Краткое содержание
Рыночный ордер позволяет вам мгновенно купить или продать финансовый актив по лучшей доступной на данный момент цене. Рыночные ордера получают цены из лимитных ордеров в списке ордеров. Это означает, что вы не можете быть на 100% уверены в цене, которую получите. Проскальзывание может произойти, если вы получите цену, отличную от ожидаемой.
Лимитные ордера отличаются от рыночных ордеров тем, что их можно разместить заранее по определенной цене. Торговая платформа выполнит ваш ордер только тогда, когда актив достигнет указанной цены или лучшей цены. Вы также можете легко размещать рыночные ордера на Binance на торговой странице. Доступ к этой странице можно получить, нажав кнопку [Рынок] в разделе [Мгновенно].
Основные преимущества рыночных ордеров заключаются в том, что они просты, немедленны, эффективны и в большинстве случаев могут быть полностью исполнены. Но рыночные ордера имеют тот недостаток, что они подвержены риску проскальзывания и необходимости присутствовать при исполнении ордера.
введение
Торговля более сложна, чем простая покупка или продажа. Когда вы покупаете или продаете какие-либо финансовые активы, такие как цифровые валюты, акции или твердая валюта, вы найдете различные типы ордеров. От ордеров на полное исполнение или прекращение до стоп-лимитных ордеров — рыночные ордера считаются одними из самых простых типов ордеров и часто используются новичками. Давайте узнаем о требованиях рынка и о том, как они работают.
Определение рыночного спроса
Рыночный ордер — это приказ на немедленную покупку или продажу по лучшей доступной цене. Рыночный ордер для своего исполнения требует ликвидности, а это означает, что он исполняется на основе лимитных ордеров, ранее добавленных в список ордеров. Если вы хотите немедленно купить или продать по текущей рыночной цене, лучший вариант — подать рыночный ордер. Например, цена BNB может быстро расти, и вы хотите купить его как можно скорее. Вы готовы покупать по рыночной цене, если покупаете BNB немедленно. В этом случае вы разместите рыночный ордер на выбранной вами торговой платформе.
Как работает рыночный ордер?
В отличие от лимитных ордеров, которые размещаются в списке ордеров, рыночные ордера исполняются немедленно по текущей рыночной цене. В каждом торговом процессе есть две стороны: производитель и бенефициар. Когда вы размещаете рыночный ордер, вы получаете выгоду от цены, установленной кем-то другим. Например, торговая платформа сопоставляет рыночный ордер на покупку по самой низкой цене предложения в списке ордеров. И наоборот, платформа сопоставляет рыночный ордер на продажу по самой высокой цене предложения в списке ордеров.
Как уже упоминалось, рыночным ордерам требуется, чтобы торговая платформа имела ликвидность в списке ордеров, чтобы удовлетворить немедленный спрос на актив. Поскольку рыночные ордера выводят ликвидность из торговой платформы, вы как пользователь рынка будете платить более высокие комиссии при размещении рыночного ордера. Таблица комиссий Binance четко показывает разницу между комиссиями мейкера и патронами.
Пример рыночного спроса
Взаимосвязь между маркет-мейкером и маркет-тейкером проще объяснить с помощью цифр, поэтому мы рассмотрим пример. Представьте, что вы хотите купить 1 BNB, и текущая рыночная цена составляет примерно 370 долларов США. Вы перейдете на Binance и откроете торговую пару BNB/BUSD. Чтобы разместить рыночный ордер на покупку, введите 1 в поле суммы и нажмите [Купить BNB].
После размещения вашего ордера торговая платформа выполнит поиск в списке ордеров. Эта запись включает лимитные ордера на покупку или продажу актива по определенному количеству и цене. В этом случае рыночный ордер, который вы разместили на покупку 1 BNB по рыночной цене (так называемой спотовой цене), будет соответствовать ордеру на продажу с самым низким лимитом в списке ордеров.
Как видите, самый низкий лимитный ордер на продажу в списке предусматривает продажу 1,286 BNB по цене $371,40 (BUSD). Размещенный вами рыночный ордер на покупку позволит купить 1 BNB из 1286 предлагаемых BNB по спотовой цене $371,40.
Но допустим, вы хотите купить 500 BNB по текущей рыночной цене. Самый дешевый лимитный ордер на продажу среди доступных ордеров недостаточен для полного исполнения рыночного ордера на покупку. Оставшийся объем рыночного ордера будет автоматически сопоставлен со следующим лучшим лимитным ордером на продажу с точки зрения цены, снизу вверх в списке ордеров, пока ордер не будет полностью исполнен. Этот процесс называется проскальзыванием, поэтому вы платите более высокие цены и комиссии (или получаете более низкую цену), когда являетесь бенефициаром рынка.
Рыночный спрос и предельный спрос
Суть в том, что лимитные ордера — это запросы на продажу или покупку определенного количества финансового актива по определенной цене или по более выгодной цене. Вы также можете выбрать, может ли торговая платформа исполнить ваш лимитный ордер частично или должна исполнить весь ордер. Во втором случае, если платформа не сможет полностью выполнить ваш ордер, он не будет исполнен вообще.
Рыночные ордера могут быть исполнены только с уже существующими лимитными ордерами. Не каждый может захотеть принять рыночную цену при торговле или инвестировании, поэтому для некоторых хорошей альтернативой является предельный спрос. Вы можете использовать лимитные ордера для предварительного планирования торговых операций без необходимости присутствия за столом для выполнения торговых операций.
Помимо этих основных различий, рыночные и лимитные ордера подходят для разных торговых операций и целей. Лимитные ордера обычно используются в следующих случаях:
1. Когда цена актива очень волатильна. Размещение рыночного ордера на крайне волатильном рынке может привести к неожиданным результатам. Цена может измениться за короткий промежуток времени между созданием ордера и его исполнением. Эти небольшие различия в цене могут превратить прибыль в убыток для балансировщиков. Предельный спрос гарантирует, что вы получите желаемую цену или лучшую цену.
2. Когда ликвидность актива низкая. В этом случае рыночный ордер может привести к проскальзыванию. Это происходит, когда объем ордеров маркет-мейкеров в списке ордеров невелик, и ваш ордер невозможно легко исполнить на уровне, близком к текущей рыночной цене. Тогда вы получите более низкую среднюю цену продажи или более высокую среднюю цену покупки, чем вы ожидали. Лимитный ордер не будет полностью исполнен, если проскальзывание приведет к росту или падению цены за пределы указанного вами лимита.
3. Если у вас уже есть стратегия. Лимитные ордера не требуют подтверждения начала исполнения и могут быть поданы до даты исполнения. Это означает, что ваши стратегии будут реализованы, даже если вы не являетесь активным трейдером. Но вы не можете сделать то же самое с рыночными ордерами.
Когда использовать рыночный ордер?
Как мы видели, рыночные ордера полезны, когда их исполнение важнее получения определенной цены. Это означает, что вам следует использовать рыночные ордера, если вы не против понести более высокие затраты из-за проскальзывания. Другими словами, рыночные ордера полезны, когда вы спешите.
Иногда вы можете оказаться в ситуации, когда у вас превышен стоп-лимитный ордер, и вам необходимо как можно скорее купить или продать. Поэтому, если вам нужно немедленно совершить сделку или избежать неприятностей, именно здесь вам пригодятся рыночные ордера.
Но если вы не новичок в мире криптовалют и хотите купить несколько альткойнов в обмен на биткойны, избегайте использования рыночных ордеров, поскольку вы заплатите больше, чем необходимо. Предельный спрос в этом случае, вероятно, лучше.
Когда вы торгуете высоколиквидными активами с узким спредом между ценами спроса и предложения, рыночный ордер может дать вам цену, которая ближе или равна ожидаемой спотовой цене. Что касается активов, которые имеют большую разницу между ценами спроса и предложения, шансы на то, что вы подвергнетесь проскальзыванию при торговле ими, значительно возрастают.
Как разместить рыночный ордер на Binance
Допустим, вы хотите создать рыночный ордер на покупку 2 BNB. После входа в свою учетную запись Binance перейдите на торговую страницу. Выберите нужный рынок BNB (например, BNB/BUSD), найдите страницу [Мгновенно] и выберите [Рынок]. Затем установите сумму покупки 2 BNB и нажмите кнопку [BUY BNB].
После этого на экране появится подтверждающее сообщение, и ваш рыночный ордер будет исполнен.
Преимущества использования рыночных ордеров
Использование рыночного ордера имеет три основных преимущества в зависимости от ситуации:
1. Рыночные ордера просты в использовании. Если вы хотите торговать высоколиквидной валютой, такой как Биткойн или ETH, имеющей большую рыночную капитализацию, рыночный ордер — очень безопасный вариант.
2. Вы можете купить или продать всю сумму актива, которую захотите. Если вам нужно закрыть все свои сделки или открыть новую как можно скорее, рыночный ордер гарантирует, что вы сможете сделать это практически в кратчайшие сроки.
3. Вы можете торговать сразу. У вас может быть нехватка времени для совершения сделки, например, вы хотите завершить ее незадолго до закрытия. Тогда поверьте, что рыночный ордер — это всегда самый быстрый способ совершить сделку.
Недостатки использования рыночного ордера
Хотя сила рыночного спроса заключается в его скорости, его слабость заключается в отсутствии контроля. Его недостатки заключаются в следующих моментах:
1. Вы можете столкнуться с проскальзыванием при торговле активами с небольшим объемом. Вы можете обнаружить, что платите больше, чем планировали, или получаете меньше, чем хотели. Без достаточного размера вашего списка ордеров вы можете обнаружить, что ваш ордер заполнен ордерами выше или ниже желаемой цены при покупке или продаже.
2. Вы не можете планировать свои сделки заранее. Вы не можете всегда оставаться перед экраном, готовые торговать. Если рынок движется вопреки вашей торговой стратегии, пока вы спите или заняты, вы не сможете разместить рыночный ордер. Но вы можете использовать лимитный ордер или стоп-лимитный ордер, чтобы планировать заранее.
Для получения дополнительной информации о предельном спросе см.: Что такое предельный спрос?
Для получения дополнительной информации о том, как использовать стоп-лимитные ордера, см.: Что такое стоп-лимитный ордер?
Заключительные мысли
Рыночный ордер – это самый простой способ покупать и продавать финансовые активы. Это лучший вариант для немедленного входа и выхода из рынка. Но эти преимущества достигаются ценой потери уровня контроля, которым обладают другие типы заказов. Лучшее, что вы можете сделать, — это изучить конкретную ситуацию, в которой вы находитесь, и понять, когда лучше использовать рыночный ордер или прибегнуть к другим типам ордеров.
