Краткое содержание
Спотовая торговля означает прямую покупку или продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюта, форекс, акции или облигации. Доставка актива часто происходит незамедлительно. Спотовая торговля происходит на спотовых рынках бирж и на внебиржевых рынках (напрямую между трейдерами). При торговле на спотовых рынках вы можете использовать только те активы, которыми владеете, без кредитного плеча или маржи.
Централизованные биржи для спотовой торговли соблюдают нормативные требования, обеспечивают безопасность, сохраняют средства и предоставляют другие услуги, чтобы упростить торговлю. Вместо этого они взимают комиссию за транзакцию. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичные услуги, но с помощью смарт-контрактов на блокчейне.
Введение
Спотовая торговля предлагает обычный метод инвестирования и торговли. При инвестировании в криптовалюту, вашим первым опытом, вероятно, будет спотовое соглашение на спотовом рынке, например покупка BNB по рыночной цене и холд.
Спотовые рынки существуют для разных классов активов, включая криптовалюту, акции, товары, форекс и облигации. Вы, вероятно, лучше знакомы со спотовыми рынками и спотовой торговлей, чем вы думаете. Некоторые из самых популярных рынков, такие как NASDAQ или NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), спотовые.
Что такое спотовый рынок?
Спотовый рынок – открытый финансовый рынок, на котором активы торгуются мгновенно. Покупатель покупает актив за фиат или другое средство обмена у продавца. Доставка актива часто происходит сразу, но это зависит от того, чем торгуют.
Спотовые рынки также известны как наличные, потому что трейдеры производят платежи авансом. Спотовые рынки бывают разных форм, и третьи стороны, известные как биржи, обычно способствуют торговле. Вы также можете напрямую торговать с другими пользователями на внебиржевых (OTC) порталах. Мы рассмотрим это позже.
Что такое спотовая торговля?
Спотовые трейдеры пытаются получить прибыль на рынке, покупая активы в надежде, что они вырастут в цене. Позже они могут продать свои активы на спотовом рынке с прибылью, когда цена вырастет. Спотовые трейдеры могут открывать шорт позиции на рынке. Этот процесс включает в себя продажу денежных активов и их повторную покупку после понижения цены.
Текущая рыночная стоимость актива именуется спотовой ценой. Используя маркет ордер на бирже, вы можете мгновенно купить или продать активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако нет гарантии, что рыночная цена не изменится во время выполнения вашего ордера. Также может не хватить объема для удовлетворения вашего ордера по желаемой цене. К примеру, если вы разметили ордер размером 10 ETH по определенной спотовой цене, но вам предлагают только 3 ETH, тогда придется заполнить остаток вашего ордера ETH по другой цене.
Спотовые цены обновляются в режиме реального времени и изменяются по мере сопоставления ордеров. Торговля на внебиржевом спотовом рынке работает по-другому. Вы можете получить фиксированную сумму и цену напрямую от другого лица без книги ордеров.
В зависимости от актива доставка осуществляется мгновенно или обычно в течение T+2 дней. T+2 – дата сделки плюс два рабочих дня. Традиционно акции и фондовые активы требовали передачи физических сертификатов. Валютный рынок также ранее переводил валюту наличными, банковским переводом или депозитом. Теперь с оцифрованными системами доставка осуществляется почти мгновенно. Однако криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных, что позволяет совершать мгновенные сделки. Р2Р или OTC торговля может занять больше времени.
Биржи и внебиржевые порталы
Спотовая торговля не ограничивается одним местом. Хотя большинство людей будут заниматься спотовой торговлей на биржах, вы также можете торговать напрямую с другими пользователями без участия третьей стороны. Как уже упоминалось, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои отличия.
Централизованные биржи
Биржи бывают двух видов: централизованные и децентрализованные. Централизованная биржа управляет торговлей активами, такими как криптовалюта, форекс и товары. Биржа играет роль посредника меж участниками рынка и выступает хранителем торговых активов. Чтобы использовать централизованную биржу, вы должны пополнить свой аккаунт по фиатной валюте или криптовалюте, которой вы хотите торговать.
Серьезная централизованная биржа должна обеспечивать бесперебойное исполнение транзакций. Другие обязательства включают соблюдение нормативных требований, KYC (Знай своего клиента), справедливых цен, безопасности и защиты клиентов. В свою очередь, биржа взимает комиссию за транзакции, листинги и другую торговую активность. Поэтому биржи могут получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынках, если у них достаточно пользователей и объема торговли.
Децентрализованные биржи
Децентрализованная биржа (DEX) – это еще один тип биржи, наиболее часто встречающийся в мире криптовалют. DEX предлагает множество основных услуг, что и централизованная биржа. Однако DEX сопоставляет ордера на покупку и продажу с помощью блокчейн-технологии. В большинстве случаев пользователям DEX не нужно создавать аккаунты и они могут торговать напрямую друг с другом, без необходимости переноса активов на DEX.
Торговля происходит напрямую по кошельку трейдера через смарт-контракт. Это фрагменты кода в блокчейне, выполняемые самостоятельно. Многие пользователи предпочитают DEX, поскольку они обеспечивают большую конфиденциальность и свободу, чем стандартная биржа. Однако это требует компромисса. К примеру, отсутствие KYC и поддержки клиентов может стать препятствием, если у вас возникнут проблемы.
Некоторые DEX используют модель книги ордеров, например Binance DEX. Более новой разработкой является модель Автоматизированного маркет мейкера (AMM), например, PancakeSwap и Uniswap. AMM используют смарт-контракты, но реализуют другую модель для определения цен. Покупатели используют средства в пуле ликвидности для обмена своих токенов. Поставщики ликвидности, предоставляющие средства пулу, взимают комиссию за транзакции со всех, кто использует пул.
Внебиржевые порталы
Кроме того, у нас есть внебиржевая торговля. Торговля финансовыми активами и ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке, использует различные методы связи для торгов, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.
OTC соглашения имеют некоторые преимущества, поскольку им не нужно использовать книгу ордеров. Если вы торгуете активом с низкой ликвидностью, например монетами с малой капитализацией, большой ордер может вызвать проскальзывание. Биржа часто не может полностью выполнить ваш ордер по желаемой цене, поэтому для выполнения ордера вам придется заплатить более высокие цены. По этой причине лучше использовать большие сделки OTC.
Обратите внимание, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут иметь сделки с проскальзыванием, когда ордера слишком велики. Таким образом, большие ордера из BTC также могут извлечь выгоду от OTC сделок.
В чем разница между спотовыми и фьючерсными рынками?
Мы уже упоминали, что спотовые рынки заключают сиюминутные соглашения с почти немедленной поставкой. Не считая того, на фьючерсном рынке контракты оплачиваются на будущую дату. Покупатель и продавец согласны обменять определенное количество товаров по определенной цене в будущем. Когда срок контракта подходит к дате расчета, покупатель и продавец обычно производят наличный расчет, а не поставляют сам актив.
Подробнее о фьючерсах, вы можете узнать в этой статье Что такое форвардные и фьючерсные контракты.
В чем разница между спотовой и маржинальной торговлей?
Маржинальная торговля доступна на некоторых спотовых рынках, но это не то же самое, что спотовая торговля. Как мы уже упоминали ранее, спотовая торговля требует, чтобы вы сразу приобрели актив полностью и приняли поставку. А маржинальная торговля позволяет вам ссужать средства с процентами у третьей стороны, что позволяет вам открывать большие позиции. Таким образом, заимствование дает маржинальному трейдеру возможность получить большую прибыль. Однако это также увеличивает потенциальный ущерб, поэтому вы должны быть осторожны, чтобы не потерять все свои первоначальные инвестиции.
Как торговать на споте Binance
Спотовая торговля Binance – это простой процесс, доступный после регистрации аккаунта Binance. Давайте посмотрим на интерфейс биржи Binance и узнаем, как совершить спотовую сделку. Вы можете найти спотовую торговую платформу, наведя курсор на вкладку [Торговля] и нажав [Классическая] на домашней странице Binance.
Вы увидите интерфейс торговли, содержащий несколько различных интересных разделов.
1. Вверху вы можете увидеть торговую пару криптовалюты и другую информацию о рынке, такую как ежедневное изменение цены и объем.
2. В книге ордеров перечислены все открытые ордера на покупку и продажу актива, упорядоченные по цене. Зеленые ордера – это ордера на покупку, а красные – на продажу. Когда вы размещаете маркет ордер на покупку актива, вы выбираете самую низкую из предложенных цен. Если вашему ордеру по-прежнему требуется больший объем для его выполнения, он переместится на следующую низкую цену аск.
3. Здесь вы увидите график с историческими ценовыми данными, которые можно настроить для себя. В окно встроен TradingView, который предоставляет широкий спектр инструментов для технического анализа.
4. В правом верхнем углу можно найти разные торговые пары. Здесь вы можете выбрать криптовалютную пару, которой хотите торговать на спотовом рынке, а также добавить в закладки свои любимые пары, нажав на маленькие звездочки. Обратите внимание, что вам не обязательно покупать криптовалюту за фиат. Если у вас есть другие криптовалюты, вы также можете обменять их на другие монеты и токены на спотовом рынке.
5. В этом разделе вы будете создавать ордера на покупку или продажу. Вы можете увидеть, что он находится в разделе [Спот]. Ниже можно выбрать тип ордера [Лимит], [Маркет] и [Стоп-лимит].
Давайте посмотрим на простейшую спотовую сделку, которую вы можете совершить – маркет ордер. В нашем примере вы хотите приобрести Bitcoin (BTC) на сумму 1000$ (BUSD). Для этого все, что вам нужно сделать, это ввести 1000 в поле [Всего] и нажать [Купить BTC]. Биржа немедленно доставит BUSD продавцу, и вы получите BTC на сумму 1000$ (BUSD).
Достоинства и недостатки спотовых рынков
Каждый вид торговли и стратегии, с которыми вы столкнетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этого поможет вам снизить риски и торговать увереннее. Спотовая торговля – одна из самых простых, но у нее есть сильные и слабые стороны.
Преимущества спотовых рынков
1. Цены прозрачны и зависят только от спроса и предложения на рынке. Этот аспект контрастирует с фьючерсным рынком, часто содержащим несколько справочных цен. Например, цена маркировки на фьючерсном рынке Binance получается из другой информации, включая ставку финансирования, индексную цену и основу скользящей средней (MA). На некоторых традиционных рынках на цену маркировки могут влиять процентные ставки.
2. Принять участие в спотовой торговле несложно благодаря простым правилам, вознаграждениям и рискам. Когда вы инвестируете 500$ на спотовом рынке в BNB, вы можете легко рассчитать свой риск на основе вашего входа и текущей цены.
3. Вы можете "установить ордер и забыть". В отличие от деривативов и маржинальной торговли, во время спотовой торговли вам не нужно беспокоиться о ликвидации или получении маржин-кола. Вы можете войти в сделку или выйти из нее, когда захотите. Вам также не нужно постоянно проверять свои инвестиции, если вы не хотите совершать краткосрочные сделки.
Недостатки спотовых рынков
1. В зависимости от того, чем вы торгуете, спотовые рынки могут оставить вам неудобно удерживать активы. Товары, пожалуй, лучший тому пример. Если вы купите сырую нефть в споте, вам придется принять физическую поставку актива. В случае с криптовалютами, хранение токенов и монет дает вам ответственность за их безопасность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы все равно можете получить доступ к этим активам, но рассчитаться наличными.
2. Для некоторых активов, отдельных лиц и компаний наиболее ценна стабильность. Например, компаниям, желающим работать за границей, необходим доступ к иностранной валюте на валютном рынке. Если они будут полагаться на спотовый рынок, планирование расходов и доходов будет очень нестабильным.
3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли намного меньше, чем от фьючерсной или маржинальной торговли. Для последних вы можете использовать тот же капитал и торговать большими позициями.
Заключительные мнения
Спотовая торговля на спотовых рынках – один из наиболее распространенных способов торговли, особенно для новичков. Хотя это просто всегда полезно дополнительно знать преимущества, недостатки и потенциальные стратегии. Кроме основ, вам следует подумать о том, чтобы объединить свои знания с хорошим техническим и фундаментальным анализом и анализом настроений.