Введение

Торговля фьючерсными контрактами — это удобный способ спекулировать на цене финансового актива. Когда дело доходит до торговли криптовалютой, Binance Futures является одним из крупнейших фьючерсных брокеров на рынке. Binance предлагает надежную торговую систему, которая позволяет трейдерам и хеджерам спекулировать на различных криптовалютах. Кроме того, Binance предлагает торговлю с высоким кредитным плечом и различные варианты обеспечения.

Большинство фьючерсных продуктов, представленных на Binance Futures, представляют собой бессрочные фьючерсные контракты, то есть контракты, у которых нет срока действия. Однако существует множество способов спекулировать на цене финансовых активов с использованием фьючерсных контрактов. Один из них — торговля квартальными фьючерсами.

В этой статье мы рассмотрим, как работают квартальные фьючерсы и что нужно знать, чтобы торговать на Binance с использованием этой функции.

Если вы хотите узнать больше о фьючерсах и форвардных контрактах, прочтите нашу статью.

Что такое квартальные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт — это контракт на покупку или продажу актива по заранее определенной цене в будущую дату. Это дата истечения срока действия – это момент, когда контракты рассчитаны и активы доставлены. 

Квартальные фьючерсы на Binance рассчитываются наличными. Что это значит? Это означает, что расчет по базовому активу осуществляется наличными. В случае квартальных фьючерсов Binance таким активом является BTC.

Срок действия квартальных фьючерсных контрактов Binance истекает в последнюю пятницу каждого квартала. Например, срок действия контракта BTCUSD 0925 истечет в последнюю пятницу третьего квартала 2020 года — 25 сентября 2020 года. Мы также называем это датой поставки, поскольку именно в этот день доставляется базовый актив (BTC). 

На традиционных финансовых рынках, таких как акции, производные продукты привлекают значительно большие объемы торгов, чем спотовые рынки. Мы также видим это на рынках криптовалют. На фьючерсных рынках более высокий объем и более глубокая ликвидность по сравнению со спотовыми рынками. Таким образом, если трейдеры считают, что актив будет работать хорошо, торговля фьючерсами может стать отличным способом спекулировать на будущих движениях цен. 

Как работают квартальные фьючерсные контракты?

Маржа, используемая для квартальных фьючерсов Binance, выражена в BTC, контракты рассчитываются в BTC, а торговые комиссии также выплачиваются в BTC.

Как и другие продукты Binance, квартальные фьючерсные контракты используют многоуровневую систему комиссий. Однако у Binance есть еще одно преимущество. Некоторые уровни также предлагают отрицательные ставки (или скидки на комиссии) для производителей. Другими словами, трейдеры, которые обеспечивают ликвидность рынка, в некотором смысле получают за это деньги.

Если у вас есть позиция, открытая после истечения срока действия, вы должны заплатить комиссию за доставку. Обратите внимание, что вы не сможете открывать позиции по квартальным фьючерсам за 10 минут до истечения срока действия. Плата за расчет соответствует Таблице комиссий и будет взиматься как комиссия тейкера по всем позициям, рассчитанным на дату поставки.

Размер тика квартальных фьючерсных продуктов составляет 0,10 доллара США. То есть изменения цены контракта происходят с шагом 0,10 доллара США. С другой стороны, размер тика бессрочных фьючерсных продуктов Binance составляет 0,01 доллара США. Следите за требованиями к поддерживающей марже и убедитесь, что вы принимаете надлежащее управление рисками. 

Также важно помнить, что чем выше используемое кредитное плечо, тем меньший максимальный размер позиции вы можете открыть. Хотите узнать простую формулу размера позиции? Прочтите нашу статью «Как рассчитать размер позиции в трейдинге».

Квартальные и квартальные фьючерсы вечные фьючерсы – в чем разница?

Теперь мы знаем главное отличие — срок действия квартального фьючерса истекает, а бессрочного — нет. Каковы еще различия между ними?

Некоторые фьючерсные контракты автоматически «переходят» на следующий контракт после истечения срока действия. Это означает, что по истечении срока действия текущего контракта открытые позиции по сути будут перенесены в следующий контракт. Фактически, именно так работают бессрочные фьючерсные контракты, но не на ежеквартальной основе. Однако это не относится к квартальным фьючерсам Binance. Когда наступает дата истечения срока действия, квартальные контракты истекают на основе средней цены за последний час и рассчитываются в BTC.

В отличие от бессрочных фьючерсов, индекс цен квартальных фьючерсов основан на рынке BTC/USD, а не на рынке BTC/USDT. Это позволяет трейдерам застраховаться от риска потери связи USDT с долларом США. 

Цена индекса представляет собой скользящее среднее рыночной цены BTC/USD на следующих биржах: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex и Binance. Все эти рынки имеют одинаковый вес в индексе. Этот индекс используется для расчета базовой цены (Mark Price), используемой для расчетов. Не знаете, что такое Марк Прайс? Прочтите главу об этом в нашем путеводителе по фьючерсам.

Еще одним важным отличием является оплата пошлин. Если вы торгуете бессрочными фьючерсами, вам придется платить комиссию за финансирование каждые 8 ​​часов. Этот платеж производится между участниками рынка, чтобы поддерживать рыночную цену бессрочных фьючерсов близкой к спотовой цене. Вы можете думать об этом как о чем-то похожем на процентную ставку, но это платеж между трейдерами.

Когда финансирование положительное, длинные позиции приносят прибыль коротким позициям, когда финансирование отрицательное, короткие позиции приносят прибыль длинным позициям. Однако квартальные фьючерсы не связаны с комиссией за финансирование. Это делает их идеальными для долгосрочных инвестиций, поскольку ставка финансирования не будет постепенно снижать позицию с течением времени. Но в то же время бессрочные фьючерсы могут подойти вам больше, если вы ищете краткосрочные сделки. Все зависит от вашего профиля риска и стиля торговли.

Если вы хотите узнать больше о бессрочных контрактах, прочтите нашу статью «Что такое бессрочные фьючерсные контракты?».

Преимущества торговли квартальными фьючерсами на Binance

Одним из преимуществ квартальных фьючерсных контрактов Binance является то, что вы можете использовать BTC в качестве маржи, и их расчеты производятся в BTC. Это означает, что вы также должны внести свою первоначальную маржу в BTC.

Почему это преимущество? Использование BTC позволяет крупным трейдерам (известным как киты) или даже розничным трейдерам хеджировать свои запасы BTC. Как? Например, они могут открыть короткую позицию. Если цена BTC упадет, они смогут компенсировать свои долларовые потери за счет прибыли от BTC. Другими словами, долларовая стоимость BTC может упасть, но они получат больше BTC, получив прибыль от короткой позиции.

Кроме того, эти контракты — отличный способ увеличить ваши запасы BTC. Поскольку расчеты по ним производятся в BTC, прибыль может увеличить их стоимость в BTC в долгосрочной перспективе.

Квартальные фьючерсы на Binance также могут открыть выгодные арбитражные возможности для крупных трейдеров. Давайте узнаем, как это работает.

Здесь нам нужно понять две концепции: контанго и бэквордация. Контанго – это когда фьючерсные контракты торгуются выше спотовой цены базового актива. Бэквордация – это ситуация, когда фьючерсные контракты торгуются ниже стоимости спотового рынка.

В обоих случаях крупные трейдеры (киты или крупные хедж-фонды) могут получить прибыль от разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса, какой бы небольшой она ни была. Они делают это, одновременно покупая фьючерсные контракты и продавая спотовые активы, или наоборот. Однако это обычно требует использования сложных стратегий хеджирования и управления рисками и не рекомендуется начинающим трейдерам.

Задумываетесь об инвестировании в криптовалюты? Купите биткойны на Binance!

Заключительные соображения

Квартальные фьючерсные контракты Binance позволяют трейдерам спекулировать на цене финансового актива, используя свои биткойны. Квартальные фьючерсные контракты рассчитываются в BTC и могут быть идеальными для свинг-торговли, поскольку с ними не взимается комиссия за финансирование.

Торговля фьючерсами может быть отличным способом спекулировать на рынках криптовалют. Если вы хотите прочитать полное руководство по этой теме, ознакомьтесь со статьей «Полное руководство по торговле фьючерсами на Binance».