одержимости гигантскими китами и разочарование институтов могут стать скрытыми нитями этого периода.