MACD означает «схождение и дивергенция скользящей средней». Это индикатор типа осциллятора, который широко используется трейдерами для технического анализа (ТА). MACD — это инструмент анализа тенденций, который использует скользящие средние для анализа эффективности акций, криптовалют или других торгуемых активов.

Индикатор MACD, разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, отслеживает уже произошедшие ценовые события и, таким образом, попадает в категорию запаздывающих индикаторов, известных как запаздывающие индикаторы (которые предоставляют сигналы на основе прошлых ценовых действий или данных). MACD может быть полезен для измерения динамики рынка и возможных ценовых тенденций и используется многими трейдерами для определения возможных точек входа и выхода.

Перед тем как углубиться в механизмы MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящая средняя (MA) - это просто линия, представляющая среднее значение предыдущих данных за определенный период. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются одними из самых популярных индикаторов для технического анализа (TA) и могут быть разделены на два различных типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как индикаторы SMA равномерно взвешивают все входные данные, EMA придает большее значение более недавним данным (более свежим ценам).


Как работает MACD

Индикатор MACD генерируется путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA), чтобы создать основную линию (линию MACD), которая затем используется для расчета другой EMA, представляющей сигнальную линию.

Кроме того, есть гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе различий между этими двумя линиями. Гистограмма, вместе с другими двумя линиями, колеблется выше и ниже центральной линии, также известной как нулевая линия.

Следовательно, индикатор MACD состоит из трех элементов, которые движутся вокруг нулевой линии:

  • Линия MACD (1): помогает определить импульс вверх или вниз (тенденция рынка). Она рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).

  • Сигнальная линия (2): это EMA линии MACD (обычно EMA за 9 периодов). Совместный анализ сигнальной линии с линией MACD может быть полезен для обнаружения возможных разворотов или точек входа и выхода.

  • Гистограмма (3): это графическое представление дивергенции и конвергенции линии MACD и сигнальной линии. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе различий между двумя линиями.

Como Funciona o Indicador MACD


Линия MACD

В общем, экспоненциальные скользящие средние измеряются в соответствии с ценами закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно определяются как 12 периодов (быстрый) и 26 периодов (медленный). Период может быть настроен различными способами (минуты, часы, дни, недели, месяцы). Эта статья сосредоточится на дневных настройках, однако индикатор MACD может быть настроен для адаптации к различным торговым стратегиям.

Предполагая стандартные временные рамки, сама линия MACD рассчитывается путем вычитания EMA за 26 дней из EMA за 12 дней.

Линия MACD =EMA 12d - EMA 26d

Как уже упоминалось, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, и именно это сигнализирует о так называемых кроссоверах (перекрестках) центральной линии, показывая трейдерам, когда ЭМА за 12 и 26 дней меняют свое относительное положение.


Сигнальная линия

По умолчанию сигнальная линия рассчитывается на основе EMA за девять дней основной линии и, следовательно, предоставляет больше информации о ее предыдущих движениях.

Сигнальная линия =EMA 9d линии MACD

Хотя они не всегда точны, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, эти события обычно считаются сигналами разворота тренда, особенно когда они происходят на краях графика MACD (очень выше или очень ниже нулевой линии).


Гистограмма MACD

Гистограмма - это просто визуальная запись относительных движений линии MACD и сигнальной линии. Она просто рассчитывается вычитанием одной из другой:

Гистограмма MACD =линия MACD - сигнальная линия

Однако, вместо того чтобы добавлять третью скользящую линию, гистограмма представлена в виде столбчатого графика, что делает ее визуально более легкой для чтения и интерпретации. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют ничего общего с объемом торговли актива.


Настройки MACD

Как уже обсуждалось, стандартные настройки MACD основаны на ЭМА 12, 26 и 9 периодов - следовательно, MACD (12,26,9). Однако некоторые аналитики и технические специалисты изменяют периоды, чтобы создать более чувствительный индикатор. Например, MACD (5,35,5) часто используется на традиционных финансовых рынках для долгосрочных операций, таких как недельные или месячные графики.

Следует отметить, что из-за высокой волатильности рынков криптовалют увеличение чувствительности индикатора MACD может быть рискованным, так как это может привести к большему количеству ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации.


Интерпретация графиков MACD

Как следует из названия, индикатор MACD (Сходимость/Расходимость Скользящих Средних) отслеживает соотношения между скользящими средними, и корреляция между двумя линиями может быть описана как сходящаяся или расходящаяся. Сходящаяся, когда линии движутся в одном направлении, и расходящаяся, когда они удаляются друг от друга.

Тем не менее, значимые сигналы индикатора MACD связаны с так называемыми кроссоверами, которые происходят, когда линия MACD пересекает выше или ниже центральной линии (кроссоверы центральной линии) или выше или ниже сигнальной линии (кроссоверы сигнальной линии).

Имейте в виду, что кроссоверы центральной линии и сигнальной линии могут происходить несколько раз, создавая много ложных и сложных сигналов - особенно в отношении волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться только на индикатор MACD.


Кроссоверы центральной линии

Кроссоверы центральной линии происходят, когда линия MACD движется как в положительной, так и в отрицательной области. Когда линия MACD пересекает выше центральной линии, положительное значение MACD указывает на то, что ЭМА за 12 дней больше, чем за 26 дней. Отрицательный MACD отображается, когда линия MACD пересекает ниже центральной линии, указывая на то, что средняя за 26 дней больше, чем за 12 дней. Другими словами, положительная линия MACD предполагает положительный импульс, в то время как отрицательное значение MACD может указывать на более сильный импульс в отрицательную сторону.


Кроссовер сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает выше сигнальной линии, трейдеры обычно интерпретируют это как потенциальную возможность покупки (точка входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает ниже сигнальной линии, трейдеры склонны рассматривать это как возможность продажи (точка выхода).

Хотя кроссоверы сигнала могут быть полезными, они не всегда надежны. Также стоит учитывать место, где они происходят на графике, как способ минимизировать риски. Например, если кроссовер указывает на покупку, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательный), рыночные условия все еще могут считаться низкими. С другой стороны, если кроссовер сигнальной линии указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD положительный (выше нулевой линии), рыночные условия все еще склонны быть бычьими. В этом сценарии следование сигналу на продажу может привести к большему риску (учитывая более крупную тенденцию).


MACD и ценовые дивергенции

Вместе с кроссоверами центральной линии и сигнальной линии графики MACD также могут предоставить информацию через дивергенции между графиком MACD и изменениями цен актива.

Например, если ценовое движение криптовалюты показывает более высокий максимум, в то время как MACD создает более низкий максимум, мы имели бы медвежью дивергенцию, указывая на то, что, несмотря на рост цен, бычий момент (давление покупки) не так силен. Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности продажи, так как они склонны предшествовать развороту цен.

Напротив, если линия MACD формирует два повышения, которые совпадают с двумя понижениями в цене актива, это считается бычьей дивергенцией, указывая на то, что, несмотря на падение цен, давление покупки сильнее. Бычьи дивергенции склонны предшествовать развороту цен, потенциально указывая на краткосрочное дно (из медвежьей тенденции в бычью).


Заключительные соображения

Когда дело доходит до технического анализа (TA), индикатор MACD является одним из самых полезных инструментов, которые существуют. Не только потому, что его относительно легко использовать, но и потому, что он довольно эффективен для определения тенденций и динамики рынка.

Тем не менее, как и большинство индикаторов TA, MACD не всегда точен и может давать множество ложных и вводящих в заблуждение сигналов - особенно в отношении волатильных активов или во время консолидационных рынков (отсутствие или слабые тенденции). Следовательно, многие трейдеры используют MACD вместе с другими индикаторами - такими как индикатор RSI - чтобы снизить риски и подтвердить сигналы с большей точностью.