Краткое содержание
Стоп-лимитный ордер сочетает в себе стоп-условие и лимитный ордер. Стоп-лимитные ордера позволяют трейдерам устанавливать минимальную прибыль, которую они хотели бы получить, или максимальные суммы, которые они готовы потратить или рискнуть потерять в данной сделке. Как только вы установите стоп-лимитный ордер и будет достигнута цена активации, лимитный ордер будет исполнен автоматически, даже если вы не в сети или вышли из системы. Вы можете размещать стоп-лимитные ордера стратегически, учитывая уровни поддержки и сопротивления, а также волатильность актива.
Для стоп-лимитного ордера стоп-ценой является цена активации, по которой торговая платформа размещает лимитный ордер. Лимитная цена — это цена, по которой ваш ордер будет исполнен. Вы можете настроить лимитную цену, которая обычно устанавливается на более высоком уровне, чем стоп-цена для ордеров на покупку, или на более низком уровне для ордеров на продажу. Это расхождение учитывает изменения рыночных цен между моментом активации стоп-цены и размещением лимитного ордера.
введение
Если вы хотите начать торговать криптовалютами, а не владеть ими, вам, вероятно, придется использовать не только рыночные ордера. Стоп-лимитный ордер обеспечивает больше контроля и возможностей настройки. Эту концепцию может быть сложно понять, поэтому давайте сначала рассмотрим основные различия между лимитным ордером, стоп-лосс ордером и стоп-лимитным ордером.
Лимитный ордер против ордера стоп-лосс против лимитного ордера
Лимитные ордера, стоп-лосс ордера, а также стоп-лимитные ордера являются одними из наиболее часто используемых типов ордеров. Лимитные ордера позволяют вам указать диапазон цен, по которым вы хотите торговать, в то время как стоп-ордера указывают стоп-цену, которая активирует рыночный ордер, а стоп-лимитный ордер сочетает в себе оба аспекта. Давайте рассмотрим более подробно:
Предельный спрос
Когда вы размещаете лимитный ордер, вы можете выбрать максимальную цену покупки или минимальную цену продажи. Торговая платформа попытается автоматически исполнить лимитный ордер, когда рыночная цена достигнет лимитной цены или лучшей цены. Эти ордера полезны, когда вы ориентируетесь на определенную цену для входа или выхода из сделки и не против дождаться, пока рыночные условия будут соответствовать вашим критериям.
Трейдеры обычно размещают лимитные ордера на продажу выше текущей рыночной цены и лимитные ордера на покупку ниже текущей рыночной цены. Если вы разместите лимитный ордер по текущей рыночной цене, он, скорее всего, будет исполнен в течение нескольких секунд (если только ликвидность рынка не низкая).
Например, если рыночная цена Биткойна достигает 32 000 долларов США (BUSD), вы можете разместить лимитный ордер на покупку на сумму 31 000 долларов США, чтобы купить BTC, как только цена достигнет 31 000 долларов США или ниже. Вы также можете разместить лимитный ордер на продажу на сумму 33 000 долларов США. Это означает, что торговая платформа продаст ваш BTC, когда цена достигнет 33 000 долларов США или выше.
Запрос лимитной остановки
Как уже упоминалось, стоп-лимитный ордер сочетает в себе стоп-условие и лимитный ордер. Стоп-ордер добавляет в торговую платформу цену активации для исполнения вашего стоп-ордера. Ниже мы обсудим, как это работает.
Как работает стоп-лимитный ордер?
Лучший способ понять стоп-лимитный ордер — разбить его на две части. Стоп-цена действует как триггер для размещения лимитного ордера. Когда рынок достигнет стоп-цены, лимитный ордер будет автоматически размещен по указанной цене (лимитная цена).
Хотя стоп-цена и лимитная цена могут быть одинаковыми, это не является обязательным требованием. На самом деле, для вас было бы безопаснее установить стоп-цену (цену активации) немного выше лимитной цены для ордеров на продажу. Для ордеров на покупку вы можете установить стоп-цену немного ниже лимитной цены. Это увеличивает вероятность удовлетворения вашего предельного спроса после его активации.
Примеры стоп-лимит ордеров на покупку и продажу
Запросить покупку лимит-стопа
Представьте, что BNB в настоящее время стоит 300 долларов США (BUSD), и вы хотите купить его, когда он начнет входить в восходящий тренд. Однако вы не хотите платить много за покупку BNB, если его стоимость начнет быстро расти, поэтому вам нужно решить, какую цену вы заплатите.
Допустим, ваш технический анализ показывает, что восходящий тренд может начаться, если рыночная цена пересечет отметку в 310 долларов. Вы решаете использовать стоп-лимитный ордер на покупку, чтобы открыть сделку в случае превышения цены. Стоп-цена установлена на уровне 310 долларов США, а лимитная цена — на уровне 315 долларов США. Как только цена BNB достигнет $310, лимитный ордер на покупку монеты по цене $315 будет исполнен. Ваш ордер может быть исполнен по цене 315 или ниже. Обратите внимание, что ваша лимитная цена составляет 315 долларов США, поэтому, если рыночная цена быстро поднимется с этого уровня, ваш ордер может не быть исполнен.
Лимитный стоп-ордер на продажу
Представьте, что вы купили BNB по цене 285 долларов США (BUSD), а его цена на данный момент составляет 300 долларов США. Чтобы предотвратить убытки, вы решаете использовать стоп-лимитный ордер на продажу валюты, если цена упадет до цены входа в сделку. Я разместил стоп-лимитный ордер на продажу со стоп-ценой в 289 долларов и лимитной ценой в 285 долларов (цена, по которой я купил BNB). Если цена достигнет $289, будет размещен лимитный ордер на продажу BNB по цене $285. Ваш ордер может быть исполнен по цене 285 или выше.
Как разместить стоп-лимитный ордер на Binance?
Допустим, вы купили пять BTC на сумму 31 820,50 долларов США (BUSD), потому что думаете, что цена скоро вырастет.
В этом случае вы можете разместить стоп-ордер на продажу, чтобы уменьшить свои потери, если ваше мнение окажется ошибочным и цена начнет падать. Для этого войдите в свою учетную запись Binance, а затем перейдите на рынок BTC/BUSD. Затем нажмите вкладку [Стоп-лимит] и установите стоп-цену и лимитную цену, а также количество BTC, которое вы хотите продать.
Если вы считаете, что $31 820 представляет собой надежный уровень поддержки, вы можете установить стоп-лимитный ордер ниже этой цены (на случай нестабильности). В этом примере мы разместим стоп-лимитный ордер на продажу пяти монет BTC по стоп-цене 31 790 долларов США и лимитной цене 31 700 долларов США. Давайте обсудим это шаг за шагом.
Когда вы нажмете [Продать BTC], появится окно подтверждения. Убедитесь, что все правильно, и нажмите [Отправить заказ] для подтверждения. После отправки запроса на лимит-стоп вы получите подтверждающее сообщение. Вы можете прокрутить вниз, чтобы просмотреть открытые ордера и управлять ими.
Обратите внимание, что стоп-лимитный ордер будет исполнен только при достижении стоп-цены. Это означает, что лимитный ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет или превысит указанную вами лимитную цену. Если ваш лимитный ордер активирован (по стоп-цене), но рыночная цена не достигает и не превышает указанную вами цену, лимитный ордер останется открытым.
Иногда вы можете столкнуться с ситуациями, когда цена быстро падает, поэтому ваш стоп-лимитный ордер будет принят без исполнения. В этом случае вам может потребоваться арбитраж рыночных ордеров, чтобы быстро выйти из сделки.
Преимущества использования стоп-лимитного ордера
Использование стоп-лимитного ордера позволяет вам настраивать и планировать свои сделки. Мы не всегда можем проверять цены, особенно на круглосуточном рынке криптовалют. Еще одним преимуществом является то, что лимитный стоп-ордер позволяет вам установить соответствующую сумму прибыли, которую вы хотели бы получить. Ваш ордер будет исполнен независимо от рыночной цены без ограничений. Некоторые трейдеры предпочитают хранить валюту, а не продавать ее по любой цене.
Недостатки использования стоп-лимитного ордера
Стоп- и лимитные ордера имеют некоторые общие недостатки, главным образом потому, что нет никакой гарантии, что они будут исполнены. Лимитный ордер начнет исполняться только в том случае, если будет достигнута лимитная цена или выше. Однако эта цена может никогда не быть достигнута. Хотя между вашим ордером и стоп-ценами может образоваться разрыв, иногда этого разрыва может быть недостаточно. Высоковолатильные активы могут превышать спред, указанный вами в вашем ордере.
Ликвидность также может стать проблемой, если для выполнения вашего запроса недостаточно бенефициаров. Если вы обеспокоены тем, что ваши ордера исполняются лишь частично, вы можете использовать метод «Полное исполнение» или «Завершить». Эта опция указывает, что ваш ордер должен быть исполнен, если он может быть исполнен полностью. Однако следует учитывать, что чем больше условий вы добавите в свой ордер, тем меньше вероятность, что он вообще будет исполнен.
Стратегии подачи запросов на лимит-стоп
Мы узнали о стоп-приказах, так как же их лучше всего использовать? Здесь вы найдете некоторые основные торговые стратегии, которые помогут повысить эффективность ваших стоп-лимитных ордеров и избежать некоторых их недостатков.
1. Изучите колебания активов, по которым подаются запросы лимитного стопа. Мы рекомендуем установить небольшую разницу в цене между стоп-ордером и лимитным ордером, чтобы увеличить вероятность исполнения вашего лимитного ордера. Однако, если актив, которым вы торгуете, волатильен, вам может потребоваться указать немного больший спред.
2. Подумайте о ликвидности активов, которыми вы торгуете. Стоп-лимитные ордера особенно полезны, если активы торгуются с большим спредом между спросом и предложением или с низкой ликвидностью (во избежание нежелательного проскальзывания цены).
3. Используйте технический анализ для определения уровней цен. Рекомендуется установить стоп-цену на уровне поддержки или сопротивления актива. Первый способ определить эти уровни – использовать технический анализ. Например, вы можете использовать стоп-лимитный ордер на покупку и установить стоп-цену выше важного уровня сопротивления, чтобы получить прибыль от любого подъема. Или разместив лимитный стоп-ордер на продажу ниже уровня поддержки, чтобы гарантировать выход из сделки до того, как рыночная цена упадет дальше.
Если вы не уверены в уровнях поддержки и сопротивления, см. раздел, объясняющий основы поддержки и сопротивления.
Заключительные мысли
Стоп-лимитные ордера — это мощный инструмент, который дает вам больше торговых возможностей, чем простые рыночные ордера. Есть и дополнительное преимущество, заключающееся в том, что для выполнения заказа не нужно много торговать. Функция объединения нескольких стоп-ордеров позволяет вам легко управлять своим балансом независимо от того, падает или растет цена.