В криптовалютном пространстве это распространенная фраза. Но что именно подразумевается под «проведением независимых исследований» и как люди проводят надлежащую комплексную проверку? Из этой статьи вы узнаете, почему всегда следует исследовать проект, прежде чем инвестировать, и как проводить исследование проекта, который вас интересует.
Что такое ДЬОР?
«Проведите собственное исследование», или DYOR, как его популяризируют криптоэнтузиасты, — это распространенная фраза, используемая в криптоинвестировании и трейдинге.
Идея этого термина заключается в том, чтобы сократить количество неосведомленных инвесторов, поощряя пользователей не следовать слепо словам других.
Любые новые проекты или области интересов должны подвергаться серьезному исследованию, прежде чем рассматриваться для инвестиций.
Инвесторы могут изучить различные важные области при исследовании проекта.
Члены команды, их послужной список и биография, дорожная карта проекта, предыдущие успехи и неудачи, а также участие сообщества — все это важные начальные области для изучения.
Хорошей практикой является использование перекрестных ссылок на соответствующую информацию из нескольких авторитетных источников. Тщательное исследование помогает оценить обоснованность и потенциал проекта перед инвестированием, поэтому давайте подробнее рассмотрим некоторые ключевые критерии оценки криптопроектов.
Важно отметить, что даже самый строгий DYOR не является средством для достижения всех целей. Из-за волатильности рынков криптовалют DYOR не устраняет риск неудачных инвестиций; это может только помочь оценить вероятность успеха проекта и лучше понять уровень риска.
Зачем нужен ДЬОР?
Основная причина проведения исследований — практика ответственной торговли и дисциплинированного мышления для минимизации риска.
Вложить крупную сумму денег в продукт, ничего о нем не зная, было бы сродни азартной игре. Давайте рассмотрим некоторые основные причины, по которым инвесторам рекомендуется проводить собственные исследования.
Проведение исследований и риски
DYOR позволяет людям снизить риски принятия иррациональных решений при инвестировании в криптовалюты.
Здесь мы рассмотрим несколько областей, тщательное исследование которых может помочь избежать неудачных инвестиций.
Например, настроения рынка могут заставить трейдеров инвестировать в актив из-за FOMO (страха упустить выгоду). Когда рынок растет, некоторые инвесторы могут поддаться ажиотажу и покупать, основываясь на страхе упустить выгоду. Без тщательного исследования инвесторы, скорее всего, понесут финансовые потери после покупки активов по высоким ценам.
Точно так же, когда есть FUD (страх, неуверенность, сомнение), инвесторы могут в панике продавать из-за влияния комментаторов и инвесторов в социальных сетях. Так называемые «слабые руки» склонны к панике, когда рынок начинает падать, а негатив в сообществе усиливается. Без надлежащего исследования инвесторы с большей вероятностью продадут свои активы с убытком, когда они попадают под влияние негативных настроений рынка.
Кроме того, некоторые тактики, используемые недобросовестными игроками в криптопространстве, направлены на обман неопытных инвесторов — или тех, кто не провел качественных исследований.
Сибил Атака
Sybil Attack — это попытка злоумышленников негативно повлиять на сеть посредством поддельных запросов или учетных записей. Этот тип атаки может быть применен к нескольким областям криптовалюты, но в этом примере мы сосредоточимся на том, как она может повлиять на решения инвесторов.
Мошенники могут создать несколько учетных записей в социальных сетях для обсуждения проекта или актива. Они пытаются раздуть проект, создавая иллюзию участия сообщества и инициируя дискуссии с реальными пользователями социальных сетей. Затем обсуждение подкрепляется дополнительной группой учетных записей в социальных сетях, контролируемых злоумышленником. Это может создать ложное впечатление, что многие люди в восторге от проекта. Если потенциальный инвестор не изучил досконально фундаментальные аспекты продвигаемого таким образом проекта, он может быть склонен инвестировать в актив, не имеющий реальной стоимости.
Шиллинг
Чтобы повысить осведомленность о своем продукте, некоторые проекты используют различные методы «продвижения» своих цифровых активов. Многие руководители проектов намеренно раздувают или рекламируют свой проект через социальные сети и каналы сообщества. Проекты или активы, стремящиеся продвигать себя, иногда могут привлекать известных блоггеров и влиятельных личностей для использования их платформы и продвижения проекта среди своей аудитории. Чувствительные трейдеры могут быть привлечены к этой шумихе, особенно потому, что «шиллинг» часто преподносится как настоящая рекомендация от кого-то, за кем они следуют. Обычно это не выглядит как реклама или продвижение и может быть вполне нативным. Например, такое продвижение можно включить в обсуждение или обзор продукта. Инвесторов, которые полагаются на мнение влиятельного человека, а не на собственные исследования, могут убедить купить сомнительный актив.
Стоит напомнить
DYOR напоминает всем, что эффективность инвестиций зависит от проведенных исследований, и даже в этом случае нет никакой гарантии успеха. Риски являются естественной ценой за возможности роста капитала, предоставляемые инвестиционной деятельностью. Лучшее, что могут сделать инвесторы, — это вооружиться достаточными знаниями и исследованиями, которые помогут принимать эффективные решения и снижать риски.
Как изучать криптовалюту? Популярные методы DYOR.
Теперь, когда мы выяснили, почему важен DYOR, давайте рассмотрим некоторые методы, которые трейдеры и инвесторы используют для проведения надлежащих исследований.
Роль фундаментального анализа в DYOR
Анализ технических документов проекта
Изучите цифры
Найдите авторитетные мнения
Повышайте криптограмотность с помощью Binance Academy
Наймите профессионального финансового консультанта
Роль фундаментального анализа в DYOR
Проведение собственного исследования предполагает углубление в проект. Это тесно связано с фундаментальным анализом (ФА) — термином, используемым в финансовом мире для определения внутренней стоимости актива или бизнеса. На традиционных финансовых рынках FA часто используется для анализа потенциальных инвестиционных возможностей наряду с другими подходами к анализу рынка, такими как технический анализ (ТА) и анализ настроений.
Анализ технических документов проекта
Хорошая привычка для трейдеров и инвесторов — обращаться непосредственно к источнику информации и читать «белую книгу» проекта, концептуальный документ, веб-сайт и другие маркетинговые материалы. Технический документ — это авторитетный документ, обычно написанный командой проекта, в котором излагается проблема и объясняется, как их продукт, технология или токен могут ее решить. Любой может использовать эти источники, чтобы тщательно оценить свою миссию, видение и план. Какую проблему они пытаются решить? Затрагивает ли реальная проблема большое количество людей? Возможно ли предлагаемое решение?
Если видение звучит слишком сложно и нет четкого пути к его достижению, это может быть признаком слишком амбициозного проекта, который вряд ли выполнит свои обещания.
Изучите цифры
Цифры, окружающие проект и его цифровой актив, могут предоставить инвесторам много информации. Например, количество социальных сетей и каналов сообщества, которые есть у проекта, может быть хорошим показателем его популярности. Однако остерегайтесь ботов и фейковых аккаунтов, поскольку они могут создать неточное впечатление о том, как другие воспринимают проект и его продукты. Насколько вовлечено сообщество? Является ли общение активным и естественным? Существуют инструменты, позволяющие проверить точность количества подписчиков в социальных сетях.
Цена актива, рыночная капитализация, оборотное предложение, общий объем предложения, ежедневные активные пользователи, распределение держателей токенов и 24-часовой объем торгов — все это может предоставить ценную информацию. Изучая эти цифры, вы сможете оценить активность других инвесторов и пользователей с течением времени. Вы также можете объединить их с такими элементами, как этапы дорожной карты и маркетинговые планы, чтобы получить более широкую перспективу.
Многие проекты при запуске публикуют подробную информацию о своей токеномике. В них может быть описано, как будут распределяться токены проекта и какие существуют стимулы для поощрения активности сообщества. Токеномика также может содержать интересные детали, такие как инвестиции основателя и команды.
Большинство блокчейнов публично записывают все транзакции, и любой может просмотреть их с помощью обозревателей блокчейнов. Агрегаторы данных блокчейна, такие как Glassnode и IntoTheBlock, также могут помочь предоставить дополнительную информацию о показателях активов.
Найдите авторитетные источники
Многие криптовалютные медиа-источники конкурируют за внимание. Если вы полагаетесь на такие каналы для получения комментариев и контекста, изучение этих каналов может быть столь же полезным, как и исследование самого проекта. Откуда они черпают свой опыт? Насколько они авторитетны? Является ли информация объективной и непредвзятой?
Наймите профессионального финансового консультанта
Некоторые люди нанимают профессионалов для проведения анализа рынка и исследования проектов. Хотя этот метод аутсорсинга может помочь сэкономить время и усилия, вам следует учитывать, что вы рискуете провести комплексную проверку третьей стороной.
Заключение
Рынок криптовалют может быть чрезвычайно нестабильным, поэтому важно помнить, что никакие исследования не могут гарантировать успешные инвестиции. Чтобы снизить риск, инвесторы могут вооружиться знаниями о проекте, в который они хотят инвестировать. На рынке криптовалют есть чему поучиться; чем больше инвесторы улучшат свои знания, тем лучше это поможет им принимать обоснованные решения.