ТЛ;ДР
Спотовая торговля предполагает прямую покупку или продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, форекс, акции или облигации. Доставка актива обычно происходит немедленно. Спотовая торговля осуществляется на спотовых рынках, которые основаны на биржах (брокерах) или внебиржевых рынках (прямая торговля между трейдерами). Торгуя на спотовых рынках, вы можете использовать только свои собственные активы – кредитное плечо и маржа отсутствуют.
Централизованные биржи контролируют соблюдение нормативных требований, безопасность, хранение и другие факторы для облегчения спотовой торговли. В свою очередь биржи взимают комиссию за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичную услугу, но через смарт-контракты блокчейна.
Введение
Спотовая торговля предлагает простой способ инвестирования и торговли. При инвестировании в криптовалюты вашим первым опытом, скорее всего, будет сделка на спотовом рынке. Например, покупка BNB по рыночной цене и ходлинг.
Существуют спотовые рынки для различных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, валюту и облигации. Вероятно, вы лучше знакомы со спотовыми рынками и торговлей, чем думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, такие как NASDAQ или NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются спотовыми рынками.
Что такое спотовый рынок?
Спотовый рынок — это финансовый рынок, открытый для публики, на котором активы торгуются немедленно. Покупатель покупает актив у продавца за бумажную валюту или другое средство обмена. Доставка актива обычно происходит немедленно, но это зависит от того, чем торгуется.
Спотовые рынки также известны как спотовые рынки или рынки наличных, поскольку трейдеры производят платежи заранее. Существуют различные формы спотовых рынков, и третьи стороны, известные как биржи или брокеры, часто содействуют сделкам. Вы также можете торговать напрямую с другими людьми во внебиржевых (OTC) сделках. Мы скоро поговорим об этом.
Что такое спотовая торговля?
Спотовые трейдеры пытаются получить прибыль на рынке, покупая активы в ожидании, что их стоимость вырастет. Позже, когда цена вырастет, они смогут продать свои активы на спотовом рынке и закрепить полученную прибыль. Спотовые трейдеры также могут продавать короткие позиции на рынке. Этот процесс включает продажу финансовых активов и выкуп большего количества активов при падении цены.
Текущая рыночная цена актива называется спотовой ценой. С помощью рыночного ордера или обмена вы можете немедленно купить/продать свои активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако нет никакой гарантии, что рыночная цена останется постоянной во время исполнения вашего ордера. Также возможно, что объема может не хватить для исполнения вашего ордера по желаемой цене. Например, если вы создаете ордер на покупку 10 ETH по спотовой цене, но по этой цене доступно только 3 ETH, для выполнения оставшейся части вашего ордера вам нужно будет купить ETH по другой цене.
Спотовые цены обновляются в режиме реального времени и изменяются в зависимости от совпадения заказов в книге заказов. Внебиржевая спотовая торговля (также известная как OTC или внебиржевая торговля) работает по-другому. Вы можете получить фиксированное количество и цену напрямую от контрагента без книги заказов.
В зависимости от актива доставка осуществляется немедленно или обычно в течение Т+2 дней. Т+2 — дата сделки плюс два рабочих дня. Традиционно акции и акции требовали передачи физических сертификатов. Валютный рынок также переводил валюты посредством наличных денег, электронных переводов или депозитов. Теперь, благодаря цифровым системам, передача данных происходит практически мгновенно. С другой стороны, рынки криптовалют работают круглосуточно и часто предлагают мгновенные сделки. Одноранговая или внебиржевая торговля может занять больше времени.
Биржи против внебиржевых
Спотовая торговля не ограничивается одним местом. Хотя большинство людей торгуют на биржах, вы также можете торговать напрямую с другими, без необходимости участия третьей стороны. Как уже упоминалось, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои особенности.
Централизованные биржи
Существует два типа брокеров (бирж): централизованные и децентрализованные. Централизованная брокерская компания управляет торговлей такими активами, как криптовалюты, форекс и сырьевые товары. Он выступает посредником между участниками рынка и хранителем торгуемых активов. Чтобы использовать возможности централизованной биржи, вам необходимо добавить в свой аккаунт фиатную валюту или криптовалюту, с которой вы хотите торговать.
Честный и компетентный централизованный брокер должен обеспечить бесперебойное проведение транзакций. Другие обязанности включают соблюдение нормативных требований, проверку KYC (Знай своего клиента), справедливые цены, безопасность и защиту клиентов. В свою очередь, брокер взимает комиссию за транзакции, листинг и другую торговую деятельность. Таким образом, брокеры получают прибыль как на бычьих, так и на медвежьих рынках, если у них достаточно пользователей и объем торгов.
Децентрализованные биржи
Децентрализованная биржа (DEX) – это еще один тип биржи, более распространенный в секторе криптовалют. DEX предлагает многие из тех же основных услуг, что и централизованная биржа. Однако DEX сопоставляет заказы на покупку и продажу, используя технологию блокчейна. В большинстве случаев пользователям DEX не нужно создавать учетную запись, и они могут торговать напрямую друг с другом без необходимости переноса активов на платформу DEX.
Торги происходят непосредственно из кошельков трейдеров посредством смарт-контрактов. Эти контракты представляют собой самоисполняющийся код в блокчейне. Многие пользователи предпочитают DEX, поскольку платформа предлагает больше конфиденциальности и свободы, чем стандартная централизованная биржа. Однако есть и некоторые отрицательные моменты. Например, отсутствие процесса проверки KYC и поддержки клиентов может стать проблемой, если вам понадобится помощь.
Некоторые DEX используют модель книги заказов, например Binance DEX. Более поздней разработкой является модель автоматического маркет-мейкера (AMM), такая как Pancake Swap и Uniswap. AMM также используют смарт-контракты, но реализуют другой механизм определения цен. Покупатели используют средства пула ликвидности для обмена своих токенов. Поставщики ликвидности, предоставляющие средства пула, взимают комиссию за транзакции со всех, кто его использует.
Без рецепта
С другой стороны, у нас есть внебиржевая торговля, также известная как внебиржевая торговля. Финансовые активы и ценные бумаги торгуются напрямую между брокерами, трейдерами и трейдерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке использует несколько методов связи для организации торгов, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.
Внебиржевые сделки имеют некоторые преимущества, поскольку им не требуется книга заказов. Если вы торгуете активом с низкой ликвидностью, например монетами с малой капитализацией, очень большой ордер может привести к проскальзыванию. Зачастую брокер не может полностью исполнить ваш ордер по желаемой цене, поэтому для его выполнения вам приходится принимать изменения в цене. По этой причине внебиржевые сделки на крупные суммы часто предлагают более выгодные цены.
Обратите внимание, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут пострадать от проскальзывания, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные заказы BTC также могут получить выгоду от внебиржевых сделок.
В чем разница между спотовыми рынками и фьючерсными рынками?
Мы уже упоминали, что на спотовых рынках совершаются мгновенные сделки с практически немедленным исполнением. На фьючерсном рынке контракты оплачиваются в будущем. Покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество товаров по определенной цене в будущем. Когда срок действия контракта истекает в дату расчетов, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не доставляют актив.
Дополнительную информацию о фьючерсных контрактах можно найти в статье Что такое форварды и фьючерсы?
В чем разница между спотовой торговлей и маржинальной торговлей?
Маржинальная торговля доступна на некоторых спотовых рынках, но это не то же самое, что спотовая торговля. Как мы упоминали ранее, спотовая торговля требует, чтобы вы купили актив и получили его немедленно. С другой стороны, маржинальная торговля позволяет вам запрашивать процентные кредиты у третьих лиц и открывать более крупные позиции. Таким образом, кредит предлагает маржинальным трейдерам возможность получить более значительную прибыль. Однако это также увеличивает потенциальные потери. Поэтому будьте осторожны, чтобы не потерять все свои первоначальные вложения.
Как обнаружить сделку на Binance
После создания учетной записи торговать на спотовом рынке Binance очень просто. Давайте посмотрим, как осуществлять спотовую торговлю с помощью торгового интерфейса Binance. Вы можете найти спотовую торговую платформу, наведя указатель мыши на [Торговля] и нажав [Спот] на главной странице Binance.
Теперь вы увидите торговый интерфейс, который содержит различные разделы.
1. Вверху вы можете увидеть торговую пару криптовалюты и другую рыночную информацию, такую как ежедневные изменения цены и объема.
2. Книга ордеров содержит все открытые ордера на покупку и продажу актива, упорядоченные по цене. Зеленые ордера — это ордера на покупку, а красные ордера — это ордера на продажу. Когда вы создаете рыночный ордер на покупку актива, вы принимаете самую низкую доступную цену. Если для выполнения ордера все еще требуется больший объем, он будет использовать следующий ордер с самой низкой ценой продажи.
3. Здесь вы видите график, содержащий настраиваемые данные истории цен. В этот интерфейс встроен TradingView, предлагающий широкий спектр инструментов технического анализа.
4. В правом верхнем углу вы можете искать различные торговые пары. Здесь вы можете выбрать пару криптовалют, которой хотите торговать на спотовом рынке, и зарегистрировать свои любимые пары, нажимая на маленькие звездочки. Обратите внимание, что вам не нужно покупать криптовалюту за фиатные валюты. Если у вас есть другие криптовалюты, вы также можете обменять их на другие монеты и токены на спотовом рынке.
5. В этом разделе вы создаете ордера на покупку или продажу. Как показано на изображении ниже, мы находимся в разделе [Spot]. Здесь вы можете выбрать ордера [Лимитный], [Рыночный] и [Стоп-лимит].
Сначала мы рассмотрим самый основной тип спотовой торговли: рыночный ордер. В этом примере мы хотим купить биткойны (BTC) на сумму 1000 долларов США (BUSD). Для этого нам просто нужно ввести 1000 в поле [Итого] и нажать [Купить BTC]. Брокер немедленно отправит продавцу сумму в BUSD, и вы получите эквивалент 1000 долларов США (BUSD) в BTC.
Преимущества и недостатки спотовых рынков
Каждый тип торговли и стратегии имеет свои преимущества и недостатки. Важно это понимать, чтобы снизить риски и торговать с большей уверенностью. Спотовая торговля – одна из самых простых, но она все же имеет положительные и отрицательные моменты.
Преимущества спотовых рынков
1. Цены прозрачны и зависят только от рыночного спроса и предложения. Этот аспект контрастирует с фьючерсным рынком, который обычно имеет несколько справочных цен. Например, справочная цена на фьючерсном рынке Binance выводится из другой информации, включая ставку финансирования, индекс цен и базу скользящего среднего (MA). На некоторых традиционных рынках на базовую цену также могут влиять процентные ставки.
2. Торговля на спотовом рынке — простая задача благодаря упрощенным правилам, вознаграждениям и рискам. Инвестируя 500 долларов США в BNB на спотовом рынке, вы можете легко рассчитать свой риск на основе ваших входных данных и текущей цены.
3. Вы можете установить свою позицию и «забыть ее». В отличие от деривативов и маржинальной торговли, при спотовой торговле вам не нужно беспокоиться о возможной ликвидации или маржинальном вызове. Вы можете войти или выйти из торговой позиции, когда захотите. Более того, нет необходимости часто проверять свои инвестиции, если только вы не хотите совершать краткосрочные сделки.
Недостатки спотовых рынков
1. В зависимости от торгуемого актива на спотовых рынках вы можете в конечном итоге удерживать (хранить) неудобные активы. Сырьевые товары, пожалуй, лучший пример. Если вы покупаете сырую нефть за наличные, вам придется принять физическую поставку актива. В криптовалютной индустрии хранение токенов и монет возлагает на вас ответственность за их безопасность и надежность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы все равно можете получить доступ к этим активам, но рассчитываться наличными.
2. Стабильность очень ценна для определенных активов, частных лиц и компаний. Например, компания, которая хочет работать за границей, нуждается в доступе к иностранной валюте на валютном рынке (форекс). Если компания зависит от спотового рынка, планирование расходов и доходов будет очень нестабильным.
3. Потенциальный доход от спотовой торговли намного меньше, чем от фьючерсной или маржинальной торговли. Вы можете использовать тот же объем капитала, который используется в спотовой торговле, для торговли более крупными позициями.
Заключительные соображения
Торговля на спотовых рынках — один из наиболее распространенных способов торговли, особенно для новичков. Хотя это простая тема, всегда полезно узнать больше о ее преимуществах, недостатках и возможных стратегиях. В дополнение к основам важно объединить свои знания с прочной базой в области технического, фундаментального анализа и анализа рыночных настроений.