Go2Mars Исследования

Протокол Spark — одна из многих инноваций, которые принесут процветание экосистеме MakerDAO в эпоху Endgame.

9 мая 2023 года децентрализованный протокол стейблкоинов MakerDao объявил об официальном запуске внешнего протокола Spark, который позволяет DAI в интерактивном режиме выполнять различные операции. Его первым продуктом является Spark Lend (форк Aave v3). В настоящее время обеспечение поддерживает ETH, stETH, DAI и sDAI. Протокол обеспечивает фиксированную процентную ставку в размере 1,11% при подключении к модулю D3M Maker DAO. Отправной точкой этого соглашения является предоставление пользователям DAI функций, которые Maker ранее не предоставлял, а также расширение доли DAI на рынке стейблкоинов за счет расширения сферы применения DAI.

Итак, что означает запуск протокола Spark для всей экосистемы MakerDAO? Как он оказывает свой уникальный эффект? Какие уроки это может дать развитию и инновациям других экосистем?

Экологическая основа протокола Spark: MakerDAO и DAI

Maker DAO — это децентрализованная платформа, работающая на блокчейне Ethereum, которая предлагает пользователям возможность генерировать Dai, стейблкоин с привязкой к доллару США. Пользователи могут использовать свои цифровые активы (например, ETH) в качестве залога для генерации Dai в соответствии со своими потребностями.

Кроме того, Maker DAO также выпускает токен управления под названием MKR, который используется для выплаты процентов, комиссий и участия в голосовании по параметрам системы. Цель Maker DAO — создать справедливую, прозрачную и свободную от вмешательства посредников финансовую систему.

Dai — это стейблкоин, стоимость которого стабильна по отношению к доллару США. Стейблкоин — это цифровая валюта, привязанная к «стабильному» резервному активу, такому как доллар США или золото, и предназначенная для снижения волатильности цен на несвязанные криптовалюты, такие как биткойн.

Maker DAO, создатель Dai, использует децентрализованную природу блокчейна Ethereum, чтобы позволить пользователям брать и брать взаймы Dai, используя свои собственные цифровые активы в качестве залога. Dai поддерживается общедоступным и прозрачным криптографическим обеспечением, а вся информация о залоге доступна для просмотра в блокчейне Ethereum. Кроме того, Dai управляется сообществом держателей токенов MKR, которые определяют настройки системы посредством голосования.

На данный момент Maker DAO стал вторым по величине протоколом блокировки в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi) с заблокированной суммой в 7,1 миллиарда долларов США. Выпущенный ею стейблкоин Dai занимает первое место среди всех децентрализованных стейблкоинов по объему обращения.

Конец игры

«EndGame» MakerDAO — это долгосрочное предложение по реструктуризации и улучшению, направленное на децентрализацию и диверсификацию экосистемы Maker. Он включает в себя внедрение новых функций и продуктов для расширения функциональности и внедрение DAI, включая разъяснение конкретных правил (которые будут реализованы сразу после принятия предложения MIP «Конституция создателя»), стимулы для участия в управлении (будут реализованы позже в 2023 году), сложность эксплуатации. Переход с MakerDAO на SubDAO (реализован в 2024 г.) и многое другое.

Протокол Spark — одна из многих инноваций, которые эпоха Endgame привнесет в экосистему MakerDAO.

Первый выход Spark Protocol на воду: Spark Lend

Обзор механизма

Первой выпущенной в настоящее время версией Spark Protocol является Spark Lend. Являясь децентрализованным, некастодиальным протоколом рынка ликвидности, Spark Lend позволяет пользователям участвовать в качестве поставщиков или заемщиков. Поставщики предоставляют рынку ликвидность для получения пассивного дохода, в то время как заемщики могут брать займы на сверхобеспеченной (постоянной) или недостаточно обеспеченной основе (ликвидность одного блока).

Spark Lend связан с Maker D3M (Direct Deposit Dai Module), системой, которая обеспечивает взаимодействие между экосистемой Maker и сторонними кредитными пулами. Соединение между протоколом Spark и D3M Maker направлено на объединение ликвидности Maker с полным решением DeFi, позволяющим пользователям брать займы DAI по более конкурентоспособной процентной ставке за счет использования кредитной линии MakerDAO, при этом начальная годовая процентная ставка составляет всего 1,11%. .

Модуль D3M (Directly Deposit Dai) — это инструмент, который позволяет MakerDAO создавать Dai и вносить его в другие протоколы кредитования, такие как Aave и Compound, в блокчейне Ethereum. С помощью этого инструмента MakerDAO может влиять на ставки DAI в этих протоколах и предоставлять пользователям DAI большую ликвидность и стабильность.

В качестве хранилища Maker D3M использует депозитные токены из протоколов кредитования, таких как aDAI или cDAI, в качестве залога. Сумма DAI, созданная и депонированная D3M, зависит от целевой ставки заимствования, установленной руководством Maker.

Что касается связи между протоколом Spark и D3M Maker, в сообщении MakerDAO говорится: «Эта прямая оптовая кредитная линия в DAI вводит и автоматически балансирует свежую ликвидность DAI в Spark Lend и позволяет ее пользователям получить доступ к рынку с лучшими процентными ставками.

сДАИ

Продукт Spark Lend от Spark Protocol также представляет токенизированную версию стейблкоина DAI, депонированную как ставка сбережений DAI (DSR). Токенизированная версия называется sDAI. Однако доходность в настоящее время низкая – всего 1,1% по депозитам DAI. Он также использует модуль стабильности привязки, чтобы помочь подключить инфраструктуру ликвидности и обеспечить мгновенный обмен DAI и sDAI с USDC.

DSR (Dai Savings Ставка) позволяет держателям Dai получать проценты по своим депозитам Dai. DSR — это специальный модуль в системе смарт-контрактов MakerDAO, который непрерывно выплачивает депозиты Dai Saving Rate за каждый блок. DSR устанавливается руководством производителя, которое может сбалансировать спрос и предложение DAI, регулируя DSR и влияя на стабильность DAI. DSR — привлекательный вариант для пользователей DAI, желающих получать пассивный доход от стейблкоинов.

Хотя текущая доходность может быть низкой, пользователи децентрализованных финансов уже настороженно относятся к протоколам, которые предлагают рискованные, высокие и часто неустойчивые доходы. Таким образом, Maker фокусируется на обеспечении стабильности, ликвидности и значительном снижении риска.

После запуска Spark Lend Phoenix Labs намерена продолжать предоставлять новые продукты и функции. В дорожную карту на 2023 год включены фиксированные процентные ставки Spark, эластичные оракулы, поддержка перекрестных цепочек, поддержка переводов Maker и начальная загрузка EtherDAI.

Феникс Лаборатории

Phoenix Labs, как команда разработчиков Spark Proocol, стремится внедрить новые децентрализованные продукты в экосистему Maker. Наша миссия — помочь MakerDAO расти и внедрять инновации в децентрализованном пространстве, и все, что будет создавать Phoenix Labs, будет иметь в своей основе DAI.

MakerDAO будет владеть каждым продуктом, созданным Phoenix Labs, поэтому они унаследуют уже созданную систему управления Maker; Maker Governance, с другой стороны, будет управлять всеми смарт-контрактами посредством голосования для корректировки параметров системы и добавления нового обеспечения.

Краткое содержание

MakerDAO расширяет свою базу пользователей и линейку продуктов за счет расширения своих продуктов и услуг, таких как запуск протокола Spark, и продвижения к своему видению стать полностью децентрализованной платформой. Внедрение протокола Spark не только расширяет возможности кредитования MakerDAO DAI, но и еще больше повышает его привлекательность для пользователей.

Кроме того, в рамках плана «EndGame» Maker DAO разделит свой бизнес на несколько SubDAO в зависимости от различных факторов, чтобы повысить гибкость протокола. Появление протокола Spark просто демонстрирует потенциал Creator SubDAO для инноваций и создания ценности поверх протокола Maker в рамках этой модели. Эти SubDAO могут внедрять инновации в структуру протокола, чтобы предоставлять пользователям больше услуг и преимуществ.

Эти инновации и новые услуги расширяют возможности использования DAI, еще больше укрепляя ее лидерство в области децентрализованных стейблкоинов. Эти инициативы показывают, что MakerDAO не только расширяет сферу своего бизнеса, но и повышает ценность своих продуктов за счет инноваций, чтобы удовлетворить потребности большего числа пользователей и сохранить свою конкурентоспособность на рынке.

Рекомендации:

[1] Maker DAO: MIP116: D3M для стимулирования кредитования

[2] Maker DAO: анонс Phoenix Labs и протокола Spark

[3] Центр документов Spark